“沪港通”交叉上市公司股票价格发现与联动性研究
文章编号：1001-148X(2016)11-0041-06摘要： 本文以“沪港通”下的A+H交叉上市公司为研究对象，运用高频数据对股票价格发现能力以及股票收益率与股票市场之间的联动性进行分析。研究结果显示：A股与H股股票价格走势存在差异，对于大部分上市公司而言，两者之间在“沪港通”开通前后一年的研究区间内不存在均衡关系；A股与H股股票收益率均受到上海和香港证券市场的影响，但A股价格受到两个证券市场影响的差异不大，H股价格受到香港证券市场的影响远远强于上海证券市场。
关键词：沪港通；交叉上市；价格发现；联动性
中图分类号：F8325文献标识码：A
收稿日期：2016-08-16
作者简介：李媛(1988-)，女，山东泰安人，中央财经大学中国金融发展研究院博士研究生，研究方向：国际金融。
基金项目：中央财经大学研究生科研创新基金资助项目，项目编号：201529。
随着我国资本市场的不断发展，越来越多的公司选择在内地和香港两地同时上市，交叉上市公司股价之间存在的差异成为关注的焦点 ......
您现在查看是摘要页，全文长 4298 字符。