目 录

    导言 从区块链谈起

    01 区块链发展的全球趋势

    第一节 “币圈”热潮背后的信任危机

    第二节 主流区块链“货币”生存战

    第三节 加密数字货币监管风暴

    第四节 法定数字货币“破冰”

    第五节 戴上镣铐跳舞：新的探索

    第六节 区块链应用的正确“解题思路”

    02 中国错过了芯片，还会错过区块链吗

    第一节 比云计算革命更猛烈的冲击

    第二节 巨额投资下的中国区块链技术

    第三节 区块链未来中国的蓝图

    第四节 中国“区块链+”的应用趋势

    第五节 区块链+物联网的无限可能第六节 哪种区块链技术更具人气

    第七节 “空气币”对区块链信任层的侵蚀

    03 区块链+金融：重构传统金融业的“戏法”

    第一节 中国金融业将首先拥抱区块链

    第二节 解决安全与效率的平衡问题

    第三节 “无须可信第三方”的世界

    第四节 保险行业的区块链试水

    第五节 点对点形式的区块链

    第六节 支付行业的飞跃

    第七节 银行业的再次升级

    04 区块链+商业：开启全新商业时代

    第一节 可追溯的农产品

    第二节 物联网的“正确打开方式”

    第三节 电商的新生

    第四节 能源区块链的崛起第五节 商业领域所期待的区块链

    第六节 权属确定不再是麻烦

    05 区块链+生活：与更好的生活相关

    第一节 房产证明可以很简单：分布式数据 存储模式下

    的政府信息安全

    第二节 证明“你是你”：分布式智能 身份认证系统

    第三节 打破医疗困局：区块链视角下的 健康联合体

    第四节 消灭贫困的区块链

    第五节 让艺术家们掌控自己的作品

    第六节 农业迎来区块链的春天

    第七节 搭建“公益寻人链”

    06 新的愿景：区块链应用时代

    第一节 区块链3.0不同在哪儿

    第二节 基础设施建设的效率密码

    第三节 区块链的一小步，有价证券的一大步

    第四节 区块链“提速”公证业务第五节 市场预测的“天敌”

    第六节 改造注意力经济

    第七节 让共享成为常态

    第八节 游戏业的破局新方向

    07 未来已来：迈向第四次工业革命

    第一节 区块链布道工业4.0

    第二节 人工智能与区块链：1+1>2

    第三节 优化法律体系

    第四节 加速智能交通“上路”

    第五节 大数据与区块链的碰撞导言 从区块链谈起

    区块链到底是什么

    随着手机银行、支付宝、微信支付等移动支付手段的普及，我们的线上消费变得越来越简单，但是同时，各种可能的风险也

    伴随其中。回忆一下我们使用支付宝消费的流程：

    第一步，你需要开通支付宝，进行各种实名认证，将手机

    号、银行卡信息与支付宝绑定；

    第二步，将银行卡的支付信息与支付宝绑定，并且确认可以

    通过支付宝消费；

    第三步，开始我们愉快的购物之旅，需要消费的时候拿出支

    付宝；

    第四步，这是一个关键的步骤，也就是你其实并没有与商家

    直接交易，而是通过支付宝这个中介，将银行卡中的钱转给了商

    家；

    第五步，商家收到你支付的费用，支付宝返回支付信息，整

    个交易流程结束。

    在这个过程中，支付宝起到了一个非常重要的作用。虽然消

    费者购买的是卖家的商品，卖家也将商品提供给消费者，但是这中间却没有消费者和商家的直接交易，取而代之的是消费者与支

    付宝、支付宝与商家之间的联系。这种设计的好处在于互不信任

    的消费者和商家之间有了一个信任保障机制——支付宝，通过这

    种机制，解决了交易双方不信任的问题。

    这种模式基于一种对权威背书的信任。支付宝首先确立了自

    身在消费者和商家心中的地位，让“消费者—支付宝”的交易与“支

    付宝—商家”的交易获得信任，然后以支付宝本身作为信用中

    介，打通双方的信任。

    但是这就带来另一个问题：这种交易真的可信吗？消费者与

    商家的信任都交给了支付宝，但是支付宝并不直接承担交易。假

    如我们信赖的这个中介出现问题，是不是整个交易体系都会出现

    问题？

    这种交易具有一定的风险。即使不考虑支付宝本身的信用问

    题，我们也需要担心，我们全部信任建立的基础都依赖于支付宝

    这个中介，而它是依托自身的信息中心来实现的。如果这个信息

    中心出现漏洞或遭到黑客攻击，甚至在物理上受到灾害的影响，那么整个交易的信任机制将不复存在。

    如果这些假设成真，那刚刚转出去的钱不知去向了，你找谁

    说理去？就算支付宝是一家有良心的企业，它有什么办法确认这

    笔转账就是真实发生的？你百口莫辩。

    这种危机的本质就是集中式存储带来的问题。消费者本身对

    交易的不信任，借助一个第三方的权威中心来化解，这本质上放大了权威中心的价值和地位，事实上也就意味着中心的高度价

    值，而价值的另一面是风险。

    那么，有没有一种方式可以解决这个问题呢？假如消费中不

    再存在集中式交易场景，而是变成一个非中心化的体系，我们会

    不会获得一种不同的交易体验呢？

    让我们来重新构建一个交易流程。如果要购买一件商品，假

    设这件商品是一个杯子，我们也许可以用这样的方法：

    第一步，消费者挑选到了喜欢的杯子，于是在网上联系商

    家，并且双方同意进行交易；

    第二步，消费者和商家都确定了一个记账的区域和范围。假

    设我们将这个范围称为“公共账本A”，消费者将自己的交易需求

    写入“公共账本A”；

    第三步，为了保证交易可靠，消费者将交易信息广播出去，向所有人说明，自己已经确认了一笔交易，虽然这笔交易还没有

    支付，但是用于支付的“金钱”已经被预定了。除非重新写入一条

    交易撤销的信息，否则这些“金钱”已经不能用于其他交易了；

    第四步，卖家查阅“公共账本A”，确认交易信息，同时在自

    己手中的“公共账本B”上写明自己的商品已经被人购买；

    第五步，卖家把这条消息广播出去；

    第六步，交易双方确认交易成立，并且在公共账本A和公共账本B上记录信息；

    第七步，卖家发货，消费者收到杯子。

    在这样一种模式下，原本处于交易中心的“权威”就不再具有

    意义了，原来对集中式框架的“权威中心”的威胁，也就不存在

    了。所有的信息都存在于一个公共的广播体系之中，很难找到一

    种方法可以将这么多中心里的内容一并改变。所以这笔交易一旦

    发生，就再也抹不去痕迹。

    我们也许会发现，现阶段很多社会机制都是“集中”的机制，包括政府、银行、评级机构、交易中心甚至我们最熟悉的公司。

    这些组织围绕权力、权威的分配形成一系列的集中式组织，这

    种“集中”的背后，其实都是为了解决人与人之间的“信任中介”问

    题。

    最典型的是政府机构出具的各种“证明文件”，比如我们熟悉

    的身份证，其实就是为了在完全陌生的人群之间或交易之中，确

    认个人的身份。

    在现阶段，“集中”是社会运行过程中效率最高、成本最低的

    方法。但是不可否认，集中式的权威背书会产生很多问题。各种

    各样的专家丑闻、政策丑闻，就是这种集中制度带来的副作用。

    面对这些副作用，采用一种新的、去中心化的模式，可能是一种

    有效的方法，而实现这种模式的技术基础就是区块链。

    区块链的颠覆力量：底层技术从根本上来讲，区块链是一种数据存储技术，只是这种技术

    与曾经的存储模式有非常大的区别。

    在人类社会发展过程中，有很多种不同类型的信息存储方

    式。虽然随着社会的发展，我们越来越倾向于将信息存储与U

    盘、硬盘、云盘这类存储技术相关联，但是事实上，信息的存储

    从人类进入文明就开始了。

    有据可查的人类记录行为是结绳记事。为了记录部落的打猎

    收获和分配情况，人类祖先采用给绳子打结的方式来记录。

    这些记录行为贯穿人类社会的始终。后来的U盘、硬盘、云

    盘这类有形的存储模式，只是信息的一种载体，它们从本质上

    讲，与人类社会最早期记事的绳子、画壁画的岩石和后来改变世

    界面貌的纸张是一样的。

    在过去，人类记录水平的高低，很大程度上是由存储介质的

    能力决定的。比如我们采用纸张记录的时候，就很难记录数字化

    信息，直到磁盘介质开始进入存储领域的时候，人们才真正地获

    得数字信息存储和处理的能力。这也是大部分人对于信息存储的

    认识都会不自觉地向存储介质方面倾斜的原因。

    但是区块链的出现则打破了以往的规则。区块链从本质上

    讲，并没有改变我们信息存储的介质。就信息存储的载体而言，区块链使用的依然是数字时代的存储介质。但我们依然把区块链

    技术看作是信息时代的一种技术革新，而这种革新，最主要是体

    现在信息存储模式上。区块链的本质是用一种链式结构连接多个数据区块。

    数据区块本身可以理解为一种信息的集合。区块可能是几个

    数字，也可能是几个文字，这些数据区块是最重要的，因为它们

    可能代表不同的意义。比如，这几个数字可能是你的银行卡密

    码，那几个文字可能是某个重要岗位即将任命的人员名单。

    当然，如果这些信息区块失去了特定的作用环境，也就不存

    在意义了。而这些作用环境信息又被拆解为无数个不同的数据区

    块。就像银行卡的密码，如果不是与某个人的银行卡相联系，这

    些数字就没有意义了。而银行卡的账户信息又是一串数据区块，账户信息内的货币又是一堆的区块信息。

    每一个区块信息单独拿出来可能都没有意义，但是如果用一

    种方式把这些数据区块组合起来，就有了意义。

    那么，这种把一个完整的信息切分成多个数据区块、并形成

    这样一种组合起来才存在意义的方式，就是链式的区块信息保存

    技术。

    这种信息保存方式本身并不新鲜，比如我们最熟悉的电脑硬

    盘，其实就是用这种块状的模式来存储信息的。

    区块链到底有什么不同呢？其本质是存储的模式不同。

    传统的信息存储方式是中心节点的方式。也就是说，关键

    的、核心的信息是存储在某一台电脑主机上的，信息的所有区块

    组合都放在一起，而把它们串起来的数据链条也存在于这台电脑中。一旦这台电脑被人窃取，所有的数据也就丢失了。

    而区块链用了一个不一样的逻辑来解决这个问题。区块链的

    底层其实是一个拥有数量巨大但有限个解的数学公式。例如，我

    们可以把区块链理解为这样一个公式：

    (X+Y)×3=123

    为了让这个逻辑简单一点，我们假设X与Y都是正整数，那

    么我们知道，会有有限组的数字组合能够让这个公式成立。那么

    我们认为其中每一组X与Y的解，就是一组存储密码。

    这个数学公式拆分成几个数据区块，可能包括一个解答的区

    块123，一个计算规则的区块乘号，一个乘数3，以及有限个解。

    这样，计算规则是不确定的，数据也是不确定的，将这些数

    据分散放到不同的电脑中，即所有的“X”“Y”“123”“3”分布在不同

    的电脑中。

    我们需要一个公共的计算共识，假设定义一个公共共识

    是“=”。如果我们将“X”作为我们想要储存的信息，那么对

    于“X”就可能有很多种不同的“Y”对应。如果我们不知道某个特定

    的Y，就无法知道对应的X。

    而知道某个特定的Y的时候，掌握这个信息的人就能得到

    X。假如我们的X与Y接近无限个，那么没有得到Y的人永远无法

    知道X是什么，这种模式保证了数据X的安全。这是一种相对好理解的方式，而真正的区块链中则是针对乘

    号来运算的。也就是我们将数字组合X和Y作为数据区块存储起

    来，但是运算规则是我们的解密条件，这种情况下，每一种运算

    模式就代表了一种数据含义。

    这就让我们摆脱了集中式数据存储的风险，让我们能够随意

    地把数据区块存储在不同的位置上，而我们自己掌握运算规则。

    结合具体的应用模式，就可以获得各种各样的区块链应用场景。

    基于这样的结果，我们就得到了区块链匿名性、自治性、开

    放性、去中心化的特点。

    匿名性最好理解。因为我们看到信息区块的时候，只能看到

    信息，并不知道信息的储存者。同样，由于存储的分布性，当信

    息被提取的时候，别人也不知道信息被什么人提取。这保证了信

    息基本的匿名特征。

    自治性与匿名性一脉相承。由于信息的存储与提取都是绝对

    自由的，人们相互之间也就不存在管理关系，信息与人的关系简

    化为人与存储信息的机器的关系。人们不需要考虑各种限制条件

    或复杂的保密协议，只要把自己的秘钥输入机器，就可以得到结

    果。

    开放性则是前面两个特点带来的应用结果。因为人们不用再

    担心数据的管理责任与安全的问题，因此也就不用再担心存储的

    客观性，只需要担心存储的正确性，因此就可以更加简单地存放

    信息。去中心化是区块链的基础特征，所有的其他特性都是基于这

    个特点形成的，而这带来了极大的信息安全性。如果一个人想要

    篡改某个数据，就需要找到分布在所有存储介质中的可能相关的

    信息，同时再修改运算规则，而这几乎就是对全世界所有数据进

    行一次筛选，不可能完成。

    正是这样的技术特点，让区块链为我们的信息存储带来了新

    的模式。这也正是区块链可能带给各个行业的最有价值的应用。

    比特币的“前世今生”

    比特币最初的发明可能是一种偶然，也可能是一种有意而为

    之的创举。今天来看，已经很难确定中本聪最早设计比特币的缘

    由，但是比特币的发明最终让人们看到了一种打破现有银行体系

    甚至所有金融体系的、新的支付方式的可能。随着比特币的日渐

    风靡，人们对于比特币底层的区块链技术也越发熟悉，应用越来

    越广泛，其光芒甚至已经掩盖了比特币本身。

    那么追本溯源，比特币是如何实现替代银行的呢？首先要知

    道银行是怎么在两个账户间进行交易的：

    A账户有2000元，B账户有1000元，A支付了100元给B，银行

    就在A的账户上标记一笔“A付了100元给B，余额1900元”，在B的

    账户上标记“收到A的100元，余额1100元”。

    简单讲，货币交易的过程，就是一个记账的过程。之所以通

    过银行，是因为它权威、可信，不会作弊。但是，银行的记账之

    所以能不出错，也是借助了一些外力的。比如，当你通过网银付款时，银行怎么确信就是你付的呢？还是得借助密码、验证码等

    计算机、互联网方面的技术。

    [1]

    这种通过银行的交易过程在过去很长一段时间里，都是一种

    高效的方式，甚至可以说，从银行业开始出现并发展至今的几百

    年时间里，这是银行业找到的最高效的一种支付方式。随着计算

    机技术的进步，这种以记账、密码为基本元素的交易方式为银行

    业带来了快速发展。但是中本聪却并不认为这是在现今的技术条

    件下解决银行交易效率问题的最佳方式，于是他用一种去中心化

    的方式重新设计了交易逻辑。

    银行的根本是解决信任问题，也就是说，如果中本聪以一种

    可靠的方式来解决信任问题，他就能找到一种全新的交易方式。

    于是，他找到了一种新的解决方案：

    计算机“群狼”中的某一台，收到A发来“付100元给B”的请求

    后，需要先确认两个问题，然后才能决定是否执行请求，帮A记

    账——

    一、这个请求是否真是由A发出？这个简单，计算机领域已

    经有一种叫作“数字签名”的技术，只要A能提供某个只有他自己

    知道的私钥，计算机就能够确定这个请求确实是A发出的。

    二、A的请求与目前整个记账系统中的所有既存信息是否矛

    盾？比如，系统显示A的余额只有99元，A却请求支付100元，这

    肯定不行。

    问题二解决起来相对麻烦一点，因为每台计算机都属于整个系统的一部分，一旦出现矛盾，谁都认为自己是“目前整个记账

    系统中的所有既存信息”之一，要求别人“不许和我矛盾”。那究竟

    该以谁为准？

    比如，A在余额还有100元钱时，请求支付100元钱买某个东

    西；紧接着，他又请求再支付100元钱，还要买另外一件东西。

    由于存在网络延迟之类的问题，计算机们难以确定这两条请求究

    竟哪条在前。但可以肯定的是，其中一条是无效的。

    “区块链”技术怎么解决这个问题？那就是“做题定胜负”——

    先将两条请求都记录在案，不忙于确认，然后系统会出一些公费

    雇甲乙两人对赌，分别押注那两条矛盾的请求，然后让两人分别

    运用自己计算机的算力，比赛做题。谁的计算机算力强而且运气

    好(解题成败具有一定的随机性)，先把题解出来，这笔公费就

    归他了。同时，他押注的那条请求也就被系统正式确认，而另外

    一条请求则自然作废。

    如果甲乙两人旗鼓相当，不分高下，怎么办？那就再雇丙丁

    两人接着比。丙跟在甲后面，丁跟在乙后面，如果丙赢了，丙和

    他前面的甲就都赢了，如果丁赢了，丁和他前面的乙就都赢了。

    如果丙丁又打平了呢？那就再雇戊己，重复上述过程，一直

    到分出胜负为止。

    [2]

    这种模式从根本上消除了银行核对密码与交易信息的过程，把所有交易过程中可能需要集中核对的内容分散到了不同的计算

    步骤中。这样的好处是可以最大限度地使用机器去承担过去需要人来进行分析的工作。

    如果再向底层分析，那就需要进一步地深入到人们交易的信

    任底层。而打通信任底层，可以省去银行的中间环节，极大地提

    高交易效率，降低交易的成本。这种成本不仅仅是全社会为了实

    现可信交易而进行的银行间交易成本，更重要的是降低了时间成

    本。

    人们通过银行进行交易，其实是因为它可以在方便与安全之

    间找到一个平衡。银行交易过程中，银行承担了“责任承担者”的

    职责，这种职责以保证交易可靠为基础。当遇到违规交易行为，银行将会分担相应责任。

    在过去，这种职责的承担是通过核验、监察和安全的印鉴体

    系来实现的，而比特币的逻辑则是以算法为基础、形成“绝对不

    可篡改的数据”来实现。这种数据实现的模式也就是最终交易的

    信息保障。

    从本质上来说，货币就是信息综合载体的集合。因此，如果

    能找到某种模式也提供类似货币的信息保障，就可能找到另一种

    货币的表现形式。

    比特币就找到了这样一种形式。

    解决这种需求的方式就是将交易信息拆分，同时多段备份，而且寻找一个算法作为提取这些信息的钥匙，让这些信息不可能

    同时被篡改，以此来保证信息的准确安全。而将信息拆分、备份的过程中，就形成了多个信息区块，将

    他们提取串联起来的算法就是链条，这就形成了区块链。信息区

    块的生产，是使用过程，而链条的生产则是信息使用的前提。

    其实比特币的核心就是这些链条，也就是某种算法的有限个

    解。所谓的“挖矿”，就是不断地计算出这些解的过程。

    这样，我们就能看到比特币完整的发展进化过程和解决问题

    的逻辑：代替货币——寻找信任机制的载体——找到区块链技

    术。

    但是没有想到的是，区块链技术的发展最终突破了比特币的

    原始设计目标，反而为后续的区块链应用打开了新的可能性。而

    这种可能性也最终让比特币从一个可能带来金融体系崩溃的潜在

    货币，变成了可能推动生产发展的新型技术。这也是一种技术发

    展过程中带来的进化的可能性。

    区块链掀起的公信力革命

    区块链技术本身所希望解决的，是人们日常生活中的信任问

    题。而且我们看到，随着各种各样的信任问题的出现，人们对于

    区块链方面的需求正变得越来越旺盛。尤其随着P2P(点对点网

    络借款)产品“爆雷”，我们发现新型金融模式的安全是一个大问

    题，而区块链很有可能解决这个问题。

    区块链的底层是去中心化，但是它在去中心化的基础上，可

    以实现陌生人之间的信任。在现行的社会机制之下，社会用巨大的成本承载了信任机制

    的建设。从政府到银行，从司法到货币，甚至教育、医疗，在信

    任上都花费巨大。其实日常生活中我们最头疼的各种证明，本质

    上就是信任问题外显的结果。

    社会解决信任问题的直接成本巨大，间接成本更大，其中的

    核心成本是不信任带来的机会成本和轻信带来的风险成本。因为

    不信任，可能会延长事情的处理时间，也可能会导致交易不顺

    利；而轻信带来的风险可能是更加直接和致命的。那么区块链是

    如何解决这些风险的呢？

    区块链解决信任问题的方法，是要求每个联结点在共同的账

    本上，对每一笔交易进行分布式记账。每当交易发生，信息会传

    达到所有的“点”，各个“点”(即人)按照预设的规则，独立地对

    交易进行确认。整个过程中，信息透明、统一，参与者资格和权

    限完全对等。

    多数“点”确认的结果，就是最终的结论，系统会自动将其

    他“点”的数据修正为大家认可的结果。你如果想作弊或者坚持不

    同的观点，除非能让超过50%的“点”同时认可你的结论。但是当

    参与的“点”多到一定程度时，这事实上是不可能的。一次交易得

    到确认之后，交易的记录和各种数据被打包成块，加上时间戳编

    入链中，然后启动下一轮交易(块)。新旧区块前后相继，形

    成“链”。各个区块所储存的交易记录可以无限追溯，随时备查，且无法更改，想要作假、撒谎、隐瞒真相，根本无机可乘。人与

    人之间的信任由此得以确立。这种信任不依赖于某个权威，而是建立在“共识”之上——一

    种由所有参与者在完全平等和信息充分透明的基础之上达成

    的“共识”，并且所有人共同维护和传承已经形成的“共识”，是真

    正的“多数人对少数人的暴政”。

    第二代区块链还引入“智能合约”机制，在程序中加入了能够

    自动履行的合约。一旦约定的条件得到满足，系统将自动实施强

    制交付，所有的联结点也会见证和确认这一过程，容不得背信弃

    义行为的发生。

    [3]

    传统的社会公信力以实体凭证为主体，实现了人与实物之间

    的切割，但是进入数字化时代之后，虚拟物质的大量产生尤其是

    过去的实体凭证逐渐虚拟化，对人们的信任机制提出了更多的要

    求。身份信息、财产信息等，都成为重要的虚拟证明系统。

    这也让很多人开始钻营，如何通过假造电子凭证来非法获

    利。

    在以往的社会治理过程中，制贩假证会面临各种责罚，但是

    在网络世界中，在一些灰色地带制造非法的电子凭证，一方面很

    难查证，另一方面也存在管理空白。

    比如我们比较容易接触到的钓鱼网站，在过去网络治理水平

    还不如今天的时候，这些网站总能以假乱真，诱骗人们上当。甚

    至直到今天，这种事情还是会不时地发生。

    这类事情多发生在网络购物的过程中。通过一些搜索引擎或

    一些购物链接的跳转，都可能遇到虚假的链接。而要避免这种虚假链接，可以用到区块链技术。工程师创建

    一个固定的信息区块链来完成信息的录入，这个过程可以同时储

    存在多个信息区块中，以确保网站信息的唯一性，而真实的网站

    通过公布自身的验证区块，供公众进行检验。而这个过程，又可

    以通过计算机协议进行，事实上对于人们的购物过程没有任何影

    响。

    这还仅仅是一种区块链的使用模式。在实际应用当中，区块

    链还可以有很多种不同的应用场景：

    表1-1 公信力当事人之间的关系

    正如表格1中所看到的，公信力现在可以被多方交叉验证与

    监督。重要的是，数据一旦进入区块链，是无法被改变的，各方

    公信力可得到认可和增强。

    在这种模式下，一方面是社会各方都可以留存信息，另一方

    面，政策的出台仍然是一个集中的权力模式，但是在信息的使用

    和存储方面却有很多不同。在这种体系中，所有信息都存储于不

    同的信息节点中，公信力的实施不再需要复杂的证明过程，只需

    要通过区块链来行使权利，另外添加了独立而重复的计算，使得

    公信力可以被多方(大众、公司、政府)检验，甚至政府的失职

    行为(例如政府官员更改数据、数据保护不当)都可以被发现。

    区块链不制定政策，只有政府才能建立和执行政策。区块链

    只是有助于政策被其他方所知，并为执行这些政策提供一个不变的且可被复制的数据库。这类数据库有助于保证每个人都成为诚

    实守法的公民。

    [4]

    “挖矿机”进化史

    上文中我们提到了“挖矿”，这也是获得比特币最原始的方

    式。那么“挖矿”是怎样运作的呢？实际上，“挖矿”就是在用户相

    互验证并实现比特币交易去中心化过程中，通过计算机对各种复

    杂密码问题进行解析，最终实现包括交易金额、交易时间、交易

    钱包地址等信息，并被“区块”采纳整合。当然，这个简单的定义

    很难完全解释清楚“挖矿”的原理，我们需要结合区块链的核心特

    点来阐述。

    前文曾叙述了区块链具有不可篡改的特点，这源于区块链只

    有append(追加、添加)程序，而没有update(更新、最新)程

    序，所以新成立的区块只能被放置在区块链尾端。这意味着，每

    次想要增加新的区块到区块链上时，当前区块的操作就必须结

    束，将最新的区块数据传输至本地，才能继续开始创建新区块的

    工作。

    同时，创建新区块需要一系列复杂的操作，通过特定的计算

    规则来满足一个特定的值。因此“挖矿”过程就是运行特定计算公

    式，试图计算出符合规则的哈希值(HashFunction，散列函数，是一种从任何一种数据中创建小的数字“指纹”的方法)。当我们

    通过种种手段实现了这个过程，就相当于生成了一个最新的区

    块，可以放在区块链的尾端，而生成新区块的操作，会产生大量

    的可以超越成本的奖励。奖励包含两部分：一部分是创建新区块的奖励金，这部分占

    奖励的绝大比例。给“矿工”奖励金是为了激发“矿工挖矿”的热

    情，因为“挖矿”能够维护比特币的稳定和安全，它可以确认比特

    币交易，从而防止欺诈交易，避免“双重支付”的情况发生。这部

    分奖励又被称为“Coinbase(一家比特币交易所)交易金”；奖励

    的另一部分是新生成区块打包全部交易的佣金，这部分奖励占比

    较低。

    比特币创始人中本聪做了这样一个设定：新区块产生的速度

    在每10分钟一个左右，新区块的诞生代表着一定数量比特币的发

    行，但新币发行速度是减慢的，每隔4年就降低50%。这意味

    着“挖矿”有一个特点，就是密码问题会随着挖矿人数的增多而不

    断提升难度，这也意味着需要越来越强大的运算能力和越来越昂

    贵的软硬件条件。但实际情况是：有时网络中算力比较强，那么

    开发一个新区块或计算出一个符合的哈希值用不了10分钟；而有

    时算力比较弱，开发时间又被大大拉长。交易时间太短，会对比

    特币系统带来一系列危害：一方面，“矿工”在挖掘出新区块后，需要借助网络进行交流，以判断这个新的区块是否在主链上，如

    果不在，则只能丢弃这个区块，因此间隔时间较短，就会出现很

    多不安全的“孤块”，造成极大的浪费；另一方面，速度快说明计

    算难度低。出块速度增快的时候，块与块之间的碰撞也会急速增

    加，使得主链的分叉增大，系统需要花更多的时间在众多分叉中

    识别主叉及分叉，这会大大影响系统的正常运行。

    为了解决这个问题，中本聪设计出一个参数difficulty值，在

    每2016个区块产生后，系统将会自动调节difficulty值大小，调整公式为：

    新difficulty值=旧difficulty值×(20160分钟过去最新2016个区

    块的生成时间)

    为什么是2016这个数字呢？因为2016=14天×24小时×60分

    钟10分钟。当生成时间缩小时，difficulty值自动调节。比如说，原来哈希值为15个0开头的16进制数字，为了加强难度，系统可

    以将哈希值改为20个0开头的16进制数字，相当于原来需要连续

    15次从一张标记为1、另一张标记为0的纸条中，精确抽中0；经

    过调整变为要连续20次抽中0，难度当然大大提升了，所花费的

    计算时间也相应增加了。

    通过上面对“挖矿”原理的阐述，想必大家也知道了，如果想

    要通过“挖矿”得到更多的奖励，那么“矿机”的算力是一个非常重

    要的条件。在实际“挖矿”过程中，对“矿机”的选择上，人们不仅

    会考虑算力，还会考虑质量、功耗、电量等种种因素。2009年～

    2013年，比特币从诞生至炙手可热的短短5年时间里，“挖矿”硬

    件(也就是我们所说的“矿机”)已历经了四代发展——

    第一代为“CPU(中央处理器)挖矿机”，是比特币在2009年

    出现以后被最先用于“挖矿”的矿机。它的特点在于性能强大且难

    度极低，可以简单地使用处理器进行挖矿。然而由于其逻辑十分

    复杂，计算能力较低，随着区块难度的不断增大，已经不再适用

    于现在的“挖矿”；

    第二代为“GPU(图形处理器)挖矿机”，2010年9月出现，逐渐取代了常规的CPU挖矿机。GPU挖矿的工作原理，主要是依

    赖于显卡中的SP(流处理器)单元，运算能力大小取决于SP单元

    的数量；

    第三代为“FPGA挖矿机”，即现场可编程门阵列，可以理解

    为简易版的ASIC(专用集成电路)芯片。2011年1月开始应用，在2014年达到50亿美元的市场份额，但现在已经逐渐被ASIC所取

    代。目前除了一些小额币种，已经很少使用。

    第四代挖矿机，也是目前市场上应用最为广泛的矿机，被称

    为“ASIC挖矿机”。它是2013年1月由嘉楠耘智研制的商用挖矿

    机，能够迎合特定的需求，具备更低的功耗、更高的可靠性和保

    密性、更小的体积及更低的成本等多项优点，从而使它成为主流

    矿机。

    将“矿机”聚集在一起，就形成了“矿场”。目前全球“矿场”占

    有量居世界第一的国家为中国，占有全球58%的“矿机”，与之相

    比，第二位的美国仅占有16%。

    经营一家“矿场”不得不考虑的事情，就是耗电量及电费，这

    也是比特币隐形的软件需求。局限于计算机硬件设备和技

    术，“挖矿”的耗电量正处于日益增高的态势。据统计，目前比特

    币年耗电量为68.08万亿瓦小时，占全球总电量的0.3%；比特币已

    用电量相当于600多万个美国家庭的用电量，甚至可以供应14的

    意大利和英国用电。耗电量的增加，也使得“挖矿”成本不断上

    升。目前比特币的“挖矿”成本已占收入的一半。可以预见，当耗

    电成本与收入接近时，比特币的开采将陷入停滞。不同国家的电力成本差距，也成为这个国家“挖矿”的优势之

    一。如中国挖一个比特币的电力成本约为3172美元，远低于大部

    分欧洲国家，这也解释了为什么中国成为拥有最多“矿场”的国

    家。

    比特币最初设计的上限为2100万枚，每过4年其增速就会降

    低一半，预计至2030年，潜在的比特币将被挖掘殆尽，比特币所

    有存量将不再有任何变动。

    综合考虑“挖矿”所需的软硬件条件，我们会发现，对比收益

    来说，投资几百万元建立“矿场”，也只能被称为“小试牛刀”而

    已，特别是在比特币价格不断起伏的情况下，投资“矿场”成了一

    场比拼财力雄厚的比赛，没有足够的资金支持是很难长期运行

    的。对于很多小“矿场”而言，他们会逐渐发现“挖矿”并没有想象

    中那么容易，成本收益比在持续下滑。第一节 “币圈”热潮背后的信任危机

    比特币的匿名性及去中心化，在赋予其自由交易、保护隐私

    等种种优势的同时，也为其发展设置了障碍——成为洗钱的工

    具、遭受暴力盗取的风险。

    我们来看一起审判案例：

    绥化市华辰商贸有限公司遭受网络诈骗，财务部经理董某收

    到诈骗信息，误认为单位同事要求汇款，不慎将1200万元公司公

    款打至诈骗犯罪嫌疑人肖某某从网上购买来的银行账户中。同时

    犯罪同伙黄某某，提前用网上购买得来的身份证、银行卡等信

    息，在北京乐酷达网络科技有限公司旗下的比特币交易平

    台“OKCoin”注册了账户。

    在取得诈骗款后，犯罪嫌疑人肖某某将其中500万转至黄某

    某买来的账户中，另一名犯罪同伙许某即以“wuge”的名义通过

    QQ与乐酷达公司客服联系，充值200万元，并通过QQ要求客服

    将款充入另一个账号。

    客服发现充值方和被充值方非同一人，且数额较大，遂要

    求“wuge”发送身份证正反面照片。许某以照片的形式发给客服一

    张网上买来的身份证复印件，客服只核对了身份证复印件与注册

    时信息相符，没有坚持要求“wuge”发送身份证正反面照片及手持

    身份证的照片。在没有进一步确认此笔业务的操作人与注册客户

    是否为同一人的前提下，客服即同意许某在账户充值200万元。许某以他人名义获得充值后，利用乐酷达公司网

    站“OKCoin”交易平台，分34笔购买价值约200万元的比特币

    553.0346个。在进行比特币买入的同时，他又操作该账户同时进

    行提币业务，先后分4笔将购买的553.0346个比特币全部提出平

    台，转移到他在另一个网站注册的比特币钱包。之后，他伙同黄

    某某在澳门地下钱庄将比特币卖出，所获取的现金被两人挥霍、还债，已无法全部追回。

    华辰公司于2015年2月诉至绥化市中级人民法院，要求乐酷

    达公司及相关责任人赔偿公司财产损失177万元。对此，法院判

    定乐酷达公司存在过错，判决其对华辰公司不能追回的损失应承

    担40%的赔偿责任。

    [5]

    这样一个案例可以视作国家管理比特币交易的风向标，即比

    特币交易平台需要承担与金融机构或支付机构相类似的反洗钱职

    能。另一方面，比特币的交易特性及金融属性，也促使国家希望

    将比特币纳入监管系统，从而避免它为洗钱等不法交易提供渠

    道。

    另一方面，网络平台的数字化，也使得比特币可能成为犯罪

    的温床。世界五大比特币交易所之一的Bithumb，在2018年6月就

    因黑客攻击被盗取了价值3000万美元的数字货币。受此消息影

    响，各种数字货币市值均出现一定程度的下跌。

    比特币交易中心被盗与普通的银行账号被盗不同，之前说

    过，交易中心是将所有信息记录在区块链上的，资产仍然保存在

    个人账户中，那黑客是如何盗取数字货币的呢？我们可以拿淘宝购物做一个类比：当我们在淘宝挑选好商

    品，最终结账时，淘宝相当于在卖家与买家之间建立起一个交易

    联系，形成一个虚拟的交易账号链接。通过这个链接，买家把钱

    从银行账户转移给卖家。而黑客攻击的就是这虚拟链接——通过

    一系列操作，将交易链接篡改为自己的账户，从而使得交易过程

    中买家向卖家支付的钱被转移到黑客的账户中。黑客盗取的主要

    是信息流，这就是通常所说的去中心交易平台的“智能合约漏

    洞”。

    不仅如此，黑客还创造性地开发出一种“赎金”形式。2014年

    开始，陆续有人在打开电脑或手机时发现所有文档被人加密，难

    以自行破解，加密者同时留下了一段文字：如果想要取回文件，请支付“赎金”。而“赎金”的支付方法正是通过比特币——将“赎

    金”以比特币的形式支付给某个匿名账户，对方将在获得“赎金”后

    将文档的密码发送给支付者。一旦有所迟疑，超过了黑客所要求

    的时间，黑客将关闭交易渠道，且不再有任何答复或处理，电脑

    或手机直接变成一块价值高昂的“砖头”。毕竟，黑客可以通过高

    超的技术入侵多个电脑或手机，不必局限于一个“受绑者”。

    美国的一些连锁快餐店则受到了另一种威胁。这些店收到黑

    客的通知，要求在一定时间内向某个账户支付比特币，否则就在

    网上对餐厅恶意差评，或是拨打投诉热线投诉餐厅乱收费、食物

    卫生不健康，还用假订单骚扰客服，让外卖员无暇他顾……诸如

    此类恶劣手段，让餐厅不堪其扰，不得不向对方支付敲诈勒索的

    金额。

    比特币的种种特性，一方面使它风靡于世，另一方面，也使它在监管领域形成空白。所以，很多国家或是对比特币设置各种

    限制或监管要求，或是直接限制比特币的交易。这一点我们在本

    章第五节再进行详细的介绍。

    第二节 主流区块链“货币”生存战

    比特币的暴涨、区块链理念的传播，在造就亿万富翁的同

    时，也让闻风而动的投资人看到了未来的趋势和更多的可能，越

    来越多的数字货币开始涌现。打开一个交易所的页面，可以看到

    眼花缭乱的数字货币，让投资者感到无从下手。据统计，现在已

    经有3000多种数字货币，每天都有新币上交易所，同样也有不幸

    清零者。仅仅在2018年8月之前的18个月里，已有近千种数字货

    币宣告“死亡”。

    目前世界主要的数字货币大约有60余种，这些数字货币也是

    拥有完整交易链条的货币种类。第一名是引领数字潮流的比特

    币，在前文中我们已经围绕它进行了详细的介绍，此处无须赘

    述。需要注意的是，比特币目前仍是各类虚拟数字货币的老大，在各个交易所名列首位，也是初次进入数字货币投资领域的投资

    者最爱选择的币种。作为全球第一的区块链项目，比特币是当之

    无愧的No.1。未来会不会有其他虚拟货币超过它呢？至少目前看

    似还没有。

    排名第二位的是以太币，是区块链2.0时代的开创者和引导

    者，以太币开发的imToken数字货币钱包目前被百万币圈人士使

    用，受到广大投资者的欢迎。作为各个交易所中比特币之下公认的第二名，它是最有可能超越比特币的数字货币。

    排名第三的瑞波币，是Ripple网络的基础货币，它可以在整

    个Ripple网络中流通，总数量为1000亿个，并且随着交易的增多

    而逐渐减少，瑞波币的运营公司为Ripple Labs(其前身为

    OpenCoin)。同比特币一样，Ripple也是一种可共享的公共数据

    库；但不同的是，比特币是一种虚拟货币，而Ripple是一种互联

    网交易协议，它允许人们用任意一种货币支付。

    其余更多币种，就不一一介绍了。

    为筹集资金，目前世界各地区块链企业采取将代币直接向投

    资者出售的形式，这被称为首次代币发行，即ICO。投资者购买

    ICO，主要原因为一旦该虚拟数字货币发行成功，币值上涨，将

    为自己带来巨大的经济利益。然而随着比特币币值的下跌，人们

    对ICO越来越慎重，投资意愿也有所降低。据2018年6月普华永道

    咨询公司和瑞士加密谷协会的一份联合报告显示：2018年1月至5

    月间，共有537家公司注册发行了ICO项目，并筹集了137亿美

    元，规模几乎是整个2017年的2倍(2017年总共有552家公司

    ICO，筹集总额仅超过70亿美元)。

    同时，该报告还指出，自2013年第一个以筹资为目的的代币

    产品发布以来，至今已累计有3470个公司宣布推出ICO，但其中

    只有30%的ICO最后圆满完成筹资。其他许多公司或是由于各种

    原因推迟产品推出，或是在ICO的过程中逐渐失去动力，消失不

    见。商业诈骗、币值炒作、融资风险……一系列问题的出现，为

    数字货币的发展蒙上了一层阴影，但这并不意味着数字货币将被

    时代抛弃。事实证明，加强监管、增强透明化，反而会让ICO得

    到进一步的发展。例如，美国、新加坡和瑞士是国家监管力度较

    强、监管进步较大的3个国家，也建立了全球3个最重要的ICO中

    心。

    普华永道恩略特的区块链EMEA(欧洲、非洲、中东地区)

    负责人迪默斯(Diemers)在报告中表示，在2017年区块链炒作

    泛滥之后，ICO行业已经发展成熟。他强调，随着ICO的法律和

    投资者关系方面在未来有所改善，ICO的失败率将下降，更多项

    目将在合适的合作伙伴和投资者的帮助下取得成功。

    第三节 加密数字货币监管风暴

    信用诈骗、偷税洗钱、转移外汇……区块链货币带来的风

    险，使很多国家对其望而却步。如中国货币主管机构曾几次发

    文，对区块链货币做出限制。其他国家政府也意识到了这种风

    险，它们或是采取限制措施，或是彻底禁止区块链货币化。

    2018年4月，印度储备银行宣布停止商业银行、金融机构与

    加密货币相关的各类服务。该银行明确指出，货币应由金属或实

    物制造而成，并需要经过中央主管机构的审批，比特币等加密货

    币不得被视为货币。同时，印度储备银行警告说，任何持有加密

    货币的组织或个人将自行承担加密货币所带来的风险。受此影

    响，印度最大的数字货币运营商Zebpay要求投资者在限制时间内提取资金。对此，印度互联网和移动协会(IAMAI)向印度最高

    法院请愿，详细解释了加密货币的原理、运行机制及区块链技

    术，企图迫使银行主管机构暂停此禁令。令他们失望的是，最终

    最高法院认定不接受此项请愿，寻求银行替代品成了唯一可行的

    方案。

    紧接着在2018年5月，受到波兰政府新的监管方案的影响，波兰境内的银行开始逐步宣布暂停与波兰的加密货币交易中心

    Bitbay合作。6月1日，随着最后一家波兰银行宣布暂停服务，Bitbay也暂停了在波兰的服务并转移至不受限制的马耳他。Bitbay

    是东欧和中欧最大的交易所，拥有80万以上用户，其24小时交易

    量可达835万美元，占全球比特币市场交易总额的0.26%，居世界

    数字货币交易中心第10位。令人惊奇的是，马耳他政府的表现恰

    恰与波兰相反，马耳他怀着成为加密货币新交易中心的野心，连

    其总理也亲自通过Twitter向Bitbay示好。在政府的积极推动下，已有超过20个大型加密货币项目即将在马耳他落地。两个政府截

    然不同的态度，令人玩味。

    除此之外，2018年6月日本金融监管机构——金融服务局

    (FSA)发布命令，要求数家加密货币交易所出台反洗钱措施，这意味着日本监管机构对现行加密货币交易中心制度存在担忧，认为加密货币有参与洗钱甚至是参与恐怖组织洗钱活动的风险。

    此命令发布后，各大加密货币项目及交易中心备受打击，虽然美

    国资金管理公司BKCM创始人兼CEO提出，从长远来看，这项举

    措可以加强加密货币的合法化，为区块链建立良好生态系统奠定

    了基础，但仍无法改变这次政令导致比特币价格下跌11%。毕竟，日元兑换比特币占所有加密货币日交易量的60%以上。可以

    预见，短期内数字货币的新流入资金将大大减少。

    我们还能列举更多出台限制措施的国家，如哥伦比亚、纳米

    比亚等等。

    可以看到，进入2018年以来，很多国家开始出台限制措施，使得各种加密货币的新买家来源不断受限，引发一系列连锁反

    应。首先是币值不稳，价格下降。2017年12月比特币上涨至2万

    美元，而2018年仅仅半年已下跌了一半以上。据统计，全部加密

    货币2018年以来跌幅已高至50%。另一方面，监管严格、新用户

    减少、持续亏损，也造成部分加密货币交易中心倒闭。如86bex

    于2018年6月宣布关闭货币提取通道，与此同时CATTLEEX交易

    所也宣布无法正常运营，这更加剧了加密货币的币值下跌，形成

    一个似乎愈演愈烈的恶性循环。

    也有很多国家对加密数字货币持观望态度，典型者如澳大利

    亚。澳大利亚储备银行支付政策主管、经济学家托尼·理查德

    (Tony Richards)表示，因澳元兑美元长期以来有着稳定的汇

    率，长远来看加密货币在澳大利亚并没有更大的实际用途，前景

    发展有限。他很自信地指出，澳元已经持续了25年较低的通货膨

    胀率，转而采用加密货币的可能性很低，主管机构也认为加密货

    币不会对澳大利亚的金融体系造成很大的影响。他同时认为，币

    值不稳是影响加密货币成为政府选择的除安全问题以外的另一个

    致命因素，这将导致政府机构怀疑其是否具备成为价值储备手段

    的特性。与托尼·理查德观念类似，在比邻而居的新西兰，其储备银行

    副行长杰夫·巴斯坎德(Geoff Bascand)也表示，尚不能判定政府

    出台加密货币政策是一件有利还是有弊的事情。看来加密货币的

    应用前景还待考验，需要进一步向各个怀迟疑态度的国家证明，这项伟大的发明将在人类未来经济活动中占据无可比拟的重要地

    位。

    当然，那些相信加密货币广阔前景的投资者们，也不会坐以

    待毙。如爱尔兰比特币经纪商Eircoin的联合创始人戴夫·弗莱明

    (Dave Fleming)，就公开对爱尔兰银行与支付联合会(BPFI)

    提出指责及质疑。弗莱明表示，因为爱尔兰银行拒绝为Eircoin新

    的二级咨询业务提供服务，导致公司以破产告终。他认为这是一

    种歧视行为，银行及金融机构无权拒绝为加密货币提供服务；如

    果加密货币交易存在非法问题，这也是国家法律应该涉及的领

    域，而非银行和金融机构主导；这项举措与爱尔兰投资发展局

    (IDAIreland)所提倡的“拥抱加密货币”态度完全相反，令其十

    分失望。对于此项控诉，爱尔兰银行及金融机构纷纷否认，表示

    并没有针对加密货币的歧视性行为，而是部分交易公司自己无法

    落实反洗钱的监管要求。双方对谁来承担责任莫衷一是，但可以

    肯定的是，爱尔兰监管机构秉承“积极监管”的态度，既欢迎加密

    货币的到来及发展，也不愿其造成的弊端影响金融行业正常运

    转。

    不同国家针对加密货币的态度，与其经济政策、金融发展水

    平、经济理念有着密切的关系。总体来说，我们可以把国家监管

    分为几种类型。第一种是完全禁止型，代表国家有孟加拉国、玻利维亚、厄

    瓜多尔、吉尔吉斯斯坦等。这些国家禁止个人及机构购买、交

    易、持有加密货币，也不将加密货币看作真正的货币。

    第二种是限制型，也是本节提到的多数国家，如中国、日本

    等。值得一提的是，日本监管机构对待比特币的态度，前后经历

    了多次的转变：2014年日本政府决议不将比特币看作正常货币，禁止银行及金融机构涉足，但允许个人持有；2016年对加密货币

    的支付方式进行监管；2017年官方认可比特币可作为法定支付方

    式，并取消其8%的消费税；但在2018年又进一步加强了对加密货

    币交易中心的限制监管。当然，这与加密货币及区块链的发展形

    势息息相关。

    第三种是积极监管型。比如德国，认可比特币用于交易和纳

    税，定义其为可以用于结算的“私人货币”。

    第四种则是不干预型。这类国家一般不限制加密货币的发

    展，不认为加密货币非法，但也对加密货币的发展进行观察和监

    控。随着加密货币及区块链的发展，很有可能会转变为以上三种

    类型。

    我们无法对各个国家的监管措施及态度进行评判。必须注意

    到，加密货币及区块链技术是未来经济发展的一种趋势及可能

    性，但我们也绝不能忽视其本身固有的弊端，并对其带来的风险

    及隐患放任自流。第四节 法定数字货币“破冰”

    上一节我们介绍了区块链货币化国家监管的四种类型，其中

    第四种是持最开放态度的不干预型，他们认同区块链货币，较少

    出台监管措施，部分国家监管机构支持区块链货币化的发展，甚

    至亲自下场积极参与到这项新技术中。

    2018年1月5日，委内瑞拉总统马杜罗(Nicolás Maduro)宣

    布将发行“石油币”，这是委内瑞拉的官方加密货币，也是全球第

    一例由国家发行、以国家信用为背书的加密货币。基于此，不少

    投资者对“石油币”跃跃欲试。委内瑞拉总统马杜罗宣称，“石油

    币”是一个有效的金融工具，能够实现更自由、更开放、更公平

    的国际金融体系。事实如他所述吗？我们要从“石油币”发布的经

    济政治背景谈起。

    委内瑞拉是世界重要的产油国之一，其石油潜在储量为2210

    亿桶，世界排名第五，西半球排名第一，相当于中东地区石油储

    量的一半。它是石油输出国组织(OPEC)的创始国家之一，目

    前原油产量占OPEC的10%左右。作为一个石油储量充沛的资

    源“大国”，委内瑞拉原本可以“躺”在上天赋予的礼物上，轻轻松

    松过日子——实际上它也是这样做的。据统计，委内瑞拉出口总

    收入的95%以上来自石油，政府收入的50%以上来自石油，政府

    判断石油价格只升不降，将国家全部经济重心押在石油产业上。

    然而2014年突然爆发的国际石油价格暴跌，给了委内瑞拉猝不及

    防的打击，加上政府前期设计众多大型项目、外汇储备不足等种

    种原因，委内瑞拉出现了严重的财务危机。政府采取大量印刷货币的方式来弥补赤字，继而引发严重的通货膨胀。截至2017年12

    月，委内瑞拉累计通货膨胀率高达1300%，而根据国际货币基金

    组织预估，委内瑞拉2018年通货膨胀率将飙升至13000%。

    持续的恶性通货膨胀，使得委内瑞拉人民丧失了对国家法定

    货币的信任，而委内瑞拉实施的外汇管制又限制居民持有美元等

    外币，区块链加密货币便成为众多民众的选择。根据委内瑞拉比

    特币交易平台Surbitcoin的统计，从2014年8月到2016年11月，委

    内瑞拉比特币用户数量从450人上涨到8.5万人。比特币甚至已成

    为很多民众的日常交易货币——他们使用比特币购买食品、药物

    等各类生活必需品，用比特币支付薪水。在很多委内瑞拉人眼

    中，比特币等加密货币是他们的救星，可以使他们的储蓄保值，维持相对较好的生活。对他们而言，选择加密货币不是投资手

    段，不是政治选择，而是为了生存。委内瑞拉较为低廉且易获取

    的电力、比特币等加密货币在当地的发展空间，也让许多企业家

    看到了商机，不少人开始涉足“挖矿”产业。

    人们对比特币的青睐，让委内瑞拉政府感受到进一步的危

    机，他们首先选择的是限制政策，对“挖矿”采取罚款和拘留等措

    施。2017年11月，当地警方搜查了加拉加斯一对兄弟的住所，查

    处了超过90个“挖矿”终端。2018年5月，委内瑞拉政府出台了禁

    止进口加密货币“采矿”设备的禁令，同时限制民众购买涉及“挖

    矿”业务的电子设备。虽然当地政府允许民众使用比特币等加密

    货币进行交易，但2018年2月，委内瑞拉Surbitcoin交易中心曾因

    合作银行计划撤销其账户而关闭两周——Surbitcoin是受当地民众

    欢迎的加密货币交易中心。种种情况表明，委内瑞拉政府十分担心比特币等加密货币对国家法定货币地位造成威胁甚至是取代法

    定货币。雪上加霜的是，2018年5月底，美国指责委内瑞拉操纵

    制宪委员会选举，不断扩大总统权力，正在迈向独裁，因而加大

    了对其经济制裁的力度，包括禁止美国公民进行与委内瑞拉政府

    债务相关的任何交易，禁止美国金融机构参与委内瑞拉相关的债

    券和股权交易等。对于政府正陷入财政危机的委内瑞拉来说，这

    无疑又是一个重大打击。

    正是在法定货币丧失信任、加密货币不断发展、政府财政入

    不敷出的背景下，委内瑞拉政府提出了这项决议：由政府来发行

    委内瑞拉自己的加密货币——“石油币”。首批“石油币”将发行一

    亿个代币，每个代币均以委内瑞拉的一桶原油作为抵押物，由阿

    亚库乔区1号油田全部储量作为支持，总价值超过60亿美元。但

    是，“石油币”虽然与原油挂钩，却不能用来兑换石油。“石油

    币”折算价=石油价格ד石油币”交易所价格×(1-贴现率)。据了

    解，发行首日“石油币”就实现了7.35亿美元的融资，总统马杜罗

    还透露，将在委内瑞拉设置挖掘加密货币的“矿场”。

    委内瑞拉政府希望通过发行“石油币”来缓解日益严峻的经济

    危机，并规避美国对其的经济制裁。可惜的是，伴随而来的并不

    仅是好消息，委内瑞拉政府的部分设想没有实现，美国总统特朗

    普已签署行政令，下令美国境内禁止购买、交易、使用委内瑞拉

    发行的“石油币”。同时有人质疑“石油币”销售数据是否真实。鉴

    于委内瑞拉政府拖欠外债、滥发货币，其信用已经透支，“石油

    币”是否真的值得信任，政府是否存在欺瞒情况，是否会操纵交

    易价格？而官方发布的“石油币”白皮书对加密货币所述甚少，对购买途径及方式却言无不尽，也透露出委内瑞拉发行“石油币”醉

    翁之意不在酒，恐怕不单单是看好加密货币的前景，更重要在于

    融资。在这样的意图支配下，“石油币”又能走向何方呢？

    除了委内瑞拉，还有其他一些国家政府提出了发行加密货币

    的设想。如以色列政府曾计划发布“数字谢克尔(digital

    shekel)”，类似的，迪拜政府也设想过加快推进国家主导的区块

    链加密货币，甚至俄罗斯政府也公开宣布过发行加密货币“加密

    卢布(CryptoRuble)”。虽然现在只有委内瑞拉政府正式发行加

    密货币，但各个国家主导加密货币发展的这一天也许并不遥远。

    有些同样看好加密货币前景的国家或地区，目前可能没有采

    取直接主导发行这样看起来似乎较为激进的政策，但也在最大范

    围内为加密货币的发展开了绿灯。美国亚利桑那州目前就在推进

    一项法案：允许该州公民使用比特币来缴纳税款。在允许公民使

    用比特币的基础上可以说是迈出了更大一步，体现了州政府对比

    特币等加密货币的认可。该法案已于2018年2月在该州参议院获

    得通过，并被众议院的一个委员会建议通过，一旦最终审核通

    过，亚利桑那州公民将可以直接用比特币缴纳税费。收到税款

    后，国税局会按照24小时内比特币兑换美元的汇率，将其换算为

    美元并计入纳税人账户中。

    “这项法案源自选民的呼声。”州参议员、法案起草人沃伦·彼

    得森(Warren Petersen)表示，加密货币持有人比想象中多得

    多，其数量足以让人惊讶。这样循序渐进的尝试不失为一个好的

    方法。毕竟我们不能否认，区块链货币化不仅仅是赶时髦，也不

    仅仅是一种潮流，它代表的可能是更加透明有序的未来经济世界。

    第五节 戴上镣铐跳舞：新的探索

    2017年9月4日，央行等七部委联合发布了《关于防范代币发

    行融资风险的公告》，公告明确指出：“ICO本质上是一种未经批

    准非法公开融资的行为，涉嫌非法发售代币票券、非法发行证券

    以及非法集资、金融诈骗、传销等违法犯罪活动。”同时公告要

    求即日起停止代币发行融资活动，已完成代币发行融资的组织及

    个人应当合理安排进行清退，妥善保护投资者权益，妥善处置风

    险，等等。

    公告发出后，一时之间人人自危，国内多家代币发行项目暂

    停了相关业务，将视线转向海外，部分代币发行项目及投资者开

    始在海外挖掘新的机会。这样的事态的产生，主要源于一个信号

    ——相关监管部门将全方位对代币发行加强监管，避免代币发行

    引发的市场乱象和金融风险。这次公告主要从六个方面入手，从

    根本上动摇了代币发行的合法性。

    一是对代币发行进行了定位，即属于非法公开融资行为。同

    时明确，对于存在侥幸心理的人，有关部门将依据相关法律法规

    严肃查处。

    二是对加密货币进行了官方定位。公告指出，加密货币不是

    货币当局发行的，不具有货币属性，也就不享有与货币等同的法

    律地位，不能作为货币在市场上流通使用。实际上，在2013年12月5日央行等五部委联合发布的《关于防范比特币风险的通知》

    中，就已经明确了比特币不具有与货币同等的法律地位，这一点

    只是在此基础上对加密货币定位的范畴进行了扩大，对很多投资

    者而言并不意外。

    但让人意外的是第三点：公告要求代币融资平台不能从事加

    密货币或者法币与代币之间的兑换业务，不得买卖或者作为中央

    对手方买卖代币或“虚拟货币”，不得为代币或“虚拟货币”提供定

    价、信息中介等服务。这是导致众多交易中心纷纷关闭在华业务

    的关键。

    在2013年五部委通知中，还提出作为比特币交易平台的网站

    需要根据《中华人民共和国电信条例》和《互联网信息服务管理

    办法》的规定，依法在电信管理机构备案，加强反洗钱义务，防

    范洗钱风险；同时指出比特币交易作为一种互联网上的商品买卖

    行为，普通民众在自担风险的前提下拥有参与的自由。

    但在2017年七部委公告中，交易中心的合法性已经受到了根

    本性的动摇，有关部门根据公告要求对相关交易中心进行清理，并要求电信主管部门关闭相关网络平台及移动App，网信主管部

    门对相关App下架，工商主管部门吊销营业执照，彻底杜绝了部

    分交易中心违规操作、谋取不当利益的行为。

    第四点，也是此次公告中最为关键、最吸引人们注意的一

    点：明确各金融机构和非银行支付机构不得开展与代币发行融资

    交易相关的业务。我们知道，代币发行如果想要真正实现金融化

    并取得公信力，就离不开金融机构的参与。公告要求各金融机构及非银行支付机构不得直接或间接为代币发行融资和“虚拟货

    币”提供账户开立、登记、交易、清算、结算等产品或服务，不

    得承保与代币和“虚拟货币”相关的保险业务或将代币和“虚拟货

    币”纳入保险责任范围，这就将银行、证券、保险全部囊括在内

    了，可以说完全杜绝了代币交易及加密货币的最大风险。

    第五点是向社会提示，要注意防范代币发行融资与交易的风

    险隐患，避免上当受骗。

    第六点则要求金融行业组织加强对会员单位的管理和监督，发挥行业自律作用，加强投资风险教育。

    可以说，七部委公告有针对性地抑制和防范了ICO可能引发

    的投资金融风险，对防止投资者盲目跟风陷入困境起到了积极作

    用，进一步规范了加密货币市场。

    随着公告的发布，各单位也积极行动。先是2018年初中国互

    联网金融协会发布《关于防范变相ICO活动的风险提示》。提示

    中指出，虽然各地ICO项目在逐步完成清退，但一种名为“以矿机

    为核心发行虚拟数字资产(IMO)”的模式又涌现出来，协会认

    为其存在较大风险，值得投资者警惕，其中典型代表为迅雷“链

    克”(原名“玩客币”)。同时协会呼吁，对于IMO模式及各类通过

    部署境外服务器继续面向境内居民开办ICO服务的，广大民众可

    向有关监管机关或中国互联网金融协会举报，对其中涉嫌违法犯

    罪的，可向公安机关报案。

    什么是IMO呢？拿提示中明确提到的“链克”为例，据玩客云官网所述，链克是玩客云共享计算生态下的基于区块链技术的原

    生数字资产，用户通过官方平台指定规则获取，并在其创造的特

    定场景下使用，同时可以在二级市场流通，并在交易过程中获得

    增值，与加密货币的流通、发售、交易过程极其类似。

    2018年1月16日，深交所及上交所也分别发布了公告。深交

    所称，近期一些上市公司通过公告和互动易App发布了涉及区块

    链概念的信息，部分公司股票价格涨幅较大，深交所已对17家相

    关公司采取了问询、关注和要求停牌核查等监管措施，将继续关

    注利用区块链概念进行炒作和误导投资者的违规行为。上交所也

    表示将对四类情况采取停牌问询、停牌冷却、澄清说明等监管措

    施，包括：公司公开披露区块链业务，股价出现连续上涨的；自

    行发布公司业务涉及区块链，涉嫌“蹭热点”的；业务与区块链有

    联系，被市场归为区块链概念股，近期有一定涨幅的；涉及区块

    链边缘概念股，主营业务为互联网、计算机方向，股价出现一定

    涨幅的。

    一系列的公告、通知、提示，表明了中国对代币发行及加密

    货币进行监管的方向和尝试。当时人民银行行长周小川在回答关

    于比特币、ICO相关问题时就指出，央行早就对互联网金融创新

    进行密切关注，研究新东西是好的，但除了市场的动力，还要顾

    全全局，比特币等分叉产品出台太快，不够慎重，可能对金融稳

    定和货币政策传导产生不可预测的作用，在测试不太充分和未获

    得广泛认同的情况下，可能会出现一些问题。因此政策的方向是

    不慎重的产品就先停一停，有前途的产品也需要先经过测试再推

    广。第六节 区块链应用的正确“解题思路”

    前文我们分析了以比特币为首的加密货币及区块链技术的前

    世今生，并重点阐述了各国对加密货币及区块链技术的态度及监

    管模式，那么对于加密货币及相关区块链应用，政府怎样开展监

    管才是正确的解题思路呢？这一节我们主要对未来可能会有的区

    块链应用的监管模式进行探讨。

    2018年2月，基于加密货币、区块链技术及应用趋于白炽

    化，美国国会专门邀请了政府专员、技术专家及区块链应用公

    司，连续展开四场针对区块链发展及监管的听证会，对加密货币

    的性质进行探讨，对ICO融资监管进行研究，对区块链技术在政

    府服务等领域的发展进行展望。

    在加密货币的定性上，不同立场的专业人士提出了截然不同

    的观点。美国证券交易委员会(SEC)主席杰伊·克莱顿(Jay

    Clayton)认为，加密货币是一种“证券”。的确，加密货币用于筹

    集资金，具有影响人们投资及做出金融决策、管理金融风险的因

    素。在这方面，加密货币是在走向证券化。同时他强调，对于任

    何持有加密货币或与加密货币有关资产的交易中心产品，证券交

    易委员会均没有批准上市或交易，也没有批准任何代币发行的注

    册。

    美国商品期货交易委员会(CFTC)主席J.克里斯托弗·吉安

    卡洛(J.Christopher Giancarlo)则认为比特币是一种“商品”，这

    是依据美国《商品交易法》“商品”的定义。美国众议院听证会主

    席比尔·惠曾加(Bill Huizenga)持反对意见，他表示数字货币不是黄金，也不是商品。众议员布拉德·谢尔曼(Brad Sherman)的

    观点更为激进，他认为数字货币就是一场不折不扣的骗局。

    直至完成四场听证会，专家学者们对比特币等加密货币的定

    位也没有达成共识，但即使是最开明的专家，也没有认可加密货

    币的法定地位，他们还是倾向于认为加密货币与法定货币是不同

    的。

    ICO在日益受到投资者追捧的当下，也成为本次听证会不可

    避免的话题，特别是虚假或带有欺诈性的代币发行引发的市场混

    乱和投资失效。对代币发行的融资及监管，各位专家也发表了自

    己的看法。Coinbase加密货币交易中心的首席法律与风险官迈克·

    伦普雷斯(Mike Lempres)当然是非常支持和认可代币发行的，他指出，ICO在融资方面有着巨大潜力和作用，目前在Coinbase

    有近1400种代币项目，但交易主要以比特币(BTC)、以太坊

    (ETH)、莱特币(LTC)和比特币现金(BCH)这四种数字货

    币为准。在SEC和CFTC达成协议前，Coinbase是不会支持其他

    ICO资产交易的。

    而针对当前代币发行的乱象，伦普雷斯认为恰恰是由于各个

    机构对代币权属的定性都比较狭隘，从而导致各联邦监管机构对

    代币发行监管的协调性不足。现在，国会与其建立新的监管机构

    和机制，倒不如通过立法界定代币的权属。现有的联邦监管机构

    的权限及能力就足以实现对代币发行的有效监管。

    SEC对此持有反对意见。与对加密货币的看法类似，克莱顿

    认为当前的ICO和交易平台绝大多数都是违法的，也没有ICO曾在SEC注册过；而CFTC则相对更为开明，吉安卡洛指出代币发行

    的确促进了区块链技术的快速发展，这与投资者对ICO的支持和

    追逐是分不开的，在监管方面，政府应对加密货币和ICO秉持“不

    伤害(No harm)”的监管原则。

    乔治城大学法律中心教授克里斯·布鲁默(Chris Brummer)

    观点与伦普雷斯类似，他指出目前最紧迫的是解决SEC和CFTC之

    间监管权的分配问题，以及它们的权力是否应深入到加密货币的

    生态系统中心。他认为就如证券一样，代币发行机构需要对公众

    进行充分的信息披露，从而保护投资者的合法权益，避免虚假

    ICO，信息披露应该在美国《证券法》下开展，并由SEC进行持

    续的监控。

    威尔逊律师事务所合伙人罗伯特·罗森布鲁姆(Robert

    Rosenblum)从法律法规角度出发，认为在已经运行众多ICO项目

    的情况下，国会应该尽快考虑修改加密货币相关的法律，以保护

    投资者的合法权益。立法的目标包括：确定合法单一的监管机

    构，指导监管机构修改关于代币发行或加密货币的法规文件，建

    立对加密货币及ICO的全面监管体系。

    货币中心研究总监彼得·范·凡尔肯堡(Peter Van Valken-

    burgh)也认为目前美国各州对加密货币及ICO的分散管理，非常

    不利于对投资者及市场的保护，建立统一的监管才能减少各州之

    间的贸易壁垒。同时他认为比特币和以太币是虚拟商品，而其他

    区块链资产是证券，在监管时应做区分。

    通过各位专家学者的阐述，我们可以看到，目前基本上所有专家都认为加强监管并建立统一监管机构和监管模式是非常必要

    的，现阶段分散管理的情况导致管理权限划分不清，反而容易造

    成无人监管。另外对加密货币的性质应该尽快立法明确，建立起

    完善的监管机制。

    针对区块链技术的发展及应用，听证会主要倾听了沃尔玛食

    品安全与健康副总裁弗兰克·扬纳斯(Frank Yiannas)对应用区块

    链技术实现食品可追溯化的介绍，他也对区块链技术立法监管领

    域提出了种种建议。扬纳斯说明，现在沃尔玛已经开始应用区块

    链技术对供应链进行管理，能够对食品从原产地到出售的全供应

    链进行追踪，消费者可通过区块链技术获取食品的相关信息，增

    加食品从生产到售出全过程的透明性，使企业能更好地获取消费

    者信任并确保全供应链的安全，从而帮助沃尔玛建立一个透明、高效、安全的食品供应体系。

    IBM公司区块链技术副总裁柊纳罗·杰里·科莫(Gennaro Jerry

    Cuomo)也认可区块链技术是一项颠覆性、变革性的创新技术，IBM目前也在考虑区块链技术的合作，并与多方洽谈。他希望在

    立法的时候，政府能够将区块链技术与加密货币、ICO进行区

    分，对区块链技术在其他领域的应用加以鼓励。

    马士基集团全球贸易数字化部门负责人迈克·怀特(Mike

    White)更加认可区块链在安全方面的作用，他认为区块链技术

    可以提高供应链系统的信息安全，提升信息的可获得性，从而使

    各个行业在信息数字化中发挥更大的潜力。

    美国国会研究服务部政府和财务部网络安全政策分析师克里斯·A·凯卡兰(Chris A.Jaikaran)指出，区块链技术不仅可以应用

    在商业领域，也可以应用于公共服务领域，促进政府效率的提

    升。在此基础上，政府可以加深区块链技术的理解，并将其应用

    于对其他领域的规范和指导。

    美国国土安全部科学技术理事会网络安全事业部主任道格拉

    斯·莫恩(Douglas Maughan)同样认可区块链技术对公共服务领

    域的改造，认为其可以进一步提升公共服务活动的透明度。

    UPS全球海关经纪副总裁克里斯托弗·卢比奥(Christopher

    Rubio)进一步指出区块链技术对跨国公司管理的推动，通过区

    块链技术可以提升管理效率，并有效保护知识产权。他希望政府

    能够尽快出台区块链技术标准，同时与其他国家进行标准的统一

    互换。

    本杰明·卡多佐法学院副教授、区块链项目主任亚伦·赖特

    (Aaron Wrigh)指出，基于区块链技术正在广泛领域进行应用的

    事实，法律法规监管已经迫在眉睫，政府可以建立全面的监管框

    架来对区块链技术进行指导和限制。鉴于区块链技术对各行业的

    革新，赖特希望政府在技术上持中立的态度，着重于建立良好的

    法律环境来保护消费者。

    对区块链技术，与会专家的观点方向基本是一致的，即认可

    区块链在供应链管理、公共服务等方面的积极作用，同时希望政

    府能够出台统一标准和法律框架，在对区块链技术进行管控的同

    时，指导和支持相关企业在区块链技术的帮助下，提升生产运行

    效率，促进社会管理革新。作为区块链技术全球领先的国家，美国此次听证会的研讨，可以说代表着区块链技术、ICO、加密货币在未来监管及应用方

    面的前进方向。在谁来监管、监管什么、怎么监管成为许多国家

    对区块链及相关技术的疑虑时，此次听证会也提供了一部分解题

    思路。正如中国人大金融科技中心主任杨东教授指出，不能简单

    认为加强区块链监管就是利空，厘清区块链与监管之间的关系，从长远来看反而是一种利好。

    监管绝不是一蹴而就的，而是要不断随着区块链技术及应用

    的发展进行调整，以“技术驱动型”监管来应对区块链应用中可能

    产生的各类问题。第一节 比云计算革命更猛烈的冲击

    在互联网高速发展近20年的今天，人们对互联网不断涌现新

    兴技术不再感到陌生，从社交网络、移动App、O2O(将线下商

    务机会与互联网结合的一种商业模式)到大数据、物联网、云计

    算……不断有新的互联网技术及发展模式横空出世，为互联网行

    业的发展带来巨大的飞跃和革新。同时，每一项技术都不是孤立

    的，都站在“巨人的肩膀”上——依靠前一阶段互联网技术及理念

    的发展；这些技术彼此之间还能够相互协作，持续深入进化。区

    块链是近几年才广为流传、被人们追捧的互联网技术，而上一个

    受到此待遇的是云计算。因此，在了解区块链之前，我们也要对

    云计算进行剖析，从而明确区块链技术在云计算的基础上又将为

    人类社会的变迁带来怎样的影响。

    什么是云计算？通俗来讲，它提供了一种可以替代用户在本

    地自建服务的虚拟化网络服务。具体来说，云计算相当于在网络

    上建立一个信息中心，当人们使用这项服务时，可以直接通过网

    络从信息中心调取、存储自己所需要的资源，而不必在自己的设

    备上开展相关工作，从而节省了资源，提高了效率。

    我们可以举一个简单的例子：当一个人处理自己的视频和照

    片资料时，按照传统的方法，他需要先将视频照片等资料上传至

    本地电脑，在本地电脑中安装视频照片处理软件，然后利用软件

    开始各项操作。使用云计算服务后，视频照片资料将在网络中存

    储——而非电脑硬盘，他可以使用手机轻松调取各种资料；同时，他处理这些照片和视频时可以直接运用网上的视频照片处理

    技术，不需要再在本地电脑上下载软件。这就是云计算的本质。

    故此我们可以说，云计算实质上是将互联网技术从以设备为

    核心，转变为以信息为核心的过程。这样带来的好处是：对个体

    来说，大大方便了用户的网络体验，仅用一台设备，就可以享用

    不同类型的应用，降低了个体用户的互联网成本。以前，上网是

    少数人的专利，毕竟要购买一台电脑，需要有足够的金钱，也需

    要有足够的空间。而移动网络+云计算技术，让个体用户只用一

    台手机就能实现自己的需求。对企业用户而言，有了云计算技

    术，可以不用再购买实体计算机或配置庞大的机房，甚至不用再

    聘任运维人员以维持设备的有效运转。这一切均可以用云服务的

    租赁费用来代替，可以说大大解决了企业运维的资金问题，有助

    于中小企业的成立和发展。成百上千个企业汇总在一起，对社会

    资源的节约来说也是一笔不小的数目。我们在看电影《钢铁侠》

    时，总是羡慕钢铁侠有极其强大的计算机分析支持，有随时可放

    大缩小的虚拟电子屏幕，而这一切都依赖于云计算技术。

    除此之外，云计算还具备存储空间不受限制、促进用户相互

    分享协作、提升计算机运行效能等众多优势。

    因此，云计算领域也成为互联网巨头们的“兵家必争之地”，毕竟它代表着互联网的明天，抢占成功就意味着未来将财源滚

    滚。云计算行业的正式兴起，可以追溯到2006年AWS(亚马逊旗

    下云计算服务平台)的发布，10余年的发展，使得云计算行业已

    成为一个较为成熟的互联网领域，众多企业通过云计算技术，获

    取了长远的发展和丰厚的回报。微软财报显示，微软智能云(Intelligent Cloud)2018年第二季度业务营收77.95亿美元，较去

    年同期的67.58亿美元增长了15.3%；其中旗舰产品Azure取得了

    98%的增长，而云服务平台的利润更是接近30亿美元，接近70亿

    美元利润的一半。这也证明了微软将重心转向云计算和物联网来

    代替曾占据这个位置近30年的Windows的举措非常正确，更可见

    云计算的前景之广阔。而亚马逊目前主要的营收来源，早已被

    AWS以73%的比例牢牢占据，不得不让人感慨亚马逊转型之准，云计算全球排名第一的服务商果然名不虚传。

    云计算虽然有以上种种好处，但其弊端也十分明显：第一就

    是安全问题，云计算建立了一个共享的环境，所有服务器都联入

    互联网，带来的弊端就是一旦遭遇黑客袭击或存在安全漏洞，就

    有可能导致数据损失和泄露。这也是云计算最核心的问题，如果

    不能够妥善地予以解决，就无法获得用户的信任，也难以进行更

    深层次的推广和应用。第二就是性能问题，云计算的实现依赖于

    用户接入网络设备的稳定性，同时云计算有大量用户的连入，意

    味着需要高效的信息处理技术，而作为一个中心式的集群服务模

    式，一旦中心服务器出现状况，将使云计算提供的服务大打折

    扣。另外还有相互协作的问题，现在市面上的云计算服务平台有

    很多，如何实现平台之间数据的相互协作？这需要平台之间有智

    能化的协议，对信息数据的提供做出定义，才能更好地为用户服

    务，实现畅通无障碍的计算机虚拟化。

    而针对以上问题，区块链提供了解决的思路。

    从安全性上来讲，云计算的安全仍然属于传统网络安全的范

    畴，更多考虑的是运行的稳定、可靠；而区块链的安全性，我们在之前的文章中已经探讨过，在没有密钥的情况下无法破解信息

    使得信息和数据的安全得到了极大的保障。因此区块链技术与云

    计算技术相结合，可以推动其安全性能方面的大幅提升。另外，区块链录入的数据是无法擅自篡改的，这也可以为云计算所用，对每一个记录的数据信息设置哈希值，将哈希值记录在区块链上

    来对应云计算平台上的实际数据信息。当有人想要篡改记录时，就会导致其对应的哈希值发生变化，无法匹配区块链上的哈希

    值，从而被管理器禁止，避免数据被篡改。这样可以大大拓展云

    计算的服务领域，一些涉及隐私的法律、协议、合同等，以及一

    些需要确保完整性的数据内容，也可以被安全地储存在云计算平

    台上。

    在信息和数据的管理模式上，两者也有很大的区别。云计算

    是中心式管理，依靠集群服务器的集中管理；但区块链的特点就

    在于去中心化，每一个节点都是独立的，通过底层的自发驱动来

    进行数据传输、存储和计算，从而也不需要一个集中式的服务器

    来进行统一的计算、调度。所以当云计算服务将区块链技术纳入

    其中时，可以有效解决性能上的困境，也更有利于云计算服务的

    稳定性。

    另外，区块链特有的智能合约模式，可以帮助不同云计算平

    台之间进行信息共享与相互协作，在此就不做更多阐述了。

    当然反过来说，云计算也对区块链技术的发展及完善做出了

    贡献。从成本上来看，云计算有着低成本、高可靠性、易调整的

    特点，有助于一些中小企业快速、低成本地应用区块链技术。通

    过云计算与区块链的技术结合，区块链可以借助云计算在众多领域发展的经验，在其驱动下进一步拓展应用领域，加速自身的发

    展。

    与大数据、物联网等技术一样，云计算与区块链都是互联网

    技术发展的更新阶段，区块链技术的发展与成熟离不开以上新一

    代互联网技术的基础和铺垫。区块链不单单是一种技术，更提供

    了一种服务模式和解决方案，为互联网产业的进一步发展起到了

    极其重要的推动作用。

    第二节 巨额投资下的中国区块链技术

    互联网时代有一个著名的“飞猪理论”：“如果站在风口，一头

    猪也能飞上天。”这是互联网创业者兼投资人雷军2014年底在微

    博上提出的概念，这一理论迅速引爆互联网，成为人们推崇备至

    的“名言”。可以说，这些年互联网行业的发展，使得很多人一直

    在追寻风口，试图成为一头赶上潮流甚至超越潮流的“猪”。当

    然，软硬件技术的发展也是互联网技术日益进步的一大助力。确

    实，有很多人凭借敏锐的洞察力和大胆的行动力，成为互联网行

    业的新贵。从商务到社交，从消费到金融，“互联网+”改变了一

    个个行业领域。那么到了2018年，互联网的“风口”又在哪里呢？

    答案自然是区块链。

    随着共享经济和云技术的发展，人们逐渐发现，人类社会迫

    切需要一种去中心化、分账式的数据管控模式，使得它成为一个

    可信任、高度透明的公众账本，并因其不可随意篡改、不能轻易

    抵赖，形成多边互信的机制，从而解决“互联网+”最大的风险——信任问题。

    这个“风口”现在有多火？一组数据来告诉大家答案：截至

    2018年4月，国内经营区块链的企业超过320家，累计融资高达89

    亿元，仅仅在2018年第一季度就完成了63亿元融资，融资次数达

    106次，远超过2017年水平。将国内“20强”投资机构的投资项目

    按行业分类，其中区块链平台类项目占了44%，大部分投资在私

    募甚至是更早阶段，区块链项目为投资人带来了超百倍的回报。

    2018年中国区块链最大的一笔融资来自中国平安旗下的“金融壹

    账通”，它获得了思佰益(SBI)和IDG资本高达6.5亿元美元的投

    资。连美国加州大学伯克利分校计算机系的教授宋晓冬，也对区

    块链的火热程度不无感慨：“几年前我曾在学校开设过区块链的

    课程，听者寥寥无几，影响不大，大家并没有显露出对这门学科

    的兴趣；而2018年当我再次开设这门课程时，大家热情高涨，课

    上座无虚席，每4名申请这门课程的同学中，只有一个人能被选

    上。”可见如今区块链正经历热潮，备受资本及从业者的青睐。

    这得益于区块链技术广阔的应用场景。对普通人而言，区块

    链似乎仍仅仅与加密货币联系在一起，是加密货币的衍生概念。

    经历了2017年七部委联合叫停ICO融资，加密货币行情大受打

    击，区块链也随之遭受牵连，饱受争议。实际上，这是对区块链

    技术的误解。区块链并不是仅仅应用于加密货币，而是可以应用

    在支付场景、金融交易、物联网通信、信息安全甚至公共服务等

    众多领域，因其能够解决不同个体组织间的信任危机问题，有着

    广阔的发展前景和空间。因为“币圈”与区块链在概念上被许多人

    捆绑在一起，随着加密货币概念大热，部分不法分子趁机炒作、恶意募集ICO，才使得区块链与非法投机被联系在了一起。而国

    家实施的加密货币“降温”政策，有助于将加密货币和区块链这两

    个概念区分开来，让人们意识到区块链在“互联网+”时代的重要

    意义。

    区块链可以为实体经济提供服务，比如它可以协助溯源。众

    安保险的养鸡场应用区块链技术，在400只鸡的脚上安装识别

    器，对鸡的生长情况进行实时监控和溯源。消费者可以通过此项

    技术，追溯这只鸡吃了哪些饲料、做了哪些运动、走了多少路、活了多少天。这些信息是完全公开透明的，因为区块链技术决定

    了其不能被篡改。浪潮集团也在应用区块链技术为茅台酒提供溯

    源服务，实现对茅台酒全生命周期的跟踪，追溯每一瓶酒的生产

    过程、供应过程和销售过程，从而有效地帮助消费者鉴真。

    区块链有效实现了现实生活的数字化，可以作为一项生产资

    料。正在建设中的雄安新区，就有这样一个设想——将全部的租

    赁产业搬到虚拟数字世界中。房东的房屋信息经房产局公证后纳

    入区块链平台中，租客中介的合同信息也分享到区块链平台上，通过房东、中介、租客的三方信息数据协同，打造有效的数据共

    享机制，避免黑中介、虚假房源、二手房东和违规租赁的存在，为政府对房屋租赁市场的高效管理提供了基础和保障。

    区块链可以升级生产关系。比如将商家的会员积分以数字形

    式保存在区块链上，从而实现线上线下交易的无缝隙链接，实现

    多场景的交易和兑换。三星也在考虑打造货运区块链技术，通过

    区块链监控全部产品的运输。这一系统将把三星全球范围内每年

    价值几百亿美元的产品全部囊括在内，预计每年将节省20%的运费。

    区块链甚至可以推动公共服务领域的发展和进步。一方面，由于具备不可篡改、透明和公开等特点，区块链技术非常适合公

    益募捐，人们可以在网上监控募捐资金的全部动态及去向，有助

    于募捐资金在全社会范围内得到有效监督，避免其中可能产生的

    贪腐行为及信用危机；另一方面，它也可以提高公共服务效率。

    2017年贵阳市政府就已经在政府信息公开、互联网金融监管、小

    微企业认证、精准扶贫等领域运用区块链技术，以提高办事效

    率，并实施有效监督。

    前景是光明的，但道路是曲折的。虽然拥有众多应用场景，但区块链目前仍在发展的初级阶段，远未成熟，这体现在被投资

    项目多处于发展初期。据链塔智库统计，2018年3月底，被投资

    的区块链项目中占比最多的是天使轮(64%)和A轮(25%)，两者之和高达总量的90%，其他阶段的投资仅占10%。这也显示

    出了区块链投资领域的隐忧——高质量的、值得多轮次投资的项

    目不多。

    底层技术是限制区块链发展的一大难题。将现实世界搬移至

    网上，看起来容易，实际操作并不简单，需要具备极强的数据计

    算能力，才能实现服务的稳定。提升每秒同时交易次数，是区块

    链技术目前的最大障碍。毕竟，最热门的比特币，每秒交易仅能

    达到7笔，距离现实交易数量还是太远了。当然，此项技术障碍

    已经在攻克中，据韩国三星公司透露，其区块链技术已达到TPS

    (每秒系统处理次数)2000次；而VISA更是称其TPS达到5000～

    8000次；迅雷正在研发超级区块链，交易速度可达百万级TPS。依据摩尔定律，大规模工业化区块链技术的应用，已然离我们不

    远了。

    同时，区块链技术也面临着跨链技术和隐私保护的问题。不

    同区块链之间是需要交互沟通协作的，特别是交易方众多、交易

    内容复杂的情况下，如何实现多维度、跨链甚至是多链的无缝交

    互，是一个难题。好在2017年建立的多维度直接交互架构，解决

    了这个问题的基本框架。区块链是信息透明化、去中心化的，在

    此条件下，如何保护隐私数据，也是人们很关注的一点。让人欣

    喜的是，这点可以在技术上得到解决——通过设置一个条件，将

    涉密数据和非涉密数据区分开来，将涉密数据放到特殊空间进行

    加密，然后运用加密合同实施有条件的访问，从而避免隐私的外

    泄。

    除了底层技术，顶层设计也是限制区块链技术发展的另一个

    因素，即缺少必要的技术标准体系。区块链专家、威睿

    (VMwave)首席架构师张海宁表示，没有技术标准，区块链的

    应用和推广就会受到限制，缺少驱动力。数据安全标准、数据存

    储标准、客户身份识别，这些必要的限制标准在区块链发展中起

    着重中之重的作用。在没有第三方权威公正的监管时，只能靠行

    业自律，各利益相关方共同努力约束。这样，不仅标准的范围广

    度会受到限制，不利于区块链的交流整合，而且由于出台过程中

    缺少权威机构，效率也会大打折扣。政府监管也是相关专家的共

    同呼声。虽然中国几部委曾两次联合发布政令加强对区块链货币

    化的监管，但在区块链的综合法律监管上，与其他国家相比仍较

    为落后。幸运的是，中国互联网金融协会2018年的一项重要工作就是推进区块链技术的标准化体系建设，相信能够一解区块链标

    准体系落后的燃眉之急。区块链的大规模应用虽然为时尚早，但

    已在征程，相信在不久的将来，我们可以享受到区块链技术带给

    我们的革新与便利。

    第三节 区块链未来中国的蓝图

    基于区块链的众多应用领域及被世人看好的发展前景，无论

    是企业、投资者还是政府，都投入极大的热情积极参与到这

    个“风口”中，以避免在区块链技术上有所落后而痛失发展空间。

    据统计，截至2018年3月底，中国区块链公司已达到456家，正处于高速增长阶段，其规模效应已初步显现。对排名靠前的20

    家区块链公司进行分类可发现，其中13家专注区块链技术发展，致力于区块链底层技术及基础设施、软硬件环境和平台的构建，占比高达65%，为区块链产业高速发展奠定了技术基础；另外7家

    则专注应用层面，包括阿里巴巴、腾讯、京东等几家互联网巨

    头，主要将其应用于商品溯源；也有不少金融服务业的企业，如

    中国平安、中国银行、招商银行，主要将其应用于金融创新……

    区块链的应用场景正不断实现丰富化和立体化。

    具体来看，各公司对区块链的应用都与本公司业务特点紧密

    结合——金融公司主要将区块链技术与金融业务深入融合，如中

    国银行和招商银行将区块链应用于票据和清算这种传统金融领

    域，中国平安则主要应用于黑名单及供应链领域。从地域来看，我国的区块链企业主要集中于北上广等一线城

    市。根据工商注册信息，约有42%的区块链企业在北京注册，数

    量处于遥遥领先的地位；约22%在上海注册，也符合上海金融中

    心的地位特征；约有16%的企业在广州及深圳地区，约9%在浙江

    地区，这与长三角、珠三角发达的商品经济有一定相关性；另

    11%分布于全国其他多个二三线城市。可见，区块链企业目前较

    多地出现在经济发展活跃的地区。

    其中，上海具备先发优势，是最先引入区块链概念和应用的

    地区。而浙江省政府已经将区块链的发展纳入政府工作报告中，杭州市政府更明确提出要打造区块链第一城，出台了各项优惠政

    策，为区块链在杭州的落地提供了巨大的政策扶持。目前杭州已

    有60余家区块链企业，包括较早成立的区块链媒体巴比特、数据

    交易所公信宝、底层区块链技术供应商趣链等，创造了良好的区

    块链创业氛围，企业质量较高，发展蒸蒸日上。

    从行业来看，中国区块链企业主要集中于金融及企业服务行

    业。金融相关企业占比高达80%以上，重点包括加密货币业务、供应链金融业务、清算支付业务。企业服务则主要关注为企业提

    供数据支持，如溯源系统、电子存证服务等。从行业跨度来看，覆盖的领域还比较狭窄，发展处于初期阶段。当然，也出现了数

    据交换服务等利用区块链发展的新兴模式，但仍在探索阶段。

    从融资角度来看，区块链企业融资进入高速发展期，投资人

    对区块链的兴趣较为浓厚。据统计，2017年区块链企业融资金额

    是2016年融资额的两倍，2018年仅第一季度融资额已接近2017年

    半年的融资额，且出现众多A轮单次融资超过1亿元的“独角兽”公司。融资的重点领域仍是金融业，2016年开始，区块链融资已超

    过移动支付、P2P等“明日黄花”，成为当之无愧的“当红炸子

    鸡”。不过正如前文所述，目前融资仍较大比例集中在种子轮和A

    轮。

    从技术上来看，目前我国区块链专利技术拥有量及专利增速

    均为世界第一。2015年开始，我国区块链专利技术增速达到

    200%，领先于全球，是我国目前增速最快的专利领域。不仅如

    此，全球前100名区块链技术企业中，中国企业占比为49%，比美

    国高了16个百分点，阿里巴巴更是名列第一。但中国区块链技术

    企业主要集中于央企，其中典型代表为中国人民银行数字货币研

    究所，在全球排名第三。

    虽然没有形成巨头企业，但不少区块链企业专注技术，发展

    势头较猛，典型如众链，是一条致力于解决大规模电子化存证的

    区块链存证联盟链。电子化存证，是对数据的主体信息、环境信

    息、过程信息进行搜集、厘清、存档和调用的过程。其中存在两

    个“痛点”：一是我国法院对电子数据的采信标准和认证手段没有

    明确规定；二是电子数据有后期改写的可能性，无法作为有效凭

    证，形成完整严实的证据链。众所周知，区块链的一大特点即不

    可篡改性，故通过区块链技术的有效应用，能够解决数字凭证先

    天不足的问题。针对司法鉴定，清华大学电子商务交易技术国家

    工程实验室、北京众签、广州仲裁委员会、中国物品编码中心、普华永道等多家机构建立了中国区块链基础保障联盟，共同搭建

    了众链，致力于一站式解决数字凭证司法落地的问题，对仲裁、司法鉴定、审计机构等相关单位进行整合，实现了数字凭证到司法鉴定的直接转换，有效解决了数字凭证司法鉴定的“痛点”。

    我们可以通过电子合同的存证来看看众链是如何解决这一难

    题的：

    当双方需要签订电子合同时，首先由北京众签(第三方电子

    合同、电子签名服务平台)提供符合国家规定的身份认证，然后

    由证书授权中心提供数字证书，接着客户可以基于自身需要，选

    择共有云、私有云等多种电子证书签订方式，北京众签再利用加

    密算法提取双方数字指纹，将其以哈希值的形式存储在众链上。

    需要注意的是，每一个数字指纹都有唯一的哈希值，从而避免了

    混淆。众链将通过7个权威节点储存这些信息，并向双方出具查

    询接口，一旦出现有人篡改电子合同的情况，将无法通过原有的

    哈希值，也无法保存在众链系统里，从而从根源上确保无法对电

    子合同进行改写。众链对电子合同进行存证保管，设定访问查看

    的权限，并引入第三方监控，审计机构、仲裁机构、司法机关、鉴定中心则可以通过其进行取证。

    使用众链存证区块链至今，众签区块链电子合同已为近千家

    企业、1000多万人提供电子合同业务，日签署量峰值达到100多

    万份，签署总量突破1亿，为用户节省管理成本超过40亿元。

    区块链技术还在大数据、供应链金融系统等领域落地开花，本节就不一一介绍了。可以预见的是，区块链技术在未来将和每

    个人的日常生活息息相关，这一领域出现“独角兽”或巨头企业也

    是未来发展的必然。因此阿里巴巴、腾讯等众多互联网巨头纷纷

    布局区块链，将其作为一项长远战略，不断深挖其潜力。不仅在企业领域，在社会公共服务领域，区块链技术也能起

    到十分重要的作用。例如佛山禅城区从2017年6月起就运用区块

    链技术为居民提供各种公共服务。我们知道，个人身份信息在网

    上泄露，是当前社会的一个“痛点”。互联网在为人们的生活提供

    便利的同时，也潜伏着一个隐藏的“杀手”，觊觎着人们口袋里的

    金钱，如层出不穷的诈骗行为、非法盗用身份开展违法行为等。

    这也让人从侧面可以理解，为什么一些保守的中老年人不愿意使

    用网络，毕竟无论是上网购物、社交媒体还是咨询缴费，提供个

    人身份信息都成了一种必要。怎么避免我们的个人身份、银行账

    户、联系方式等敏感信息泄露或被盗取，成为对企业及政府的一

    项重要考验。而区块链技术提供了一种与传统网络安全技术大相

    径庭的手段。

    佛山禅城区使用的是IDHub区块链数字身份技术，其工作原

    理为设置身份自主权、数据安全、个人隐私、资产性四个维度。

    身份自主权是保证个人对数据修改、删除、恢复、授权的自主权

    利，用户可以自行选择授予机构个人身份的权限。个人隐私维度

    是将隐私区分为较低和较高级别的不同层级，级别较低的身份信

    息可以留存在公共网络上，级别较高的隐私信息则只留存在用户

    个人设备上，实现了公开和隐私的双重身份体系，建立了链上加

    链下的管理模式。

    禅城区目前有约130万名用户使用此系统，利用IMI(中国人

    民大学国际货币研究所)身份认证系统，将居民身份信息与各项

    社会公共服务相连，用户扫码登录即可取得权限，在线上完成费

    用缴纳、社保查询、交通信息查询、预约挂号等多项行政业务，大大提高了办事效率；同时各部门可以通过公证书轻松提取居民

    储存的个人信息，快速完成核查认证，减少了沟通取证难的问

    题。居民在线办理无犯罪记录、社保记录、出生证明等，仅需一

    个小时，加速了“可信化数字”进程。

    从中可以看出，政府角度加大对区块链的扶持力度也是十分

    必要的。2018年5月工信部出台《2018年中国区块链产业白皮

    书》，可以看出政府对区块链技术发展的重视。工信部也明确提

    出要进一步加大对区块链产业的扶持力度，完善区块链标准体

    系。这标志着中国政府正从国家和政策层面督促区块链技术落地

    开花、创新升级。

    中国的区块链技术发展还存在基础技术有难点、应用场景不

    多、发展较为初级等一些问题。在这个新兴领域中，我们还在路

    上。2018年6月30日，“2018年首届中国区块链应用场景峰会”在

    北京召开，这次峰会由近百名区块链技术专家、行业精英、资深

    投资者参加，深入讨论区块链在公共服务、物联网、供应链金融

    等众多领域的应用及发展。我们有理由相信，中国信息技术的5.0

    时代，在以区块链为核心的技术升级背景下，将很快到来。

    第四节 中国“区块链+”的应用趋势

    区块链技术诞生于比特币，然而区块链却不是单单为比特币

    或者说加密货币服务的，它有着广阔的应用范围和发展前景。这

    一点我们已经从区块链的技术、特征、作用乃至应用案例等多个

    维度做了解释，以改变人们长久以来“区块链=加密货币”的刻板印象。区块链作为第四次科技革命的核心技术，被众多国家和企

    业所重视，并投入大量资源进行布局以占据先机。那么区块链技

    术将结合什么样的场景，应怎样进行布局，未来趋势如何？我们

    就通过2016年的《中国区块链技术和应用发展白皮书》，对中

    国“区块链+”应用发展趋势做一个展望吧。

    近年来，无论是联合国、国际货币基金组织还是各个有条件

    的国家，纷纷发布关于区块链发展的报告，对区块链技术研发及

    应用进行系统的剖析与解读。2016年，根据工信部的委托，中国

    电子技术标准化研究院联合万向控股、蚂蚁金服、微众银行、平

    安科技等互联网金融企业，先后收集了20多项国外文献资料，研

    究了200多个相关案例，完成了《中国区块链技术和应用发展白

    皮书(2016)》的编纂制定，完成了对区块链技术及应用的系统

    化研究。其中指出了6种典型区块链应用领域及场景，并明确规

    划了我国区块链发展的标准化路线图。

    白皮书指出，区块链将主要应用于6个场景：金融服务、供

    应链管理、智能制造、公共服务、教育就业、文化娱乐。

    区块链的可追溯性及不可篡改性，与金融行业的天生本质及

    需求恰好完美地结合到一起，这使得区块链在金融服务领域的应

    用是目前为止最为深入、相对成熟的。在支付领域，区块链技术

    可以有效解决不同金融主体之间的对账问题，从而起到降低成

    本、提升效率的作用；对于跨境支付而言，区块链可以通过去中

    心化技术，实现点对点的交易记录，从而解决现有第三方支付介

    入的情况下，跨境支付链条多、成本高、效率低、耗时长的现

    状，助力普惠金融的实现。在票据及结算清算方面，区块链的去中心化技术避免了中心服务器瘫痪导致整个交易市场无法使用的

    风险；通过区块链加密货币实现点对点的实时对接清算，从而降

    低成本，缩小结算清算的周期；其透明性也解决了目前存在的票

    据造假及“一票多卖”现象。

    在资产数字化方面，区块链技术可以实现线下资产向线上资

    产的转移，所有交易行为均在线上发生、记录，从而避免了线上

    线下两个途径无法验证的问题；另外各类资产全部整合至区块链

    中，确保了资产数据的真实化和规范性，各方可以不再借助中

    介，直接发起交易，解决交易主体多、环节多、交易不透明、信

    息不对称的问题，化解了各方对资产数据准确性的信用危机。

    区块链还可以应用于证券领域，实现证券交易的智能化。证

    券交易基于一系列相互达成的规则和协议，区块链以代码形式对

    这些规则和协议进行保存，推动协议的自动履行，并通过逻辑确

    保其符合法律规范的要求。同时我们还可以对数据进行设置，确

    保交易行为只有双方可见，避免向第三方泄露。

    在金融领域最重要的客户身份识别方面，区块链可以快速高

    效地对客户身份进行甄别验证；同时，运用数字化的身份管理，可以有效地对客户金融交易进行跟踪，也可以解决不同金融主体

    之间身份信息和交易信息难以有效对接的问题。

    供应链管理上现在面临的主要“痛点”有两个：一是供应链主

    体较多，不同主体之间交互的行为和信息很难有效整合在一起，信息不透明、分散化，导致一旦发生风险，各环节难以把握事情

    的全局及存在的问题，对供应链系统的效率产生较大影响；二是主体多、信息分散，使得各环节的可追溯性差，在主体之间出现

    纠纷时，追责变得愈加困难。区块链技术则可以协助将供应链整

    合成一条完整的信息流，不同主体可以全面地探测各个环节中存

    在的问题，数据的不可篡改性和时间性也能够在主体之间发生纠

    纷时提供可靠的证据链。

    区块链对供应链管理的促进，可以广泛应用于各实体行业

    中，如前文中提到的养鸡场。养鸡场建立的可追溯记录确保消费

    者能对鸡的每一个生产环节进行检验。我们还可以不断发散思

    维，任何需要追溯时间线的商品，都能够采取区块链技术，解决

    生产者相对于消费者的信息不对称问题。比如我们十分关注的药

    品生产，通过区块链技术建立药品的身份记录，药品生产的全周

    期就能够时刻处于监控之下，一方面节省监督成本，另一方面提

    高效率，减少生产过程中的人为事故。

    公共服务领域的区块链应用，我们在介绍佛山禅城区居民服

    务时已经做了详细的阐述。除此之外，区块链还可以完美解决公

    共服务领域的信任危机问题。我们都知道，慈善事业的长期发展

    与人们的信任支持是分不开的，一旦人们对某个慈善项目有所怀

    疑，投了反对票，慈善事业就无法取得社会资金，实现预定的成

    效。人们迫切地希望知道，自己捐赠的金钱、物品流到了哪里，是否满足对方所需，是否达到了应有的效果。同时人们也好奇，慈善组织在其中起到多大的作用，是否履行了诚信职责。而区块

    链可以将捐赠明细、机构成本、受益对象、资金流向等信息，在

    保护隐私的情况下进行公示，提升了公益的透明度。更进一步升

    级的话，区块链还能有效地将被捐助人群的需求与捐助者进行高效对接，从而提升慈善事业的针对性和专业性。

    在传统的生产过程中，区块链可以有效采集分散在各个环节

    的数据，通过数据分析将孤立的生产环节有机结合在一起，帮助

    简化流程、评估预期、降低成本、安全运营。区块链在智能制造

    方面的一大应用就是与物联网结合，这一点我们将在本章第五节

    中进行详细的阐述。

    教育和就业对区块链技术的利用，则主要体现在学生信用体

    系的建立和知识产权保护方面。企业在聘选人才时有一个难以跨

    越的难关，就是如何判定这个人是符合企业特质的、企业需要的

    人才。短短的几次面试，很难对个人的能力水平有一个全面的把

    握。实际上，企业招聘往往靠“猜”，设立几个指标，对方表现出

    类似的特征，便选拔录用。这样的后果是企业很有可能选错人

    才，把不适合的人放在岗位上，这也是对人力资源的一大浪费。

    学生信用体系就是一个解决办法，可以实现学生、教育机构和企

    业的无缝对接，使企业获得学生就学阶段完整有效的信息，从各

    个维度判断对方是否合适。对此系统进行进一步的升级，可以建

    立产学结合的系统，使学生在学校获得的技能便能满足企业的需

    求，增强教学的实操性和针对性，避免封闭办学、闭门造车。

    知识产权方面，则可以借助区块链的共享性和不可更改性。

    对每篇论文建立以哈希值为基础的数字凭证，确保用户信息和论

    文的一致性，将论文信息上传至区块链中。每一次查询时，都智

    能触发校验机制，并留存可追溯记录，从而避免恶意侵犯知识产

    权。对于文化娱乐，区块链也能解决电影、音乐等具备知识产权

    的作品频频遭遇侵权的问题。与文字化的文献相比，可视化的娱

    乐产业知识产权，更存在举证难、维权成本高的难题。利用区块

    链的哈希值确保每个视频、音频的唯一性、真实性，后续一旦有

    任何交易、转移等行为，都能被区块链实时记录，为后续的司法

    验证提供基础。比如在音乐产业，创作者可以对作品的传播过程

    进行监控，从而获得版权报酬，甚至可以绕过发行商，直接在区

    块链上发布音乐，避免侵权现象。区块链也可以将文化产业链上

    的各个环节进行有机整合，拓展文化项目生命长度，缩短价值创

    造周期。

    以上就是白皮书中对区块链未来应用6个场景的设想，也是

    我国未来区块链应用的发展方向。在加密货币领域的规模化应用

    以外，其他领域的应用也正处于探索甚至是快速发展阶段。腾讯

    发布的《腾讯区块链方案白皮书》就认为未来区块链将在金融、物联网、公共服务、供应链、公益慈善这5个方面迎来发展。据

    2018年麦肯锡官网消息，世界经济论坛大胆预测，到2027年，世

    界10%的GDP将存储于区块链上。

    第五节 区块链+物联网的无限可能

    物联网这个词你一定不陌生，它被称为“世界信息技术第三

    次浪潮”，其发展前景及空间被人们津津乐道。物联网，顾名思

    义是指实现物物连接的互联网技术，是运用互联网技术将信息交

    换及流通拓展到物品与物品之间的过程与系统。物联网的实现最

    早可追溯到1990年施乐公司的网络可乐售卖机。1999年，美国麻省理工学院的凯文·阿什同(Kevin Ashton)首先提出物联网概

    念。

    具体来说，物联网是指利用信息传感设备，实时收集各类需

    要监控、管理、连接、交互的物品过程性信息，从而实现物品与

    物品、物品与人的网络化信息连接。目前其应用模式主要有两

    种：一是通过智能标签来识别对象，这是基于NFC(近距离无线

    通信技术)、二维码等技术实现的；二是基于云计算和智能网

    络，加强对物品的智能控制，如根据车流量调整红绿灯时间间

    隔、根据温度调整室内大棚供水量，等等。

    物联网用途广泛，涉及公共交通、公共安全、环境监控等各

    个领域。专家预计，物联网将是下一个推动世界经济发展的引

    擎，能够提供一个万亿级的巨大市场。然而，物联网的发展目前

    还面临着众多难题：一是中心控制需要巨大的成本，物联网将所

    有信息数据汇总到统一的中心枢纽，中心枢纽需布置大型服务

    器，承担巨大的成本压力；二是隐私保护的问题，近几年摄像头

    被网络直播的事件屡见不鲜，数据汇集到中心枢纽的过程中，很

    容易出现隐私泄露的问题；三是网络暴力攻击，美国曾发生僵尸

    物联网入侵摄像头，感染超过200万个摄像头的事件，设备入网

    后很可能成为系统暴力攻击的对象；四是通信兼容层面上，全球

    并没有统一的物联网标准及平台，而是存在多个竞争性的系统标

    准及平台，物联网之间的通信存在障碍；五是协同成本高，物联

    网参与者可能包括个体、企业、机构等多方主体，如何低成本实

    现多方协作，是一个现实的问题。

    而区块链的介入，为物联网以上问题的解决提供了一个渠道。首先，区块链+物联网，能够实现成本的降低。运用区块链

    技术后，无须再布置信息中心枢纽，节约了巨大的设备成本，也

    避免了后续昂贵的运营维护费用。其次，加强隐私保护。区块链

    所有传输的数据都经过系统加密处理，可以确保用户的个人信息

    更加安全。第三，能提供身份鉴别的权限。区块链的验证和鉴别

    机制，可以避免非法入侵等网络暴力行为，为设备的安全提供保

    障。第四，可证明性及可追溯性。数据被纳入区块链后无法更

    改，同时可以对数据实施有效追溯。第五，可以实现跨主体的协

    作。区块链可以低成本地建立互信机制，打破不同主体间信息的

    屏障，促进多方之间信息无障碍地流动。

    另外从商业角度来看，区块链与物联网的结合极大拓展了双

    方的发展空间和商业价值。区块链带来的信用保证，使人们可从

    物联网采集到最真实、也最有价值的数据，并对数据综合利用，推动各行业算法及商业模式的发展。其次，实现进一步的经济共

    享，让终端设备不再是简单的设备，而是能够提供数据、参与互

    动的主体。在区块链参与下，可以打通不同设备主体之间的信息

    沟通屏障，促进闲置资源的共用，从而获得共享经济利益。

    举例来讲，区块链可以建立智能化合约，租赁双方通过智能

    化合约实现交易，出租者可以获得租金，租赁者可以获得设备的

    使用权限。

    2018年10月26日，由平安城科与乐山市住房保障和房地产管

    理局合作研发的“乐山市房屋租赁平台”在四川省内率先上线运

    行。该平台借助人脸识别、大数据、区块链等前沿科技，打通了

    城市房屋楼盘数据，通过房源核验码机制、电子合约、中介信用管理等技术手段，可以高效实现房源验真并支持抽查复审，三重

    保障确保房源真实性。

    [6]

    各物联网巨头纷纷开始布局区块链产业。2016年8月微软区

    块链服务正式面世，向Azure云平台用户开放；2016年10月，IBM

    推出了Bluemix云平台的区块链服务；同年，GE(通用电气)和

    爱立信合作，在GE Predix云平台上提供以区块链技术为基础的数

    字指纹认证服务；2017年4月，思科(Cisco)开始研究用区块链

    对设备标识进行登记处理……根据物联网软件平台数据显示，IBM、GE、微软等占据物联网主导地位的企业，均加强了对区块

    链领域的研究及应用。

    除了物联网企业，初创公司及传统企业也加强了区块链+物

    联网的布局。初创公司主要涉及分布式能源系统、新型交易模

    式、新型交易市场等区块链领域，扩展了物联网硬件产业形态，如区块链平台Solar Change出台了太阳币(SolarCoin)

    [7]

    ，太阳

    币代表太阳能发电量，通过太阳币交易实现能源的线上交易。传

    统企业则主要加强与初创公司的协作，通过买下初创公司技术、成立子公司等方式，使其为自身提供能源系统和交易平台，例如

    建立可再生能源的区块链交易试点。初创公司与传统企业的协

    作，不断推动区块链与物联网的双向驱动。

    从整个行业领域看，区块链和物联网结合，可以打造多种垂

    直行业的生态格局。拿电力行业来举例：首先，运用加密货币装

    备支付终端，加密货币代表电力供应资源；在此基础上建立能源

    的交易市场，通过加密货币的自由流动和交易，实现能源在不同

    个体组织间的高效转换；接着，智能家居点对点交易，实现资源从货币形式到家具用电的自动化供应；最终，技术支撑加上行业

    支持，实现智慧城市。

    另外，区块链+物联网的国际标准，也处于不断的探索之

    中。2017年3月，中国联通就联合众多公司及研究机构，建立了

    物联网区块链项目标准。这是全球首次提出标准化的双网联合机

    制，为去中心化的物联网平台框架奠定了体系基础。

    综上所述，我们看到区块链可以被称为物联网的主干基础。

    据估计，到2020年，每个人身上的联网装置平均将在6.58个以

    上，这使得区块链的介入成为必然，实体世界将进一步与数字世

    界同步。再举一个例子，电动汽车处于高速发展阶段，但人们发

    现充电成了老大难问题。不同公司充电桩接口不同，交易方式不

    同，好不容易找到一个充电桩，却可能存在无法接入或难以支付

    的问题。为了解决这个难题，德国莱茵集团(RWE)与德国区块

    链初创公司Slock.it合作，创造性地将区块链和物联网技术结合起

    来。他们在每个充电桩上安装了Linux系统，把不同公司或个人

    的充电桩通过区块链连起来，当有人需要为电动车充电时，可以

    使用适配各家充电桩接口的设备。在区块链平台上充值缴费后，费用会被划转到相应的电力公司账户中，从而实现了物联网平台

    的有效搭建。

    [8]

    未来，基于区块链及物联网技术的共享制度会越来越多，区

    块链+物联网无疑将是下一个“风口”。

    第六节 哪种区块链技术更具人气区块链技术引发了新一轮的互联网热潮，前文我们已经介绍

    了很多区块链技术的应用，那么迄今为止，哪种区块链技术更具

    人气呢？

    答案可能让人意想不到。DappRadar是一款显示区块链交易

    情况的网站，它会实时更新区块链应用的线上交易数量、总额及

    活跃人数，其排名在一定意义上显示了各区块链应用的人气。在

    DappRadar2017年的排名中，排名第一的是IDEX。IDEX是以以太

    坊加密货币为基础的加密货币交易中心。它使用以太坊去中心化

    交易，建立了一个智能交易平台，支持实时交易及一次多笔交

    易。作为一个智能合约系统，IDEX可以存储所有线上资产并记

    录交易情况、执行交易结算。目前IDEX加密货币交易中心货币

    种类不断增多，交易量已超过一些著名的交易中心。

    第二名是ForkDelta去中心化数字资产交易所。ForkDelta日前

    发展迅猛，大有赶超第一名的趋势。这要归功于DAGT (Digital

    Assets Guarantee Token，基于以太坊公有区块链技术和智能合约

    技术实现去中心化的数字资产质押授信平台)的成功登陆。

    DAGT是全球首家区块链数字资产质押授信平台，其强大的技术

    优势、利润共享的理念、独特的运营模式，使它成为受到投资者

    追捧的冉冉新星。与其他区块链加密货币不同的是，DAGT追求

    的是区块链技术开发。它以解决用户在区块链中遇到的金融服务

    问题为导向，致力于用区块链重新定义数字资产贷款领域，获得

    了多家业务机构和专业人士的认可。DAGT在追捧下价值不断提

    升，仅在交易所上线首日就暴涨了60%，交易量也随之持续上

    升。它的独领风骚，为ForkDelta用户活跃量带来了十分重要的影响。

    CryptoKitties紧随其后，排名第三。让人大跌眼镜的是，CryptoKitties不是加密货币，也不是交易中心，而是一款所谓

    的“云吸猫”游戏——人们可以在游戏中养殖、繁育及交易电子宠

    物猫。这款游戏基于以太坊平台运行，以太币是唯一交易货币。

    特点在于每一只电子猫都是独一无二的，可以通过外观、特性、特征等来区分。两只电子猫交配生育的小猫的基因，均由电子猫

    各自的256个元基因组遗传而来，理论上有40亿种可能性。

    CryptoKitties上的电子猫价格，均由卖家自己决定，但

    CryptoKitties团队称，他们将每15分钟制造一个新品种的电子

    猫，其价格是最后5只电子猫平均价格的150%。

    为什么CryptoKitties团队会想出这样一个创意呢？让我们来

    看看它带来的影响。CryptoKitties一经上市，便成为推动以太币

    交易的幕后推手，仅仅在2017年11月200名玩家的封闭测试阶

    段，CryptoKitties就上榜成为以太坊网络上排名第三的智能合

    约，其产生的交易链占以太币交易量的2%。据统计，CryptoKitties上线以前，以太坊排队交易量几乎从未超过5000

    笔，自CryptoKitties于2017年12月3日上线后不到一个月的时间

    内，待交易量急速上升，12月4日升至1万笔，到12月5日便突破

    了2万大关。截至2018年8月，CryptoKitties游戏平台已成交了200

    多万只电子猫，交易额高达330万美元。可以说，以太坊近期的

    异军突起，这款“云吸猫”游戏功不可没。

    然而，CryptoKitties的出台并不仅仅是为了促进以太币的交

    易和推动以太坊的壮大，而是为了在结合爱“吸猫”人士喜好的基础上，向普通人推广区块链技术。前文我们曾经提到，对于普通

    人来说，一提到区块链，脑海中浮现的就是加密货币，区块链和

    加密货币在概念上紧紧结合在一起。这带来一个弊端，就是大众

    对区块链技术的认识不足，对区块链技术的推广和普及造成了一

    定的负面影响。在这种情况下，CryptoKitties以游戏的形式让普

    通人能够在无形中接触到区块链技术，这源于它虽然没有设置加

    密货币，但电子猫是由区块链技术来决定所有权的。这款游戏的

    火爆，使它吸引了更多的目光。2018年初，CryptoKitties被拆分

    为独立公司，安德森·霍洛维茨(Andreessen Horowitz，一家位于

    硅谷的风投公司)和合广风投(Union Square Ventures)领头对

    其进行了约1200万美元的融资，它可以被称为区块链游戏当之无

    愧的No.1。

    排名第四和第五位的分别是EtherCraft及EtherBots。它们同样

    是区块链游戏。是的，你没有看错，目前最火爆的5个区块链项

    目中，区块链游戏占比高达60%，看来纯粹投资带来的乐趣，还

    是无法企及“娱乐+投资”带来的乐趣，也许成人就是在玩着看起

    来更高端游戏的“孩子”罢了。EtherCraft同样在以太坊上运行，是

    一款典型的RPG(角色扮演游戏)，其目前的乐趣主要在于购

    买、收集区块链游戏上的武器、装备和道具。虽说是购买，但玩

    家无须支付任何费用，而是以游戏内货币XGP交易，收集主要是

    通过打开战利品箱子获取。另外，游戏中还有第三个获得手段，即通过特定配方制作物品——玩家可以用分解物品、获得原料、再合并物品等形式，得到属于自己的新装备。同时为了奖励早期

    玩家，EtherCraft开发团队设置了一个规则：如果新玩家购买相同

    的道具，前期购买的玩家可以获得一定比例的分红。EtherCraft是一款可以通过浏览器访问的视频类游戏，其中包含了大量的视频

    因素。开发团队表示，未来将继续开发使用这些装备、道具来进

    行探险的活动，同时他们制作并展示了探索和战斗的画面，并预

    告将以iOS和Android两种形式发布，以满足不同玩家的需求。目

    前在DappRadar上，EtherCraft成交量为180万笔左右，如果开发团

    队能够尽快上线新的功能，谁能说一场新的EtherCraft热潮不会席

    卷而来呢？

    EtherBots则是由澳大利亚弗格森(Ferguson)兄弟团队开发

    的机器人区块链小游戏。它以组装机器人战斗为主题，玩家购买

    机器人配件，对配件加以整合组装，就可以得到属于自己的机器

    人了。玩家可以升级机器人，也可以选择参加比赛进行战斗，有

    点类似现在大热的《铁甲机器人》节目的网上游戏版本。同时玩

    家还可以对机器人进行交易，交易及购买方式仍然是以太币。这

    款游戏因其新颖性也是万众瞩目，仅仅在预售阶段就成交了3900

    多个机器人，合计约500万元人民币；如今在DappRadar上的交易

    量更是达到1135万元人民币。

    这就是当前国际上最受欢迎的5个区块链技术。我们可以看

    到，区块链游戏的行情日益火爆。那么就国内而言，最热门的区

    块链项目又是什么呢？

    排名第一的是量子链，是实现比特币和以太坊两大生态“币

    圈”兼容的智能合约平台，旨在通过与合作伙伴和第三方，共同

    形成一个智能合约枢纽系统，为供应链、物联网等行业提供智能

    合约服务。排名第二的是HSP(Hash Planet Chain，哈希网络自由

    价值流通系统)，即超级现金Hcash的代币发行。根据Hcash白皮书的介绍，“Hcash是分布式去中心化账本系统，运用零知识证

    明、双向加密、即时通信等技术，整合各独立区块链”。项目代

    币发行8400万人民币，代币流通量为4200万。排名第三的是共享

    链加密货币(ShareChain)，第四名是公信宝加密货币交易中

    心，第五名是NEO智能经济区块链。

    通过对比可以发现，中国较为热门的区块链技术主要还是加

    密货币和交易中心，区块链技术的整体发展与部分优势国家相

    比，还有一定的距离。

    第七节 “空气币”对区块链信任层的侵蚀

    什么是“空气币”？这源于2017年各类加密货币价格大涨。在

    利益的驱使下，国内投机者出台了这样一些加密货币——货币背

    后没有任何实体项目，也没有任何资源作为支撑，且不会在

    GitHub上发布项目代码开发的进度，甚至部分加密货币的背后没

    有任何公司支撑，发行者全靠欺骗设立一个虚无缥缈却“高大

    上”的前景，来吸引投资者投资此类货币。在积累一定的投资客

    户后，便溜之大吉或人为操纵价格，从而谋取不当利益。这就是

    所谓的“空气币”。

    “空气币”实际上就是借区块链概念来实施的经济诈骗。它一

    般具备以下几个特点：主要运用发行者的名声、资源或者背景来

    进行宣传，而不传播其实际技术情况，没有任何的技术路线图；

    十分重视营销，过分看重币值的涨幅，对一夜暴富大书特书；流

    通主要靠拉人头、发展下级的形式，或者以充值会员、购买挖矿权益的形式，不会提供实际“挖矿”的渠道和途径；加密货币不能

    在交易中心进行交易，只能在特定平台，同时不能自由提取；宣

    传只涨不跌，其涨幅与技术进步、项目开发没有任何关系。在这

    样的情况下，基本可以断定它是“空气币”。

    举个例子来说明：

    某个购物平台出台了一种购物币，投资者可以通过购买一定

    数量的网上物品，或者发展其他消费者投资购物币获得；同时此

    购物平台宣称公司网上销售情况良好，利润不断增加，公司即将

    上市，购物币届时就可以变现，并使投资者获得巨额利润。其实

    这就是传销组织利用区块链的“外衣”，在开展传销欺诈活动。

    随着区块链货币化的发展热潮，想搭上这班车的人越来越

    多，使用歪门邪道手段的也不少。被人们称为“中国比特币首

    富”的李笑来，曾直言币安等虚拟货币交易所是“骗子”。他指出，只要有流量和技术，谁都能开虚拟货币交易所，好像开博客一

    样，找个域名就可以了。区块链技术的共识价值，在很多地方变

    成了炒作。当然，币安也很快进行了回击，其创始人何一在微博

    上直言：“骗子看谁都像骗子。”

    这样一场“币圈”里的相互攻讦，看起来像是一场无头无尾的

    闹剧，但它也的确揭露了“空气币”的存在，将此种行为暴露在蓝

    天下。不仅仅是“空气币”在“割韭菜”，个别加密货币交易中心也

    开始“变质”。大量加密货币上市，使得交易中心越发强势起来，向发行商加收“上币费”的情况屡屡得见。见此情景，不少投资机

    构不再投资加密货币，反而转型成为加密货币交易中心。2018年1月，博彩游戏平台“英雄链”发行了号称全球首个支

    持博彩游戏的加密货币，发行后即刻跌破发行价，由0.6元跌至

    0.05元。2018年2月，“艺术链”因虚假宣传，发行人不得不进行代

    币回购，以1：1的比例开展退币，网站下线关闭。2018年3

    月，“太空币”涉嫌投资欺诈，被公安机关立案侦查，其曾经仅用

    1天就私募到了10亿元……一个个“空气币”倒塌的背后，是一批

    批被割得体无完肤的“韭菜”。

    为什么人们会相信“空气币”？主要是因为人们对区块链货币

    化的了解并不全面，很多普通投资者根本不理解区块链技术及发

    展，只能通过加密货币的宣传包装甚至是站台人来判断投资方

    向；另一方面，国家也缺乏行之有效的监管，加密货币的涨幅不

    仅可以依靠技术、前景，资本鼓动也能够实现货币价值大增。特

    别是对发行量较小、总额度较低的加密货币，资本所需操作资金

    更少，操作的空间也就更大，这也引发了资本制造“空气币”的可

    能。

    另外有一些人，明明知道投资的是“空气币”，却怀有极大自

    信认为自己不会成为最后一波“韭菜”，反而积极投资，成了发行

    者的“帮凶”，只求在涨到高点时能够卖给其他“接盘者”。

    2017年2月，新加坡共享单车品牌oBike成立，仅仅半年后就

    获得了4500万美元的B轮融资。然而共享单车融资风向在2017年

    底骤转，很快资金就被共享单车项目烧完了，又没有新的投资进

    入，于是项目创始人石一将目光转向了当时大热的加密货币。

    2018年1月，由Odyssey项目发行的OCN加密货币在6家交易所陆

    续上市，Odyssey对外号称是由oBike共享单车团队创立的区块链项目，将发行40亿枚代币，自发售之日起6天内就被超额认购，累计募集金额达到4亿元人民币。而这些资金并没有流转到oBike

    开展业务运营。OCN的成功发行让石一尝到了甜头，他自己也

    称，“2017年最伟大的事情就是发现了ICO (首次币发行)这台

    印钞机，一个项目赚几亿，还不用纳税”。在OCN之后，石一又

    先后“发行”了CNN、DATx、SAY，3个月内连续以相同的方法发

    行3种加密货币，涉及资金高达7.28亿元人民币。针对外界的“割

    韭菜”“跑路”言论，石一表示自己并非货币直接发行方，而是股权

    投资者或战略投资方，没有直接参与到货币发行之中。然而经过

    部分人的梳理发现，石一与此4种加密货币的发行方有着千丝万

    缕的联系。这些加密货币是怎样躲避投资者的“火眼金睛”的呢？

    主要操作流程包括如下几步：

    首先要打造一份具备吸引力的白皮书，有传统股权投资机构

    或新兴区块链投资机构的背书，当然如果能两者兼具是最好的。

    投资者在选择时往往会有趋同性和盲目崇拜，他们更认可有大机

    构背书的加密货币，却忽视了这些机构背书的根本原因，或者忽

    视这些背书是否是真实的。拿DATx来举例，白皮书中的投资机

    构显示有晨兴资本、创世资本等传统股权投资公司，然而这两家

    公司实际上并没有投资DATx加密货币，而是投资了石一的另一

    个股权项目DotC，也就是说DATx加密货币白皮书存在错误的信

    息，刻意打造众多投资机构青睐的表象，诱导投资者。在不知情

    的情况下，晨兴资本、创世资本等投资公司为其作了背书。同时

    项目其他环节也要看起来“高大上”，比如项目顾问选择外国人，看起来要十分专业；项目官方网站要用全英文，再标明无第三方

    销售，投资者须通过官方加密货币交易中心购买，以显示其正规性及规范性。

    其次，发行私募，确保上市。在加密货币交易中心上市有个

    前提条件，就是要满足交易中心的上币费用。据统计，想要上市

    至少要准备3000万元以上的资金，而这意味着加密货币的上市极

    其依赖私募筹集情况，私募完成越快，筹集资金越多，越有利于

    加密货币在交易中心的发行。这也很好理解，对于“空气币”来

    说，发行加密货币就是“割韭菜”，“韭菜”越割越少，因此越快上

    市越好。另外要发动媒体进行造势，10万元一篇“软文”已然成

    为“币圈”公开的秘密。

    最后，就是开始“割韭菜”行动。庄家下场进行币值控制，先

    将币值拉高，再缓慢砸盘，逐步收割韭菜；然后在币值到达一个

    低点后，发动媒体造势宣称币值被低估；接着迅速拉高币值，让

    投资者看到币值的急速提升，继而新一波韭菜再次涌入市场。这

    时庄家就可以再进行一场大收割了。

    “空气币”严重扰乱了加密货币市场的交易秩序，操纵者将加

    密货币看作一种新型的传销手段，对区块链的发展造成了极大的

    负面影响。采取政策介入、第三方监管、行业自律等种种手段已

    势在必行。第一节 中国金融业将首先拥抱区块链

    2018年6月27日，第十二届上海金融服务实体经济洽谈会暨

    论坛在上海世博展览馆正式拉开帷幕。本次金洽会由上海金融业

    联合会和上海各金融行业协会、各区金融办共同举办，旨在促进

    互联网技术与金融业的进一步交流协作，助力金融业的深化改革

    和发展创新。引人注意的是，本次金洽会特别设置了区块链主

    题，并邀请众多区块链企业及服务组织参会，如北京天德科技有

    限公司、Alphacat等。我们可以看到，金融业拥抱区块链的趋势

    已经成为业内的共识。

    这种趋势已经不是第一次显露了。众所周知，区块链技术被

    视为是继蒸汽机、电力、互联网三大技术发明后的下一个颠覆性

    技术，将引领第四次科技革命的浪潮。近年来，传统银行因为互

    联网金融的强势碾压、人们支付习惯的改变，已经承受着巨大的

    压力，在此情况下，传统银行业迫切希望革新，以打破自身局限

    性带来的枷锁，突破互联网金融建立的壁垒。区块链技术随之进

    入银行的视线。

    在前一章我们已经阐述过，金融行业是最先应用区块链技术

    的领域，同时也是目前区块链技术发展最迅猛和成熟的领域，加

    密货币和代币发行就是典型的例子。为什么区块链技术会最先获

    得金融业的拥抱？这与区块链技术对传统金融业的积极改造有

    关。它能够改变传统金融业中存在的不足，尤其是解决效率与安

    全之间的平衡问题。这一部分我们将在下一节里进行详细的叙述。

    总之，对于传统金融业而言，区块链技术就像给了它一个弯

    道超车的机会，让它与互联网金融能够站在同一起跑线上。传统

    金融业在连续几年的行业阵痛后，终于迎来了一个赶超的机会，这让我们可以理解为什么金融业对区块链技术如此寄予厚望。

    据统计数据显示，2017年全球范围内有14%的金融机构进入

    区块链市场，虽然随后出现了一些地区金融机构退出的情况，但

    是这种趋势并没有逆转。这对金融业结合自身业务特点应用区块

    链技术和直接投资区块链服务行业起到了推动作用。而到了2018

    年，这个数字有增无减，据估算将有91%的银行投资区块链行

    业。

    我国银行业也在2016年就开始了对区块链技术的尝试，并且

    取得了良好的效果。2016年1月20日，中国人民银行数字货币研

    讨会宣布数字货币研究取得阶段性成果。中国人民银行行长周小

    川出席会议，副行长范一飞主持会议。会议肯定了数字货币在降

    低传统纸币发行、流通的高昂成本等方面的价值，要求中国人民

    银行数字货币研究团队积极吸收国内外数字货币研究的重要成果

    和实践经验，在前期工作的基础上继续推进发展，建立更为有效

    的组织保障机制，进一步明确央行发行数字货币的战略目标，做

    好关键技术攻关，研究数字货币的多场景应用，争取早日推出央

    行发行的数字货币。

    [9]

    据“2017全球区块链企业专利排行榜”显示，中国央行数字货

    币研究所等我国3家银行相关机构2017年区块链专利技术申请量为66件，区块链在货币方面应用的专利技术居2017年全世界银体

    系第一。这些尝试涵盖了票据、支付、资产托管、数据安全等众

    多领域，覆盖了从央行到五大国有银行，从股份制银行到互联网

    银行等众多机构。其中较为突出的仍是部分大中型银行，如中国

    工商银行建立了区块链与生物识别创新实验室，将区块链的应用

    主要放在“智能合约+共享账本”一体化机制上。实验室通过不懈

    努力，于2017年12月上线了面向金融应用的区块链基础技术平台

    和生物识别平台，从而实现了对客户身份快速精准鉴别，并申请

    了8项专利。此技术成功应用于工商银行与贵州省政府合作搭建

    的脱贫攻坚基金区块链管理系统，成为首个服务于精准扶贫的区

    块链平台。其他银行还有许多令人耳目一新的创新，我们将在本

    章第七节进行详细的阐述。

    除了银行业，保险公司也纷纷开始对区块链技术布局。2016

    年3月阳光保险率先推出的“阳光贝”积分，就是采用区块链作为

    底层技术架构；2016年7月，易安保险协同慕尼黑保险建立了“区

    块链保险实验室”，以期对区块链技术在保险行业的应用进行探

    索；2017年3月，泰康保险与人保财险分别推出了基于区块链技

    术的积分管理平台及养牛保险项目；2017年9月，上海保交所正

    式发布区块链底层技术平台保交链……越来越多的保险企业将目

    光聚焦至区块链应用上。

    “10年前，谁也无法预料到互联网与移动互联网对今天的影

    响。同样，10年后区块链对我们生活的改变也一定将远超此刻的

    预想。”正如众鼎集团董事长张哲仁在2018年金洽会上的致辞，区块链技术在金融业领域的应用还不够深入，还面临着技术成熟度不足、合规标准不统一等众多问题，金融领域的区块链应用还

    有更长的路要走。但毫无疑问，区块链技术在金融领域的成功已

    令人看到它的潜力，更多创新型企业将涌入这一领域，挖掘更多

    的可能性。

    第二节 解决安全与效率的平衡问题

    对金融业来说，引入区块链技术将带来很多益处。金融的本

    质是融通资金，传统金融机构更像一个金融中介，为资金需求方

    与供给方建立起一个互通有无的桥梁，促进资金的有效流动，实

    现价值最大化。然而传统金融存在一定的弊端：信息的不对称

    性，造成传统金融业效率较低、成本较高，资金流动贵、慢、难；其提供的标准化金融产品无法根据企业生产经营规律研究企

    业的资金需求，从而无法提供个性化的金融服务。

    区块链技术的加入可以有效解决以上问题。一方面区块链具

    有去中心化、去中介化的特点，能够打通信息壁垒，畅通资金供

    求双方的沟通渠道；另一方面区块链特有的智能合约系统，可以

    建立资金双方的信任，精简金融活动的步骤，从而起到提高效

    率、降低成本、减少风险的作用。它类似于一个交通枢纽，当我

    们建成一个十字路口时，一个时间内只有两个方向可以通车；但

    一旦建立成一个上下纵横的立体交通体系，可以通车的通道就变

    得四通八达，也就不会再出现资金累积、效率低下的情况，使资

    金能找到最高效的应用方向。

    区块链对金融业的改造，主要体现在四个方面，分别是：验证客户身份、资产数字化、支付清算一体化和法规重构。

    首先，验证客户身份是出于金融安全、反洗钱的需要。传统

    金融业需要对客户身份、资金来源、资金流向、客户业务及风险

    等多个方面进行审核，同时对客户资金使用情况进行跟踪，导致

    审核时间长、审批速度慢、耗费精力多等弊端。而我们知道区块

    链技术具备数据信息不可篡改、透明的特点，这就确保了信息的

    共享与安全，从而减少客户身份核验的环节。

    其次，资产数字化是在信息时代逐渐普及的，它有效提升了

    社会效率，但在目前的运行模式下存在的问题是：一方面客户对

    机构存在信任疑虑，不愿意将全部资产信息暴露给相关机构；另

    一方面，资产数字化是有边界的，脱离了边界范围，机构之间就

    会形成信息壁垒，像一座座孤岛，很难实现交流互动。而我们知

    道区块链的特点就在于去中心化，通过智能合约系统将不同金融

    机构纳入统一的数字平台，可以消除边界，实现资产信息的自由

    流动。

    再次，就支付清算来说，中国的支付清算体系主要是由央行

    来主导的。虽然微信、支付宝促进了移动支付系统的欣欣向荣，实现了全球第一的移动支付普及率，但移动支付背后的清算系统

    并没有太大的改变，是一种资金在各支付机构内滞后流转的模

    式，实时交易系统与对账系统在短期内是分离的，很容易造成效

    率低下。举个例子来说，小明购买了淘宝某商家的商品，在使用

    支付宝系统结账时，资金流动方向为“买家银行—买家支付宝—

    线上支付—卖家支付宝—卖家银行”。在账面上，双方能够看到

    资金已经流传，但实际上，背后却要在央行清算系统的指导下完成各个银行之间的清算，才算是真正实现了资金的流动，而这一

    环节是落后于账面的。

    区块链解决了这一难题，人们每次交易后，就利用加密货币

    来代表实际发生的金额，智能合约系统可以实时转变加密货币的

    所有权，从而实现清算支付的一体化。在这种情况下，清算系统

    可以不再依赖央行，避免了滞后的清算过程，使交易环节的风险

    更加可控，也提升了支付效率，更避免了跨行、跨境之间高昂的

    手续费，可谓一举多得。

    最后，在使用区块链进行金融交易后，金融运行的模式将发

    生极大的变化。这意味着现行的金融运行规则、法律标准、监管

    方式都不再适用。在这种情况下，区块链技术的引入起到了“倒

    逼”的作用，推动国家及相关机构出台适合区块链技术应用的金

    融业标准体系，持续建立完善的相关法律法规体系，从根本上杜

    绝现在的乱象，使监管体制跟得上技术发展。

    从业务类型上来看，区块链技术对银行、证券、保险、基金

    都能够产生巨大的价值，推动其产业升级。作为最大、最传统的

    金融行业，银行的业务可以分为资产、负债和中间业务三个类

    别。负债是指银行的资金来源，包括存款、借款业务等；资产是

    指贷款、投资等管理运行资金的业务；中间业务是指结算、清

    算、托管、担保等在资产和负债之外的业务，涉及范围比较广。

    银行主要承担着金融中介和资金来源的角色，这就意味着其核心

    在于解决信用问题，银行要确保客户身份的规范性和真实性，从而防范风险。大银行背后有国家信誉或政府背书，辐射范围较

    广，故大银行的客户较多且较为复杂，这导致客户身份认证核验

    更为繁杂；而中小银行个性化及针对性较强，却缺少强有力的背

    书及较大规模的客户，面临着融资难及信用评级标准不完善的问

    题。区块链可以建立起一套可共享、效力高的客户身份核验体

    系，对大银行来说能够大大简化审核步骤，提高审核效率；对小

    银行而言建立了统一的信用评级标准，同时也解决了融资难的问

    题。另外，银行也可以通过区块链实现清算支付一体化，将清算

    业务变为实时开展，不必再花费大量精力投入到清算业务中，转

    为对各种加密货币的管理和交易。

    证券公司的业务包括以下几种：以中介代理的形式，帮助投

    资者买卖证券，从中赚取一定的佣金；通过承揽、承做、承销等

    模式，为客户开展直接融资业务，帮助客户筹集资金，实现企业

    的IPO(首次公开募股)；接受客户的资金委托，帮助客户进行

    投资，承接资产证券化方向的金融业务；另外还有利用自有资金

    进行证券买卖、接受投资咨询业务、为买方机构提供研究报告等

    其他业务。

    区块链技术可能会改变证券的发行方式。根据国家证券管理

    相关要求，如果一个公司想要发行证券，必须先通过证监会审

    核，然后在二级市场发行，最后才能够进行公开的股权交易。代

    币发行可能改变这一流程，因为它实施的是先发行后审核流程，能使市场上的融资形式产生很大的变化。当然这一条只是为证券

    发行提供了一个未来蓝图和思路。随着七部委共同文件的下发，国家对代币发行的严格管控，这一流程可能会有所变化，但流程的简化效果是有目共睹的，证券业务也可能随之转型。

    另外就是前文提到的资产证券化。区块链可以实现信息数据

    的共享，使得融资方对一套账本数据进行统一维护，节约了各方

    进行信息交流和清算结算的时间。另外如股票、债券的买卖都是

    在证券交易所进行，期权、期货这些较为复杂的证券则有专门的

    交易所开展交易买卖，区块链技术可以利用加密货币及智能合

    约，实现证券的自动交割，支付清算一体化，也能实现简化交易

    清算流程、提升交易效率的效果。同时对一些非传统型的、比较

    复杂的证券交易来说，区块链技术可以替代律师或者交易所的介

    入，使得交易更加智能化。如美国Overstock公司的目标，就是希

    望用去中心化的区块链技术来取代华尔街对美国金融行业的垄

    断。让人震惊的是，SEC对Overstock在自己创建的市场上进行证

    券发行、交易，采取了认可的态度，这可以看作是SEC对未来证

    券交易的一个设想和一种尝试。而中国也于2016年成立了中国账

    本计划联盟，其成员包括省级的股权交易所、大型的商品交易所

    等。

    保险，我们每个人都耳熟能详，对其业务也十分了解，就是

    在发生意外时，人们能够根据之前与保险公司签订的协议得到及

    时有效的帮助。其核心业务包括产品、服务和资产的管理。虽然

    近几年互联网保险开始兴起，但经营模式并没有任何变化，只是

    将线下业务转换形式放到了线上。而区块链技术在保险领域的应

    用则不同——保险行业同样可以应用于对客户身份的核验，各公

    司共享并维护同一用户身份账本，可以减少投保人身份验证的时

    间和环节，从而也提高了保险业务的办理效率。基于区块链的不可纂改性，投保会有明确的记录，从而避免了骗保或欺诈行为。

    同时保险契约也可以应用智能化合约体系，从而对保险产品实现

    个性化的设置，保障投保者权益，提升服务体验。

    另外，区块链在保险行业中有一个特殊的应用——相互保

    险。它指的是当单位或者个人有类似的保障需求时，可以签订合

    同成为相互保险的会员，缴纳一定数额的保费形成互助基金后，利用互助基金对合同约定发生的情况进行赔偿和保障。与传统的

    保险形式相比，互助保险有以下几个优点：它是投保人有着类似

    保障需求的情况下形成的，因此各方的利益一致，是由全部投保

    人共有的；因为是共有的，没有其他外部股东，也就没有盈利的

    压力，相应经营成本低、费用低，可以为投保人提供更加优质低

    廉的保险服务，也会将组织全部的资金和精力放在投保人的利益

    上。相互保险在国际上应用较广，2014年全球相互保险业务收入

    高达1.3万亿美元，在全球保险市场的份额中占27.1%。但在中国

    因为政策的限制，相互保险基本没有开展起来。2016年，一些保

    险公司在保监会的许可下筹建了首批试点单位，处于发展的初级

    阶段。

    对相互保险的性质进行剖析，我们会发现它与区块链技术有

    着许多相似之处——都是去中心化的形式，都是先履行合约后开

    展业务的形式。但恰恰因为这一点，相互保险面临着基因上带来

    的漏洞——信任问题。没有有效的手段对契约履行进行约束，就

    无法实现真正意义上的相互保险。区块链技术的智能合约体系及

    数据不可篡改性，可以帮助相互保险解决这一个问题，建立起相

    互保险的信用机制，使其回归保险业互助的本质。最后我们再来看一看区块链技术在基金行业的应用。通常，我们将基金划分为公募基金和私募基金，主要涉及非上市企业的

    投资业务。简单来讲就是通过收购股份、参与公司决策、开展风

    险运作抑或直接开展企业管理，使企业增值的过程。

    但在传统的基金投资过程中，投资者、基金运营人及被投资

    企业之间存在严重的信息不对称情况，投资者本身对企业经营状

    况不了解，信心不足，会影响被投资企业的融资进程，也使得交

    易的流程复杂、步骤较多，大大降低了基金投资的效率。区块链

    技术则可以帮助在三者之间建立一个有效的信息沟通平台，同样

    是利用区块链技术的透明性和数据不可篡改性，帮助投资者深入

    了解企业，树立投资者对企业经营的信心，确保投资的高效运

    行。另外，智能合约体系可以帮助募集资金、签订协议、自动履

    行退出机制，提高基金投资的效率。同时，代币发行也为基金投

    资提供了一个发展思路，有可能改变传统的私募投资体系。

    第三节 “无须可信第三方”的世界

    前文我们已经阐述过，区块链技术建立了“分布式账本”，避

    免对信息和数据的篡改，同时也保障了信息的可追溯性，任何特

    定交易都有据可查，确保了公正性及透明性。另外，区块链还具

    备共享及自动化的机制。以上几点结合在一起，我们可以说区块

    链建立起了点对点的互信机制，相当于“干掉了”第三方，实现了

    去中介化，打造了一个“无须可信第三方”的世界。而这一点对金

    融行业的冲击及革新最为关键。这也让我们理解了为什么今天金

    融圈内人人都在谈论区块链。传统账本主要是以集中的形式出现的，有一个可信的第三方

    机构充当集中清算和担保的角色，账本的可靠性主要依赖第三方

    可信机构的信用和技术，一旦第三方中心机构出现数据被窜改、损坏等无法修复的问题，金融系统将遭受巨大的危机。而区块链

    技术恰恰符合去中心化这一要求。

    全球银行业是一个价值134万亿美元的巨大产业。它帮助实

    现信用贷款、中介支付、募资清算等金融服务，而区块链技术的

    去中介化特质，能够完全颠覆银行业的各个领域，在不可信情况

    下省却中介环节，推动新的商业模式的建立。如支付领域，我们

    都知道，很多第三世界国家金融服务业不发达，特别是可信第三

    方的建立较为困难。BitPesa公司看到了这一“痛点”，利用区块链

    技术在肯尼亚、尼日利亚、乌干达等发展中国家提供企业间汇款

    结算业务，让发展中国家能够享受到无可信第三方的金融服务。

    肯尼亚传统跨境支付的平均费率约为9.2%，而BitPesa公司能够将

    费率降低至3%，大大降低了中小企业的压力。目前BitPesa公司

    的月均处理量已达到1000亿美元。

    区块链技术创造的信任机制，还可以改善供应链金融管理水

    平。传统供应链金融的流程主要包含以下几个特质：一是核心企

    业和一级供应商、一级供应商和二级供应商之间产生应收账款；

    二是银行主要对核心企业进行授信，对一级供应商谨慎授信，基

    本不对二级供应商和三级供应商授信。因此一级供应商融资时，主要采取几个方式，包括向核心企业寻求融资，或以应收账款质

    押的方式向银行融资，或是对应收账款进行保理。对于二级及三

    级供应商来说，以上三个方法都比较困难，一方面不能向核心企业融资，也不能通过应收账款向银行融资；另一方面也无法进行

    应收账款保理，只能自求多福了。

    供应链金融存在的主要限制在于：应收账款流通困难，一级

    企业还能够通过与核心企业的资质承诺来融资，二三级则很难进

    行有效的融资；融资成本较高，主要是以应收账款获得短期融

    资；第三方介入困难，一级以下的企业因为缺乏相关资质，在供

    应链金融体系中生存困难，不具备资金及上下游产业链优势；最

    后则是信用危机，供应链金融各环节，特别是一级以下企业融资

    的真实性容易受到怀疑，因信用危机导致的骗贷事件频频爆发。

    实际上，以上几条归结起来，其根源都在于信用问题，因为一

    级、二级、三级企业无法获得可靠的信用背书，因此难以获得融

    资，融资成本也极高，从而使供应链金融的流畅性及完整性受到

    了极大的影响。

    而区块链技术有效解决了这一问题，企业可以将应收账款以

    数字资产的形式放在链上，这种数字资产具备可追溯性、可拆分

    性和可转让性，一级企业可以以拆分支付的形式，融资给二三级

    企业，使得资产的传递有了核心企业的背书。另外一方面，区块

    链数据的不可篡改性，为供应链金融提供了银行及核心企业之外

    的第三方运营的能力。

    当然对于区块链技术在金融领域的应用，也有很多人表示了

    怀疑和担忧。如金融服务公司True Link Financial的创始人兼执行

    总裁凯·斯廷奇康姆(Kai Stinchcombe)认为，建立在信任、规范

    基础上的机构及金融系统，比建立在区块链技术基础上的“无需

    可信第三方”系统要可靠得更多。他认为，传统支付世界是不可放弃的，买家实际选择了信任第三方中介，而非自身对软件数据

    进行区分和审核的能力。信任在金融领域极其重要，基于消除信

    任的项目并没能抓住客户最核心的需求。

    第四节 保险行业的区块链试水

    前文我们已经阐述过，区块链技术可以在保险行业领域起到

    十分重要的作用，而国内也有众多保险公司开始应用区块链技

    术。两者的强强联合，将会碰撞出怎样的火花？下面我们具体来

    看近年来保险行业对区块链技术的典型应用。

    首先我们将目光对准国外。早在几年前，国外保险巨头们就

    已开始了对区块链+保险行业的尝试。2016年，欧洲保险行业五

    大巨头——安联保险(Allianz)、荷兰全球保险(Aegon)、慕

    尼黑再保险(Munich Re)、瑞士再保险(Swiss Re)和苏黎世保

    险(Zurich Insurance Group)——就组建了区块链研究组织联

    盟，旨在为区块链在保险业的应用提供意见交流的平台，评估区

    块链是否能够切实应用于保险行业，以及如何 ......