招商银行国际贸易融资方式和风险管理
4.操作技术风险
巴塞尔银行监管委员会对操作风险的正式定义是：操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险[5]。风险分为人员因素操作风险和系统因素操作风险。在实际业务中，由于招商银行的部分工作人员专业知识缺乏或者操作失误或者流程执行不严、设计不当会导致的此类风险的频发。
四、招商银行国际贸易融资方式及其风险分析
1.信用证打包贷款
(1)定义及特征
打包放款是商业银行以信用证为抵押向出口商发放的贷款，信用证项下结汇收入用于偿还贷款本息。由于有出口结汇收入作为还款保证，招商银行在一定程度上放宽了对贷款企业资质审核的要求，这对于信用等级不佳的中小企业来说无疑是好消息，通过打包放款进行融资，中小企业在开拓国外市场时不会因为资金缺乏而丢掉订单，因而有助于我国中小企业拓展出口业务，增强国际竞争力[6]。
该种融资形式是在交单前进行融资，还款来源有开证行有条件的信用保障，属于专项贷款，适合封闭管理。通常情况下，出口商需向招商银行提供将所得贷款全部用于生产和装运信用证项下货物，货物发运后所得款项优先用于偿还贷款本金及利息。因此，打包放款的实质就是出口商将其不确定的债权抵押给招商银行，以预期的收益来保证贷款的安全归还，但无法保证贷款的顺利收回。
(2)风险分析
将招商银行在国际贸易融资中的主要承担的几种风险类型对打包放款产生的影响做成表格形式，T代表存在风险，F代表不存在风险，见下表：
打包放款中出口商为按期履行合同，向招商银行抵押其不确定的债权，所以出口商的信用状况是招商银行能否收回贷款的一个重要因素。若出口商无法按时履行合同，或所得资金并未全部用于生产和装运信用证下货物，都会影响到招行能否从开证行处收回信用证款项。同时，若开证行方面信用较差，无理拒付，那么招行也无法取得信用證款项。
对于市场风险方面，若该段时间内该种货物市场行情波动较大，导致出口商为确保自身利益停止装运出口货物，或暂缓观察一段时间后再另行考虑，则招商银行也无法从开证行处收取款项。
但值得注意的是，若因货币汇率波动、货币市场发生变化而造成的风险是可控的，可预先采用远期货币交易，提前约定金额、汇率、币种等交易条件，达成交易后并不立即交割，直到交易条件满足后再进行实际的交割，有效避免了风险。
2.进出口押汇
(1)进口押汇
①定义及特征
进口押汇(Import Bill Advance)是商业银行为进口商开立信用保证文件的过程，也是开证行向进口商提供的一种资金融通[7]。开证行在收到信用证下的单据后，根据审查结果确认无误后，若此时进口商处于资金紧张无法赎回单据的境地时，进口商可以基于自己与银行之间签订的协议，由开证行以自己的资金对外付款、赎回单据。招行操作模式：进口商在于约定的到期日归还招行为其垫付款项的本金以及利息，进口押汇一方面可以帮助进口商得到招商银行的资金融通；另一方面，招行也能通过融资获取较大的收益。
②进口押汇风险分析
将国际贸易融资中的主要几种风险类型对进口押汇产生的影响制成表格，T代表存在风险，F代表不存在风险，见下表：
客户即申请人的信用状况与付款能力，将会直接影响到招商银行能否收回信用证款项；操作技术风险方面，只要开证行加强内部管理便可将操作技术上的失误的风险降到最低；在国家风险方面，政治动荡必然会使信用证项下的单据产生不符，此时开证行可以根据目前政治状况自行决定是否履行付款。
(2)出口押汇
③定义及特征
出口押汇是指议付行根据企业的申请，凭企业提交的全套单证相符的单据作为质押进行审核，审核无误后，以贴现的方式参照票面金额将款项垫付给企业，然后向开证行寄单索汇，并向企业收取押汇利息和银行费用并保留追索权的一种短期出口融资业务[8]。因为其保留有追索权，押汇行(招行)所承担的风险相对较小，收益也较稳定，因此出口押汇是最常见的融资类型。
招行流程：
a出口商根据业务需要向招商银行提出押汇申请，银行审批同意后，与出口商签订《出口押汇总质押书》；
b每次出货后，出口商填写《出口押汇申请书》，向招行提出融资申请，并将信用证或贸易
c合同要求的所有单据提交招行；
d招行审核相关单据并向出口商发放押汇款；
e招行对外寄单索汇；
f收汇后归还出口押汇。
②出口押汇风险分析
将国际贸易融资中的主要几种风险类型对出口押汇产生的影响，T代表存在风险，F代表不存在风险，见下表：
客户信用风险对于出口押汇来说没有影响。因为在出口押汇中，只要招商银行拥有符合信用证规定的单据，便能从开证行收回信用证款项，出口商的信用状况对于招行能否收回款项并无太大影响，是开证行的信誉情况直接影响结果。
市场风险方面，由于货币市场变化导致的外汇汇率波动对出口押汇来说也没有太大影响。因为出口押汇中招行的借出和收回款项的货币均为同一种货币。但是在国家风险方面，由于交易对手所在国经济宏观政策失误，出现金融危机，导致对方银行丧失支付能力，或所在国宣布外汇管制等禁令，这都将使对外贸易受阻，交易双方遭受巨大损失，无力偿还贷款，产生违约风险。
技术风险方面，因为招商银行的部分工作人员操作上的失误或混乱的内部管理制度所导致的风险则是可控的，所以只要招行方面加强对技术人员的培训和内部制度的管理，便可有效避免操作技术风险。
3.信托收据
(1)定义及特征
信托收据(Trust Receipt，简称T/R)是指银行与借款人之间订立协议，允许进口商在付款前开立信托收据交给代收行，凭以借出货运单据先行提货，待售得货款后偿还代收行，换回信托收据[9]。信托收据的实质是进口商与开证行之间的协议文件。该种融资方式是在提货前进行融资，还款来源有进口商自身信用条件的保证，属于远期贷款。, http://www.100md.com(马艳)
巴塞尔银行监管委员会对操作风险的正式定义是：操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险[5]。风险分为人员因素操作风险和系统因素操作风险。在实际业务中，由于招商银行的部分工作人员专业知识缺乏或者操作失误或者流程执行不严、设计不当会导致的此类风险的频发。
四、招商银行国际贸易融资方式及其风险分析
1.信用证打包贷款
(1)定义及特征
打包放款是商业银行以信用证为抵押向出口商发放的贷款，信用证项下结汇收入用于偿还贷款本息。由于有出口结汇收入作为还款保证，招商银行在一定程度上放宽了对贷款企业资质审核的要求，这对于信用等级不佳的中小企业来说无疑是好消息，通过打包放款进行融资，中小企业在开拓国外市场时不会因为资金缺乏而丢掉订单，因而有助于我国中小企业拓展出口业务，增强国际竞争力[6]。
该种融资形式是在交单前进行融资，还款来源有开证行有条件的信用保障，属于专项贷款，适合封闭管理。通常情况下，出口商需向招商银行提供将所得贷款全部用于生产和装运信用证项下货物，货物发运后所得款项优先用于偿还贷款本金及利息。因此，打包放款的实质就是出口商将其不确定的债权抵押给招商银行，以预期的收益来保证贷款的安全归还，但无法保证贷款的顺利收回。
(2)风险分析
将招商银行在国际贸易融资中的主要承担的几种风险类型对打包放款产生的影响做成表格形式，T代表存在风险，F代表不存在风险，见下表：
打包放款中出口商为按期履行合同，向招商银行抵押其不确定的债权，所以出口商的信用状况是招商银行能否收回贷款的一个重要因素。若出口商无法按时履行合同，或所得资金并未全部用于生产和装运信用证下货物，都会影响到招行能否从开证行处收回信用证款项。同时，若开证行方面信用较差，无理拒付，那么招行也无法取得信用證款项。
对于市场风险方面，若该段时间内该种货物市场行情波动较大，导致出口商为确保自身利益停止装运出口货物，或暂缓观察一段时间后再另行考虑，则招商银行也无法从开证行处收取款项。
但值得注意的是，若因货币汇率波动、货币市场发生变化而造成的风险是可控的，可预先采用远期货币交易，提前约定金额、汇率、币种等交易条件，达成交易后并不立即交割，直到交易条件满足后再进行实际的交割，有效避免了风险。
2.进出口押汇
(1)进口押汇
①定义及特征
进口押汇(Import Bill Advance)是商业银行为进口商开立信用保证文件的过程，也是开证行向进口商提供的一种资金融通[7]。开证行在收到信用证下的单据后，根据审查结果确认无误后，若此时进口商处于资金紧张无法赎回单据的境地时，进口商可以基于自己与银行之间签订的协议，由开证行以自己的资金对外付款、赎回单据。招行操作模式：进口商在于约定的到期日归还招行为其垫付款项的本金以及利息，进口押汇一方面可以帮助进口商得到招商银行的资金融通；另一方面，招行也能通过融资获取较大的收益。
②进口押汇风险分析
将国际贸易融资中的主要几种风险类型对进口押汇产生的影响制成表格，T代表存在风险，F代表不存在风险，见下表：
客户即申请人的信用状况与付款能力，将会直接影响到招商银行能否收回信用证款项；操作技术风险方面，只要开证行加强内部管理便可将操作技术上的失误的风险降到最低；在国家风险方面，政治动荡必然会使信用证项下的单据产生不符，此时开证行可以根据目前政治状况自行决定是否履行付款。
(2)出口押汇
③定义及特征
出口押汇是指议付行根据企业的申请，凭企业提交的全套单证相符的单据作为质押进行审核，审核无误后，以贴现的方式参照票面金额将款项垫付给企业，然后向开证行寄单索汇，并向企业收取押汇利息和银行费用并保留追索权的一种短期出口融资业务[8]。因为其保留有追索权，押汇行(招行)所承担的风险相对较小，收益也较稳定，因此出口押汇是最常见的融资类型。
招行流程：
a出口商根据业务需要向招商银行提出押汇申请，银行审批同意后，与出口商签订《出口押汇总质押书》；
b每次出货后，出口商填写《出口押汇申请书》，向招行提出融资申请，并将信用证或贸易
c合同要求的所有单据提交招行；
d招行审核相关单据并向出口商发放押汇款；
e招行对外寄单索汇；
f收汇后归还出口押汇。
②出口押汇风险分析
将国际贸易融资中的主要几种风险类型对出口押汇产生的影响，T代表存在风险，F代表不存在风险，见下表：
客户信用风险对于出口押汇来说没有影响。因为在出口押汇中，只要招商银行拥有符合信用证规定的单据，便能从开证行收回信用证款项，出口商的信用状况对于招行能否收回款项并无太大影响，是开证行的信誉情况直接影响结果。
市场风险方面，由于货币市场变化导致的外汇汇率波动对出口押汇来说也没有太大影响。因为出口押汇中招行的借出和收回款项的货币均为同一种货币。但是在国家风险方面，由于交易对手所在国经济宏观政策失误，出现金融危机，导致对方银行丧失支付能力，或所在国宣布外汇管制等禁令，这都将使对外贸易受阻，交易双方遭受巨大损失，无力偿还贷款，产生违约风险。
技术风险方面，因为招商银行的部分工作人员操作上的失误或混乱的内部管理制度所导致的风险则是可控的，所以只要招行方面加强对技术人员的培训和内部制度的管理，便可有效避免操作技术风险。
3.信托收据
(1)定义及特征
信托收据(Trust Receipt，简称T/R)是指银行与借款人之间订立协议，允许进口商在付款前开立信托收据交给代收行，凭以借出货运单据先行提货，待售得货款后偿还代收行，换回信托收据[9]。信托收据的实质是进口商与开证行之间的协议文件。该种融资方式是在提货前进行融资，还款来源有进口商自身信用条件的保证，属于远期贷款。, http://www.100md.com(马艳)