1870年，匈牙利帝国建立，威尔敦自封一世。1901年，是威尔敦登基后的第31个年头，他年逾古稀，进入了走下坡路的年月，然而后宫三千粉黛犹不知足，还与毗邻侯国交换宫女，夕夕轮流作乐，夜夜醉唱“后庭花”。一次皇家舞会上，他又猎中了年方双十、艳若桃李、能歌善舞的沙丝小姐。但因沙丝小姐曾与骑士画家们结为莫逆之交，行踪隐秘，急得老色鬼如热锅上的蚂蚁迟迟无法下手。

    一天，“骑士别墅”内，10多个20来岁的画家围炉团坐，正进行着“鸡尾酒会”。他们是那样地热情、豪放，毫无拘束，这是为欢迎一个自维也纳探亲回来的宫廷画师约·尼特先生而举办的一次聚会。约·尼特是一个体格魁梧，面目清秀的青年人。此时他举杯豪饮，又感慨万千:“这威尔敦的小朝廷 ......