世界医药市场概述
世界医药市场概述 1.制药业——独特的行业 制药业是个独特的行业，它的独特之处首先在于制药企业的产品是药品，是与人们的生活和健康息息相关的药品，它促进了人类的健康，延长了人类 的寿命，而人类寿命的延长，全球老年人数的增长又为医药行业的增长提供 , http://www.100md.com 了支持。世界人口已到60亿，并且每增长10亿人口的速度将越来越快，也将 是医药行业最大的市场后盾。制药行业的独特之处还在于它是个高风险，高 投入、高回报的行业，它的高投入、高风险主要在于它的新药研制开发费用，一旦研制开发出一个新药其回报率亦是相当丰厚的。美国《财富》杂志根据 全球各大公司每年的销售业绩评出全球500强,入选公司基本上都是各行业的 佼佼者。制药公司由于年销售额无法与汽车、金融、电子等行业相提并论，在财富500强中的排名并不很靠前。但制药公司在主营业务利润率、净资产回 报率的评比中却名列前茅(见表1)。《财富》杂志每年都对各行业进行分析 和预测，评出看涨行业和看跌行业。在1992-1999年的评选中，制药业仅两次 , 百拇医药 未能入选看涨行业，而看跌行业一次都未列入过，由此可见制药业在行业板块 中的优势地位不容动摇(见表2)。 表1：1998年《财富》杂志评选的主营业务利润率和净资产回报率榜 主营业务利润率前10名 净资产回报率前10名 排 名 公 司 微软 英特尔 格兰素威康* 辉瑞* THE LIMITED , 百拇医药 美国技术 艾里莉丽公司 伯克夏尔哈德威 默克* 诺华* 排 名 公 司 THE LIMITED 戴尔计算机 盖普公司 微软 菲利浦 格兰素威康* 百时美施贵宝* , 百拇医药 英特尔 可口可乐 辉瑞* *：制药公司 表2：《财富》杂志评选的年度看涨、看跌行业榜 看 涨 行 业 看 跌 行 业 制药、食品、零售、电信 制药、食品、电信、银行 制药、石油、银行、零售 石油、汽车、计算机、OA 制药、航空、证券、造纸 , 百拇医药 电信、电子、计算机、OA 金融、制药、石油、电子 制药、电信、高科技 运输、贸易、银行、汽车 汽车、石油、运输、钢铁 运输、天然气、电报电话 银行、零售、证券、运输 工程、建筑、通讯、保险 钢铁、造纸、化工、贸易 钢铁、汽车、贸易 纵观《财富》500强，不难发现他们中很多企业在从事世界上最赚钱的行业，现将世界最赚钱的十大行业列出。 , 百拇医药 (一) 制药业：收益总体保持较高的水平，并且十分稳定。制药业的研究 费用在所有行业属于较高的,因此必须依靠新产品的高价值来维持后续产品 的开发； (二)饮料业：90年代以来，除1996年收益率有所下降外，其收益率呈逐 年上扬趋势； (三)洗涤用品化妆品业：一向被认为是高收益的行业，近几年其收益率呈不断上升的趋势 (四) 烟草：高收益是它的主要特征。目前，发展中国家为其主要的消费 , 百拇医药 地； (五) 计算机服务及软件：当今世界正步入知识经济时代，该行业已是知识经济的杰出代表； (六) 专卖店：除少数年份以外，特种零售店的利润率节节上升，这个行 业代表了今后零售业的发展方向； (七) 证券业：随着世界经济的发展，企业融资需求的不断扩大以及兼并 重组活动的加剧，为该行业的发展带来更多的机会； (八) , 百拇医药 汽车及零配件：目前行业越来越多地采用最新技术，并且不断地开 发出新产品，是行业收益率不断提高的主要原因之一； (九) 多元化金融服务业：90年代中后期行业以较快的速度发展，业内的 大公司间兴起的大合并风潮使行业得到了较大的发展； (十) 航空航天业：对于航天工业来说，高新尖端技术是其发展的基础。 由于存在着一定的风险，因此获取较高的收益将是发展的必要条件。从长远 看，世界各国对于各种卫星等宇航产品及新型飞机的需要将不断增加，该行 业可保持发展势头。 , http://www.100md.com 2.全球药品市场缓步增长 世界经济随着贸易网的延伸，全球经济正在向一体化发展。始于1997年 的东南亚金融危机不仅让东南亚国家的经济受到极大影响，全球经济发展的 速度也因此减慢，对于电子、计算机、汽车等行业都产生了不小的影响。但是药品市场因其独特的行业背景受此影响不大，依然呈现稳定的增长势头，保持着6%-7%的年复合增长率。全球药品市场的规模从1970年的217.7亿美元 上升至1998年的3301亿美元(见表3)。 表3：世界药品市场总规模 1970 1975 1980 1985 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 , 百拇医药 1998 总金额(亿美元) 217.7 429.1 790.3 929.7 1589 1821 2058 2266 2381 2562 2858 2964 3085 3301 可看出全球药品市场沿着一条清晰的上升通道运行，增长率稳定，有分析家预测2002年全球药品市场将达到4119亿美元，1998-2002 的预测平均年复合增长率为8%。 3.全球主要药品市场概述 虽然全球药品市场保持着6%-7%的年复合增长率，但各大医药市场增 长速度并不相同。美国市场近年呈现高速增长势头，增长率达到11%，1998 年美国的药品市场达到995亿美元，占当年全球药品市场的三分之一多，从而带动全球药品市场的增长。而英、法、德、意、西班牙等欧洲国家由 , 百拇医药 于受到国内医疗保健制度的限制，欧洲各国的药品市场增长率高低不一。 日本由于90年代国内泡沫经济的破灭引起国内经济不振，进而导致药品市 场呈现负增长，但随着日本经济调整的结束，目前日本经济已出现复苏迹 象，日元对美元的汇率已升至100日元比1美元左右，所以日本药品市场也 会逐渐复苏。1998年日本仍占据第二大药品市场位置，达388亿美元(见表4)。美国市场是各大制药公司选择药品上市地点的首选地。1998年共上市了38个新化学本体，其中有25个产品选择在美国首先上市，因为在美 国市场促销的成功与否对公司的业绩有很大影响。如1998年与辉瑞公司的 伟哥一同上市的同类产品Zonagen的Vasomax(即酚妥拉明甲磺酸盐，Plietolanine mestlate)，该产品在墨西哥首先上市,当1999年10月进入美国市场时遭到FDA拒绝后该公司的股票价格当天下跌50%。从世界各药品市场来看，北美、西欧和日本占据前三位，占了全球药品市场的四分之 , http://www.100md.com 三以上(见表5)。 表6是对全球各大药品市场今后5年的销售额预测，分析家非常看好中国市场，今后5年中国年复合平均增长率达到12.4%，美国依然保持强劲增长势头，年复合增长率达到9.8%；分析家对于日本市场同样抱有相当信心，日本市场的年复合增长率为4.9%；增长速度最慢的是非洲市场，这与非洲的经济地位相一致。今后5年全球平均年复合增长率为8%。 表4：1998年前10位药品市场 国家 98年销售额(亿美元) 增长率% 国家 98年销售额 (亿美元) 增长率% 美国 995 +11 英国 102 +8 日本 388 -1 巴西 65 -5 德国 182 +5 西班牙 53 +11 , http://www.100md.com 法国 141 +4 加拿大 49 +1 意大利 109 +9 阿根廷 36 +6 表5：世界药品市场中各地区所占份额(%) 年份 北美 西欧 日本 东欧 拉美 非洲 亚洲(日本除外) 其他国家 1989 27.5 28 20.4 7.3 4.2 1.2 6.2 1992 33.4 32.7 16.3 4.2 5.5 7.9 7.9 1993 31 28 18 23 1994 31 32 21 5 2 5 4 , 百拇医药 1995 30.1 31.2 18.9 6.9 6.8 6.1 1996 35 29 7 29 表6：1998-2002年全球药品市场销售额预测 地 区 1998年的销售额(10亿美元) 2002年的销售额(10亿美元) 复合年增长率(%) 北美 118.4 164.0 9.8 欧洲 79.3 99.6 5.8 日本 40.2 48.8 4.9 拉丁美洲/加勒比 23.2 32.0 8.4 , 百拇医药 东南亚 13.2 20.1 11 中国 5.6 9.0 12.4 东欧 5.3 7.4 8.6 中东 7 10.5 10.6 非洲 4.7 5.3 3.3 印度次大陆 5.2 7.2 8.6 大洋洲 3.7 5.3 9.8 独联体 2.7 3.2 6.7 总计 302.9 411.9 平均 8 4.世界各国保健经费支出比例，人均用药水平 , 百拇医药 药品是种特殊的商品，因其是商品，制造商总想追求最高利润，不断 推出新产品，不断促销新产品。但目前世界各国的医疗费用基本由国家、保险公司和个人共同承担，因此政府为了控制医疗费用，希望推广疗效 确切、价格相对便宜的非专利药。这就与制药企业产生了矛盾。而且制 药企业为了收回投资成本，新药品最初上市时价格相对较高，若不加以 控制势必使得医疗费用无限上升，加大国家和个人的负担。因此世界各 国对于医疗保健费用的控制推出了各种手段，以缓解日益增长的医疗保 健费用,尽管如此，药品的支出仍然增加了(见表7)。从欧洲联盟平均 , 百拇医药 值和经合组织平均值来看，医院内护理的比例均有一定程度的下降，而 门诊护理和药品的比例均有一定程度的上升。世界经济发展的不均衡也导致了药品消费的不均衡，发达国家，发 展中国家的人均用药水平相差悬殊。当然这也为药品市场日后的增长提 供了机会，随着发展中国家经济的发展，其用药水平必将随着经济的发 展而提高，这对于制药业将是个极大的市场和机遇(见表8) 表7：1980-1997年经济合作与发展组织(OECD)29国各类保健经费在保健总支出中所占比例 医院内护理 门诊护理 药品 1980 1997 1980 1997 1980 1997 , 百拇医药 澳大利亚(1996) 52.9 43.9 22.3 27.2 7.9 11.6 奥地利(1996) 18.8 20.7 19.3 25.6 10.9 14 比利时 22.1 39.4 39.2 38.7 17.4 18.4 加拿大 53.4 43.6 24.8 26.4 8.4 13.7 捷克共和国 — 35.6 — 29.8 — 25.3 丹麦 60.5 67.6 21 18.6 6.4 8.7 芬兰 48.4 41.2 39.9 48.7 10.7 14.9 法国 48.2 44.9 25.2 27.6 15.9 17.2 , 百拇医药 德国(1996) 33.2 34.1 34.3 33.8 13.4 12.3 希腊(1994) 26.5 26.7 24.6 — 18.8 21.4 冰岛 59.1 55 16.9 23 15.9 16 爱尔兰(1996) 58.8 — — — 10.9 10.6 意大利 46.7 49.4 27.5 36 13.7 19.4 日本(1996) 30.9 30.4 44.6 42.1 21.2 21.2 韩国 — 24.4 — 42.2 — — 卢森堡(1996) 31.3 32.9 49.5 50.8 14.5 11.7 , 百拇医药 荷兰 57.3 52.6 27.7 28.1 7.9 10.9 新西兰(1992) 72.2 56.5 8.4 7.1 13 15.4 挪威(1990) 63.9 61.6 18.4 20.8 8.7 7.2 葡萄牙(1995) 28.7 36.2 — — 19.9 25.2 西班牙(1993) 54.1 46.9 12.6 11.9 21 18.6 瑞典 — — — — 6.5 12.7 瑞士(1995) 42.6 50.7 45.5 39.1 15.2 7.7 英国(1995) 53.5 42.2 — — 12.8 15.9 , http://www.100md.com 美国 48.7 41.5 27.2 33.2 8.7 10 欧洲联盟平均 42.8 41.8 30.5 32.1 14 15.1 经合组织平均 46.5 42.5 27.8 30.3 13 15 表8：各国(或地区)1994年药品市场规模及人均用药水平 国家(或地区) 药品销售额(亿美元) 人均用药水平(美元) 美国 767 303 加拿大 57 205 日本 586 447 , http://www.100md.com 法国 186 322 德国 209 256 意大利 122 210 英国 80 138 匈牙利 3 32 波兰 6 16 阿根廷 28 84 巴西 38 24 墨西哥 35 38 韩国 52 118 中国台湾 11 51 中国香港 3 51 中国大陆 90 7 |
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