美不胜收?美中不足?——美国药品市场面面观
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2002年6月2日
政治篇：禁“软钱”，殃及制药业？
最近美国众议院通过了一项禁止公司、组织和富人向政治党派无限制捐赠“软钱”的议案。禁止“软钱”议案的通过其实是美国政治献金法改革运动的前奏。
据统计，美国制药业自1995年以来已向各政党捐赠了0.246亿美元的款项。有参议员认为，捐赠者和从中受益的政治候选人由此建立了一种特殊的关系，这种关系已经到了该结束的时候了。议案若能获准，制药公司将失去他们与政党之间的特殊关系，并由此失去影响美国政策和立法的最有效手段。业内人士对此各有看法。“显然，我们需要在政界有自己的声音”一位制药公司人士如是说。他指出，如果制药业不能向政党捐款，必将“限制我们的政治声音，影响我们参与政治活动”。然而，其他公司对此似乎并不担忧。一家大制药公司坦言：只要有一个相同的竞争环境，只要允许我们做其他任何人允许做的事，我们将乐意按照任何游戏规则行事。捐赠数百万美元不过是扩大影响的一种手段而已，事业的成功或失败归根结底将取决于公司自身。
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有数据表明，从1995年1月到2001年6月，制药行业、下属的贸易机构及旗下高级职员向民主党和共和党分别捐赠了550万美元和1910万美元的款项。其中百时美施贵宝、礼来和辉瑞三家公司的捐款额占了整个制药行业捐款的三分之一。除了“软钱”以外，1997年辉瑞花在政治活动上的费用是1000万美元，百时美施贵宝和礼来为此各花了380万美元。
通用名药企业捐赠的“软钱”总数接近150万美元。由于民主党在国会中一直是通用名药企业的主要支持者，故只有这些企业给民主党的捐款数额要多于共和党；但在1998年至2001年，通用名药制造业协会没有再捐款给民主党，反而向共和党捐赠了5.56万美元款项。据“共同事业”报道，Ivax公司主席兼首席执行官Philip Frost自1996年以来向民主党和共和党分别捐赠了60.7万美元和1.1万美元的款项。
公司篇：三巨头，春风得意时
, 百拇医药 在处方药强势销售的驱动下，美国药品批发三巨头——美源伯根(Amerisource Bergen)、卡丁保健(Cardinal Health)和麦肯逊(Mckesson)在2001年实现了利润的大幅增长。前两者受益于企业合并后成本的降低，同时也促成了利润的增长。
据权威人士预测，美国的药品销售在2002年中可望有11%左右的增幅。拥有零售连锁、独立药房、邮购业务和医院等众多分销渠道的三巨头的市场前景更是充满阳光，他们还希望在通用名药销售方面获益。
美源伯根由美源健康(Amerisource Health)和伯根布鲁斯威格(Bergen Brunswig)公司于去年8月合并而成，是目前美国最大的药品批发商。该公司的营业利润由2620万美元上升至7240万美元(每股红利由0.49美元上升至0.67美元)。由美源伯根药品公司和美源伯根特种药公司组成的药品分销部门，在完成全年总收入95亿美元预期目标的基础上，收入激增20%。公司药房PharMerica的营业收入达3.554亿美元，比上年的3.352亿美元增长了6%。通用名药的价格优势则为美源伯根带来又一利好因素，美国40%的通用名药在公司合并后均由美源伯根分销。公司预计，在2002年将继续保持强劲增长的势头，总收入将上升15%～17%，投入资金的回报率(ROCC)将超过20%。
, 百拇医药
卡丁保健为美国第二大批发商。统计数据表明，公司总收入比去年增长17%，达112亿美元；净收入狂增28%，达2.83亿美元，每股红利达0.62美元。不计1030万美元的企业合并相关费用，该公司的营业利润达2.94亿美元。药品分销、医疗自动化和信息化服务、医用产品和制药技术四个部门都取得了较好的业绩：承担公司50%营业额的主营业务——药品分销业务创造了最高的增长率，销售额猛增20%，达92亿美元；医疗自动化与信息化服务利润增长17%，达1.4亿美元；医疗用品的销售额上升了5.4%，达15亿美元；制药技术业务利润上升15%，达3.3亿美元。在2002年第一季度，公司还和医疗卫生供应商签订了七项新的合作协议。
该公司声称，与2001年第四季度相比，销售的成本费用降低了43个百分点。去年上半年营业总收入上升了17%，达210亿美元；营业利润上升了19%，达8.99亿美元；而净利润则劲升了23%，达5.48亿美元。公司再度承诺，将在加强资金运作的基础上将每股红利提高20%。
, 百拇医药
麦肯逊现坐美国批发商的第三把交椅。该公司在截至2001年12月31日的第三个会计季度中，美国与海外的药品销售与相关服务业利润增长22%，达86亿美元。医疗用品的销售增长6%，达7.56亿美元，创造了1.088亿美元的净利润，每股红利达0.37美元。包括仓库销售(warehouse sales)收入在内，公司年总收入增长20%，达132亿美元。
市场篇：明细帐，业绩见分晓
表1：美国处方药物市场概况(2001年) 项 目
与2000年相比的增幅(%)
每个处方的平均价值
(从药房购买的费用)
$49.74
, 百拇医药
9.80%
每个处方的平均零售价
$49.84
10.10%
总处方量的零售金额
$154,500,978,000
10.10%
零售开出的总处方量
3100137000次
6.30%
再次开出的处方量
1442859000次
, http://www.100md.com
7.90%
首次开出的处方量
1657278000次
5.00%
每年每个药房平均开出的处方：
处方总量：54,388次 首次开出的处方量：29,075次 再次开出的处方量：25,313次
*采样自56,000个美国零售药房
表2：美国零售领先的十大药品(2001年)(按处方数量排序) 排列
名次
品 名
, http://www.100md.com
总处方量
(单位：次)
与2000年
相比的增幅(%)
1
二氢可待因酮
77,443
12.30%
2
立普妥(阿托伐他汀)
53,169
18.90%
3
, http://www.100md.com
Synthroid(甲状腺素)
41,482
4%
4
Premarin(结合型雌激素)
40,784
-2.60%
5
阿替洛尔
40,003
9.50%
6
, http://www.100md.com 阿莫西林
34,239
35.20%
7
呋塞米(呋喃苯胺酸)
32,670
5.40%
8
络活喜(氨氯地平)
30,257
8.70%
9
舒喘宁(沙丁胺醇气雾剂)
, 百拇医药
29,449
5.20%
10
阿普唑仑
29,210
7.90%
表3：美国零售领先的十大药品(2001年)(按金额排序) 排列
名次
品 名
总金额
(单位：千美元)
与2000年
, 百拇医药
相比的增幅(%)
1
立普妥(阿托伐他汀)
4,517,478
22.30%
2
洛赛克(奥美拉唑)
3,999,001
-2.50%
3
Prevacid(兰索拉唑)
3,195,795
, 百拇医药
12.80%
4
舒降之(辛伐他汀)
2,739,193
24.10%
5
西乐葆(塞来昔布)
2,387,217
18.40%
6
左洛复(曲舍林)
2,152,547
, 百拇医药
13.90%
7
赛乐特(帕罗西汀)
2,124,120
17.50%
8
万络(罗非昔布)
2,026,156
33.50%
9
百忧解(氟西汀)
1,993,826
, 百拇医药
-22.30%
10
奥格门汀(阿莫西林/克拉维酸)
1,873,078
18.20%
表4：美国总处方量领先的十大药品种类 种 类
总处方量
(单位：次)
与2000年
相比的增幅(%)
可待因复合剂非注射产品
, 百拇医药
138,988
7.80%
SSRIs/SNRIs
106,246
15.20%
他汀类药
99,967
13.60%
利尿剂
92,226
7.00%
β-阻滞剂
, 百拇医药 89,574
10.00%
雌二醇/孕激素制剂
89,413
6.40%
钙阻滞剂
84,797
-1.00%
合成的甲状腺素制剂
70,353
8.60%
抗组胺药
68,574
, http://www.100md.com
16.00%
质子泵抑制剂
67,427
19.80%
表5：美国按处方量领先的20位品牌药品 品 名
总处方量
(单位：次)
与2000年
相比的增幅(%)
Allegra(非索非那定)
19,379
, 百拇医药
29.60%
万络(罗非昔布)
23,713
23.70%
Levoxyl(左旋甲状腺素)
19,444
23.50%
立普妥(阿托伐他汀)
53,169
18.90%
OrthoTri-Cyclen
21,122
, 百拇医药
18.10%
舒降之(辛伐他汀)
22,672
15.40%
左洛复(曲舍林)
25,827
10.00%
赛乐特(帕罗西汀)
25,017
8.80%
络活喜(氨氯地平)
30,257
, http://www.100md.com
8.70%
希舒美(阿奇霉素)
25,464
8.60%
奥格门汀(阿莫西林/克拉维酸)
22,971
8.50%
西乐葆(塞来昔布)
24,529
8.20%
Prevacid(兰索拉唑)
23,993
, 百拇医药
6.70%
捷赐瑞(赖诺普利)
22,606
4.80%
Synthroid(甲状腺素)
41,482
4.00%
开瑞坦(氯雷他定)
25,336
3.40%
Premarin(结合型雌激素)
40,784
, 百拇医药
-2.60%
Prempro(共轭雌激素)
20,101
3.80%
洛赛克(奥美拉唑)
27,833
-6.00%
格华止(二甲双胍)
24,071
6.90%
消费篇：药价涨，利润节节高
最近美国国立健康管理研究所一项研究表明，因为一批重磅炸弹型新药的广告效应和部分药价小幅上扬，去年美国处方药消费额较前年增长17%，达到1545亿美元。邮购药品消费额增长27%，达到207亿美元。其中37%的消费额增长是源于药价上涨，39%源于新的处方药上市，其它是由于消费者购买了更多价格昂贵的药品。价格上涨的两个主要药品都是胆固醇异常疾病的治疗药品——立普妥和舒降之。立普妥是全美去年销售额最高的药品，销售额高达45亿美元，生产厂家是辉瑞。舒降之的销售额是27亿美元，生产厂家是默克。其它价格上涨的药品有：默克的用于治疗关节炎的万络、Purdue Pharma公司的止痛药OxyContin、礼来公司的精神分裂症药品再普乐、Forest公司的抑郁症药品Celexa。2001年，美国50种价格增幅最大药品的销售额平均增加了34%，而其它9400种药品的销售额平均只增加了9%。该报告说，自1998年以来，药品消费额一直以17%以上的比率增长，处方药消费额的增长仍然是药品消费额增长的主要增长点。但是，对去年而言，价格上涨起到了更重要的作用。药品价格自1993年以来一直以3.6%的比率增长，到2001年猛增到5.97%，这一数字是当年通货膨胀系数(1.6%)的3倍多。
, 百拇医药
合作篇：齐开发，芬兰是伙伴
芬兰奥里翁公司和美国昆泰跨国有限责任公司日前签署了一项意向书，计划成立一家药品开发企业，开发一系列精选的专利产品。
目前，奥里翁公司的制药部门——奥里翁制药公司正对这些产品进行Ⅰ期至Ⅲ期的临床试验。奥里翁公司和昆泰公司在这家新公司中将拥有非支配性的少数股权，并且它们计划向外界投资者提供多数股票的拥有权。虽然这家新公司将独立运作，但奥里翁公司和昆泰公司会向其提供开发资源。新公司的总部将设在美国，其目标是在2002年第3季度开始运营。奥里翁新创企业公司医学博士、高级副总裁杰尔基·马迪拉已经被任命为新公司成立工作小组的负责人。预期奥里翁制药公司将从其研究与开发项目中拿出5种备选药品供新公司开发。, 百拇医药
最近美国众议院通过了一项禁止公司、组织和富人向政治党派无限制捐赠“软钱”的议案。禁止“软钱”议案的通过其实是美国政治献金法改革运动的前奏。
据统计，美国制药业自1995年以来已向各政党捐赠了0.246亿美元的款项。有参议员认为，捐赠者和从中受益的政治候选人由此建立了一种特殊的关系，这种关系已经到了该结束的时候了。议案若能获准，制药公司将失去他们与政党之间的特殊关系，并由此失去影响美国政策和立法的最有效手段。业内人士对此各有看法。“显然，我们需要在政界有自己的声音”一位制药公司人士如是说。他指出，如果制药业不能向政党捐款，必将“限制我们的政治声音，影响我们参与政治活动”。然而，其他公司对此似乎并不担忧。一家大制药公司坦言：只要有一个相同的竞争环境，只要允许我们做其他任何人允许做的事，我们将乐意按照任何游戏规则行事。捐赠数百万美元不过是扩大影响的一种手段而已，事业的成功或失败归根结底将取决于公司自身。
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有数据表明，从1995年1月到2001年6月，制药行业、下属的贸易机构及旗下高级职员向民主党和共和党分别捐赠了550万美元和1910万美元的款项。其中百时美施贵宝、礼来和辉瑞三家公司的捐款额占了整个制药行业捐款的三分之一。除了“软钱”以外，1997年辉瑞花在政治活动上的费用是1000万美元，百时美施贵宝和礼来为此各花了380万美元。
通用名药企业捐赠的“软钱”总数接近150万美元。由于民主党在国会中一直是通用名药企业的主要支持者，故只有这些企业给民主党的捐款数额要多于共和党；但在1998年至2001年，通用名药制造业协会没有再捐款给民主党，反而向共和党捐赠了5.56万美元款项。据“共同事业”报道，Ivax公司主席兼首席执行官Philip Frost自1996年以来向民主党和共和党分别捐赠了60.7万美元和1.1万美元的款项。
公司篇：三巨头，春风得意时
, 百拇医药 在处方药强势销售的驱动下，美国药品批发三巨头——美源伯根(Amerisource Bergen)、卡丁保健(Cardinal Health)和麦肯逊(Mckesson)在2001年实现了利润的大幅增长。前两者受益于企业合并后成本的降低，同时也促成了利润的增长。
据权威人士预测，美国的药品销售在2002年中可望有11%左右的增幅。拥有零售连锁、独立药房、邮购业务和医院等众多分销渠道的三巨头的市场前景更是充满阳光，他们还希望在通用名药销售方面获益。
美源伯根由美源健康(Amerisource Health)和伯根布鲁斯威格(Bergen Brunswig)公司于去年8月合并而成，是目前美国最大的药品批发商。该公司的营业利润由2620万美元上升至7240万美元(每股红利由0.49美元上升至0.67美元)。由美源伯根药品公司和美源伯根特种药公司组成的药品分销部门，在完成全年总收入95亿美元预期目标的基础上，收入激增20%。公司药房PharMerica的营业收入达3.554亿美元，比上年的3.352亿美元增长了6%。通用名药的价格优势则为美源伯根带来又一利好因素，美国40%的通用名药在公司合并后均由美源伯根分销。公司预计，在2002年将继续保持强劲增长的势头，总收入将上升15%～17%，投入资金的回报率(ROCC)将超过20%。
, 百拇医药
卡丁保健为美国第二大批发商。统计数据表明，公司总收入比去年增长17%，达112亿美元；净收入狂增28%，达2.83亿美元，每股红利达0.62美元。不计1030万美元的企业合并相关费用，该公司的营业利润达2.94亿美元。药品分销、医疗自动化和信息化服务、医用产品和制药技术四个部门都取得了较好的业绩：承担公司50%营业额的主营业务——药品分销业务创造了最高的增长率，销售额猛增20%，达92亿美元；医疗自动化与信息化服务利润增长17%，达1.4亿美元；医疗用品的销售额上升了5.4%，达15亿美元；制药技术业务利润上升15%，达3.3亿美元。在2002年第一季度，公司还和医疗卫生供应商签订了七项新的合作协议。
该公司声称，与2001年第四季度相比，销售的成本费用降低了43个百分点。去年上半年营业总收入上升了17%，达210亿美元；营业利润上升了19%，达8.99亿美元；而净利润则劲升了23%，达5.48亿美元。公司再度承诺，将在加强资金运作的基础上将每股红利提高20%。
, 百拇医药
麦肯逊现坐美国批发商的第三把交椅。该公司在截至2001年12月31日的第三个会计季度中，美国与海外的药品销售与相关服务业利润增长22%，达86亿美元。医疗用品的销售增长6%，达7.56亿美元，创造了1.088亿美元的净利润，每股红利达0.37美元。包括仓库销售(warehouse sales)收入在内，公司年总收入增长20%，达132亿美元。
市场篇：明细帐，业绩见分晓
表1：美国处方药物市场概况(2001年) 项 目
与2000年相比的增幅(%)
每个处方的平均价值
(从药房购买的费用)
$49.74
, 百拇医药
9.80%
每个处方的平均零售价
$49.84
10.10%
总处方量的零售金额
$154,500,978,000
10.10%
零售开出的总处方量
3100137000次
6.30%
再次开出的处方量
1442859000次
, http://www.100md.com
7.90%
首次开出的处方量
1657278000次
5.00%
每年每个药房平均开出的处方：
处方总量：54,388次 首次开出的处方量：29,075次 再次开出的处方量：25,313次
*采样自56,000个美国零售药房
表2：美国零售领先的十大药品(2001年)(按处方数量排序) 排列
名次
品 名
, http://www.100md.com
总处方量
(单位：次)
与2000年
相比的增幅(%)
1
二氢可待因酮
77,443
12.30%
2
立普妥(阿托伐他汀)
53,169
18.90%
3
, http://www.100md.com
Synthroid(甲状腺素)
41,482
4%
4
Premarin(结合型雌激素)
40,784
-2.60%
5
阿替洛尔
40,003
9.50%
6
, http://www.100md.com 阿莫西林
34,239
35.20%
7
呋塞米(呋喃苯胺酸)
32,670
5.40%
8
络活喜(氨氯地平)
30,257
8.70%
9
舒喘宁(沙丁胺醇气雾剂)
, 百拇医药
29,449
5.20%
10
阿普唑仑
29,210
7.90%
表3：美国零售领先的十大药品(2001年)(按金额排序) 排列
名次
品 名
总金额
(单位：千美元)
与2000年
, 百拇医药
相比的增幅(%)
1
立普妥(阿托伐他汀)
4,517,478
22.30%
2
洛赛克(奥美拉唑)
3,999,001
-2.50%
3
Prevacid(兰索拉唑)
3,195,795
, 百拇医药
12.80%
4
舒降之(辛伐他汀)
2,739,193
24.10%
5
西乐葆(塞来昔布)
2,387,217
18.40%
6
左洛复(曲舍林)
2,152,547
, 百拇医药
13.90%
7
赛乐特(帕罗西汀)
2,124,120
17.50%
8
万络(罗非昔布)
2,026,156
33.50%
9
百忧解(氟西汀)
1,993,826
, 百拇医药
-22.30%
10
奥格门汀(阿莫西林/克拉维酸)
1,873,078
18.20%
表4：美国总处方量领先的十大药品种类 种 类
总处方量
(单位：次)
与2000年
相比的增幅(%)
可待因复合剂非注射产品
, 百拇医药
138,988
7.80%
SSRIs/SNRIs
106,246
15.20%
他汀类药
99,967
13.60%
利尿剂
92,226
7.00%
β-阻滞剂
, 百拇医药 89,574
10.00%
雌二醇/孕激素制剂
89,413
6.40%
钙阻滞剂
84,797
-1.00%
合成的甲状腺素制剂
70,353
8.60%
抗组胺药
68,574
, http://www.100md.com
16.00%
质子泵抑制剂
67,427
19.80%
表5：美国按处方量领先的20位品牌药品 品 名
总处方量
(单位：次)
与2000年
相比的增幅(%)
Allegra(非索非那定)
19,379
, 百拇医药
29.60%
万络(罗非昔布)
23,713
23.70%
Levoxyl(左旋甲状腺素)
19,444
23.50%
立普妥(阿托伐他汀)
53,169
18.90%
OrthoTri-Cyclen
21,122
, 百拇医药
18.10%
舒降之(辛伐他汀)
22,672
15.40%
左洛复(曲舍林)
25,827
10.00%
赛乐特(帕罗西汀)
25,017
8.80%
络活喜(氨氯地平)
30,257
, http://www.100md.com
8.70%
希舒美(阿奇霉素)
25,464
8.60%
奥格门汀(阿莫西林/克拉维酸)
22,971
8.50%
西乐葆(塞来昔布)
24,529
8.20%
Prevacid(兰索拉唑)
23,993
, 百拇医药
6.70%
捷赐瑞(赖诺普利)
22,606
4.80%
Synthroid(甲状腺素)
41,482
4.00%
开瑞坦(氯雷他定)
25,336
3.40%
Premarin(结合型雌激素)
40,784
, 百拇医药
-2.60%
Prempro(共轭雌激素)
20,101
3.80%
洛赛克(奥美拉唑)
27,833
-6.00%
格华止(二甲双胍)
24,071
6.90%
消费篇：药价涨，利润节节高
最近美国国立健康管理研究所一项研究表明，因为一批重磅炸弹型新药的广告效应和部分药价小幅上扬，去年美国处方药消费额较前年增长17%，达到1545亿美元。邮购药品消费额增长27%，达到207亿美元。其中37%的消费额增长是源于药价上涨，39%源于新的处方药上市，其它是由于消费者购买了更多价格昂贵的药品。价格上涨的两个主要药品都是胆固醇异常疾病的治疗药品——立普妥和舒降之。立普妥是全美去年销售额最高的药品，销售额高达45亿美元，生产厂家是辉瑞。舒降之的销售额是27亿美元，生产厂家是默克。其它价格上涨的药品有：默克的用于治疗关节炎的万络、Purdue Pharma公司的止痛药OxyContin、礼来公司的精神分裂症药品再普乐、Forest公司的抑郁症药品Celexa。2001年，美国50种价格增幅最大药品的销售额平均增加了34%，而其它9400种药品的销售额平均只增加了9%。该报告说，自1998年以来，药品消费额一直以17%以上的比率增长，处方药消费额的增长仍然是药品消费额增长的主要增长点。但是，对去年而言，价格上涨起到了更重要的作用。药品价格自1993年以来一直以3.6%的比率增长，到2001年猛增到5.97%，这一数字是当年通货膨胀系数(1.6%)的3倍多。
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合作篇：齐开发，芬兰是伙伴
芬兰奥里翁公司和美国昆泰跨国有限责任公司日前签署了一项意向书，计划成立一家药品开发企业，开发一系列精选的专利产品。
目前，奥里翁公司的制药部门——奥里翁制药公司正对这些产品进行Ⅰ期至Ⅲ期的临床试验。奥里翁公司和昆泰公司在这家新公司中将拥有非支配性的少数股权，并且它们计划向外界投资者提供多数股票的拥有权。虽然这家新公司将独立运作，但奥里翁公司和昆泰公司会向其提供开发资源。新公司的总部将设在美国，其目标是在2002年第3季度开始运营。奥里翁新创企业公司医学博士、高级副总裁杰尔基·马迪拉已经被任命为新公司成立工作小组的负责人。预期奥里翁制药公司将从其研究与开发项目中拿出5种备选药品供新公司开发。, 百拇医药