注二 2 0 0 2百合生物年公司到期k期债务额为0

    基于现金流量的流动性分析结论:

    从现金流动性指标分析表 3 . 6可以看出2 0 0 0年是现金偿还债务能力最强的一

    年。 2 0 0 1 年— 2 0 0 2 年，由于公司大规模扩大， 负债量增长， 用现金偿还债务的能力在

    下降，但是用现金偿还债务的能力稳定在一定的水平上。

    ( 4 )目 标企业获取现金能力分析

    表3 . 7 目标企业获取现金能力分析

    T a b l e 3 . 7 A b i l i t y a n a l y s i s o f o b t a i n i n g c a s h o f t a r g e t i n g

    } 2 0 0 0 }

    c o mpa n y

    2 0 01

    0 . 1 3 2 6

    2 0 0 2

    销售现金比率 008 8 3

    每股营业现金净流量 ( 元了 股) 0. 9 0 4 0. 7 7 3

    全部资产现金回收率 ( %)

    0. 1 0 9 5

    0 . 6 2

    2 5

    L - 21 . 2 1 1 6 . 8

    }

    目标公司获取现金能力分析结论:

    ①从表3 . 7 可以看出，百合生物近3 年的获取现金能力比较强， 每元销售额能获现金

    近0 . 1 I 元( 平均) ，其中，2 0 0 1 年获取现金能力最强，每元销售额获利0 . 1 3 元，但2 0 0 2

    年有一定幅度的下降。

    ②从表中可以看出， 百合生物近3 年全部资产现金回收率在逐年下降， 说明公司在资

    产质量上存在一定的隐忧，需要认真去考虑。

    3 . 4目 标企业财务比率分析

    3 . 4 . 1 财务比率分析

    财务比率是企业财务报表中有重要或内在联系的指标间所形成的比率。 财务比率通

    常可分为两大类:一类是财务结构比率，另一类是获利能力比率。其中， 财务结构比率

    主要涉及资产负债表项目 ......