目 录

    总序

    推荐序

    第一章 数字货币概况

    数字货币起源

    (一)早期尝试

    (二)技术挑战

    (三)比特币的诞生

    数字货币基本原理

    (一)防止货币伪造

    (二)防止重复支付

    (三)无须第三方监管

    (四)比特币的发行

    (五)挖矿

    (六)区块链

    (七)计算难度与确认次数

    (八)客户端钱包软件

    (九)比特币转账

    (十)匿名与公开

    (十一)不可撤销与不可找回

    数字货币技术特点

    (一)去中心化

    (二)基于密码学的安全通信

    (三)公开透明

    (四)算力民主数字货币家族成员

    (一)比特币(Bitcoin)

    (二)莱特币(Litecoin)

    (三)Ripple币(XRP)

    (四)Mastercoin(MSC)与BitShares(BTS)

    (五)Peercoin(PPC)

    (六)Namecoin(NMC)

    (七)其他

    (八)部分已消失数字货币

    数字货币获取与使用

    (一)比特币获取途径

    (二)比特币接受度

    (三)支付便利性

    (四)支付应用扩展

    数字货币历史上的重要事件

    数字货币价格变化

    (一)第一次暴涨暴跌

    (二)第二次暴涨暴跌

    (三)第三次暴涨

    (四)价格依据

    数字货币风险

    (一)价格涨跌无度

    (二)数字货币本身的技术风险

    (三)钱包安全问题

    (四)区块链内容合法问题

    (五)哈希算法被破解了怎么办

    (六)51%攻击问题(七)交易平台风险

    (八)集成矿机风险

    (九)政策风险

    第二章 数字货币生态系统

    比特币钱包

    (一)钱包软件(比特币客户端)

    (二)移动钱包

    (三)在线钱包

    (四)硬件钱包

    (五)脑钱包和纸钱包

    比特币协议与发展

    (一)比特币协议概述

    (二)比特币协议特点

    (三)Bitcoin 0.8.4

    (四)Bitcoin 0.8.5

    (五)Bitcoin 0.9.0

    比特币创业与风险投资

    (一)Buttercoin

    (二)比特币中国获得投资

    (三)中国上市公司首度掘金比特币

    (四)钱包公司获得投资

    (五)Boost Accelerator公司

    (六)SatoshiDice被收购

    (七)比特币信托投资

    (八)挖矿公司

    (九)展望

    交易所(一)Mt.Gox

    (二)比特币中国

    (三)Bitstamp

    (四)BTC-e

    (五)OKCoin

    支付

    (一)BitPay

    (二)Coinbase

    (三)eBay

    (四)GlassPay

    (五)BIPS

    应用市场

    (一)Bigpoint

    (二)BitDazzle

    (三)百度加速乐

    (四)盛大果壳电子

    (五)盛大天地青春里

    (六)中国电信

    微支付

    (一)BitWall

    (二)BitMonet

    (三)微交易和块链膨胀

    (五)未来发展

    国际汇款

    监管情况

    (一)美国

    (二)德国(三)加拿大

    (四)英国

    (五)瑞典

    (六)瑞士

    (七)印度

    (八)中国香港

    (九)中国大陆

    (十)其他

    (十一)展望

    挖矿业

    (一)挖矿历史回顾

    (二)算力波动及矿池份额

    (三)矿机企业及发展

    (四)挖矿业展望

    博彩业

    (一)SatoshiDice

    (二)Just-Dice

    (三)数据统计

    全球认可趋势

    (一)交易增长

    (二)业内参与者

    (三)客户端下载

    (四)比特币发展展望

    第三章 历史行情分析及投资风险提示

    行情总览

    2008—2010年行情

    2011年行情2012年行情

    2013年行情

    美元和比特币

    汇率差特点

    丝绸之路的影响

    (一)历史

    (二)分析

    (三)警示

    第四章 数字货币入门指南

    比特币钱包操作指南

    (一)下载Bitcoin-Qt

    (二)安装Bitcoin-Qt

    (三)同步数据

    (四)接收比特币

    (五)发送比特币

    (六)查看交易行情

    (七)设置密码

    数字货币挖矿指南

    (一)概述

    (二)矿机购买

    (三)外围设备准备

    (四)矿机固件更新与设置

    (五)矿池的选择

    (六)矿池设置

    (七)日常管理

    兑换交易指南

    (一)兑换交易概述(二)比特币中国交易操作指南

    (三)交易平台风险分析

    (四)安全交易策略

    第五章 竞争币

    概述

    POW类

    (一)SHA 256类

    (二)scrypt类

    (三)科学运算

    POS类

    竞争币市值统计

    第六章 支付系统和去中心化交易所

    中心化交易所困境

    (一)政府监管问题

    (二)网站技术架构问题

    (三)网站诚信问题

    Ripple

    (一)Ripple概述

    (二)Ripple起源

    (三)Ripple机制

    (四)Ripple特点

    (五)Ripple不足

    Mastercoin

    (一)Mastercoin概述

    (二)Mastercoin技术细节

    (三)自稳货币

    (四)担忧和瑕疵BitShares

    (一)BitShares概述

    (二)BitShares机制

    (三)中介机制

    (四)身份管理和安全沟通

    (五)ProtoShares

    第七章 未来扩展

    数字资产

    (一)数字货币

    (二)数字资产

    (三)数字资产管理

    (四)智能资产

    (五)数字资产管理指标

    (六)数字资产管理需求

    (七)数字资产发展方向

    DAC

    (一)DAC概念

    (二)狭义和广义DAC

    (三)DAC定律

    (四)DAC意义和特点

    (五)DAC未来

    附录 中本聪论文图书在版编目(CIP)数据

    数字货币：比特币数据报告与操作指南李钧等编著.—北京：电子工业

    出版社，2014.1

    ISBN 978-7-121-22266-5

    Ⅰ. ①数… Ⅱ. ①李… Ⅲ. ①电子货币—研究 Ⅳ.①F830.46

    中国版本图书馆CIP数据核字(2013)第318169号

    书 名：数字货币——比特币数据报告与操作指南

    作 者：李 钧 龚 明 毛世行 高 航

    策划编辑：刘声峰(itsbest@phei.com.cn)

    责任编辑：刘声峰

    文字编辑：白 涛

    印 刷：三河市鑫金马印装有限公司

    装 订：三河市鑫金马印装有限公司

    出版发行：电子工业出版社

    北京市海淀区万寿路173信箱 邮编 100036

    开 本：720×1 000 116 印张：24 字数：380千字

    印 次：2014年1月第1次印刷凡所购买电子工业出版社图书有缺损问题，请向购买书店调换。若书店

    售缺，请与本社发行部联系，联系及邮购电话：(010)88254888。

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    未经许可，不得以任何方式复制或抄袭本书之部分或全部内容。

    版权所有，侵权必究。总序

    “零壹财经”：互联网金融+

    莱布尼茨发明的二进制计数法成为计算机程序的运行基础，引领我

    们进入了互联网世界。莱布尼茨说，“1与0，一切数字的神奇渊源。这

    是造物的秘密美妙的典范。”

    “零壹财经”书系可以定义为“互联网金融+”系列书籍，发端于互联

    网金融研究，用互联网思想和互联网金融的基本逻辑搭建内容体系。在

    我们的计划中，它具备以下基本特点：

    第一，在研究和思考问题时，回归到无的状态(0)，清零先入之

    见，用数据、事实描述事物的基本面目；

    第二，关注事物的初始状态(1)，尽最大努力厘清它的来龙去

    脉，注重基础，探望前沿；

    第三，以互联网金融为主轴线，以开放、自由、协作、分享的互联

    网精神，创作、编写和翻译好的内容；

    第四，基于主轴线丰富我们的内容(+)，在比较有把握的情况下

    把“其他资产交易”、“其他行业”、“其他情况”接入到互联网金融的研究

    和思考框架之中；

    第五，还有一些关于互联网和金融的思想性书籍和基础书籍；第六，没有固定体例和口味。

    至于“零壹财经”书系的动机和意义——莱布尼茨那句话里的每一个

    词汇都深深地吸引着我们：渊源、造物、秘密、美妙、典范。最小的粒

    子和最浩瀚的世界，都有无尽的趣味引诱着我们。我们选择的入口很

    小，也不太小。

    “零壹财经”是一个专注于互联网金融研究的团队。我们希望“零壹

    财经”的每一本书都淳朴、大方、谦卑、有力量。

    柏 亮

    2013年12月25日于北京推荐序

    互联网货币的雏形与实验

    谢 平

    2013年初，我在《新世纪周刊》谈及互联网货币，提出很多信誉良

    好、有支付功能的网络社区将发行自己的货币，称为“互联网货币”，这

    类货币将广泛用于网络经济活动，使得人类社会重新回到中央银行法定

    货币与私人货币并存的状态。

    当时，比特币等虚拟货币尚不广为人知，人们的注意力主要落在Q

    币、亚马逊币和林登币等企业发行的机构“货币”上。这些机构货币被用

    于与应用程序、虚拟商品和服务有关的交易。有些与法定货币之间不存

    在兑换关系，只能在网络社区中获得和使用；有些可以通过法定货币来

    购买，但不能兑换为法定货币；还有些与法定货币之间能相互兑换。机

    构货币已经发展出非常复杂的市场机制，呈现出互联网货币的雏形。

    到2013年中期，虚拟货币社区以点对点软件发行的货币引起普遍关

    注，发展很快，形成了形形色色的虚拟货币，例如比特币、莱特币和

    Ripple币等。2013年底，国内出现虚拟货币投资热潮，人们对虚拟货币

    的了解与接受程度有所提高。根据欧洲央行的研究，2011年美国虚拟货

    币交易量在20亿美元左右，已经超过非洲一些国家的GDP。现在，几种

    典型的虚拟货币市值之和超过100亿美元，每日的交易量在数千万美元

    到数亿美元之间。虚拟货币在发行、维护与流通机制上与机构货币存在一定区别，具

    有较强的实验性质，特征包括：

    第一，点对点发行，监管很少，特别是较少受到中央银行的监管；

    第二，以数字形式存在；

    第三，内建支付系统；

    第四，被社区外成员接受和使用，作为交易媒介和价值贮存；

    第五，可用来购买社区外的数据商品和实物商品；

    第六，可为商品标价。

    这些特性意味着虚拟货币拓展了此前互联网货币的流通范围，在法

    定货币体系之外建立起相对独立的、跨越国界范围的货币生态，而且接

    受的人越来越多，并形成独立于央行之外的全球支付系统，具有颠覆

    性，是互联网货币发展的一个新趋势。如何应对虚拟货币对目前的货币

    基础理论、货币政策理论和中央银行理论的挑战，是一个值得深入研究

    的课题。

    这一课题遇到的一个明显障碍是相关资料的缺乏，虚拟货币社区、新闻界、监管机构乃至学术界对虚拟货币的讨论较多，系统性的资料汇

    集、整理和分析工作尚不充分。本书作者为此做出努力，以技术总结、事实归纳、数据统计等方式，积累了大量有价值的材料。研究界之外的

    普通读者，也可从这些基础材料中，获取知识，启发思考。

    在互联网世界里，人们愿意把自己的“数据财富”以互联网货币为载

    体，这使得互联网货币的出现具有其合理性，属于“信用货币+私人货币”范畴。随着数据商品与实物商品之间的界限越来越模糊，网络经济

    活动和实体经济活动之间的联系越来越紧密，互联网货币会通过多种渠

    道影响实物商品的价格。未来法定信用货币很可能与互联网货币并存，成为人类货币形态的第四个发展阶段。互联网对人类所有活动的影响，当然也包括货币制度，我们要用互联网思想来想象人类可能的货币制

    度。特别是在十年之后，“90后”成为社会经济活动的主体，他们是“网

    络一代”。

    虚拟货币提供了一个了解、观察、规范乃至监管未来互联网货币的

    窗口与实验平台。这一实验仍在发展、进行之中，更加新颖的货币发行

    机制、支付渠道、资产管理概念和金融组织形态或将对当前的货币、金

    融体系带来更深刻的影响与变革。其发展状况和内外风险，同样值得关

    注。第一章 数字货币概况数字货币起源

    (一)早期尝试

    1952年，美国加利福尼亚州富兰克林国民银行率先发行银行信用

    卡，标志着一种新型商品交换中介的出现。美洲银行从1958年开始发

    行“美洲银行信用卡”。1974年，罗兰德·莫诺(Roland Moreno)发明了

    IC卡作为电子货币的存储介质。1982年，美国组建了电子资金传输系

    统，随后英国、德国也相继研发了类似的系统。以银行信用卡为代表的

    电子货币迅速流行，成为当今主流的货币形式。

    电子货币使得货币彻底去实体化了，虽然我们仍然会使用卡片作为

    电子货币的载体，但是卡片本身并不是货币，真正的货币是卡片里存储

    的数字。如同早期纸币对应于金库中相应价值的黄金，早期电子货币也

    对应于银行中相应数额的纸币。但是随着各国货币的发行转向电子化，电子货币也日益与纸币脱离，成为纯粹数字形态的货币。

    电子货币是法定货币(以下简称“法币”)的电子化形式，它的发行

    机制与传统法币相同，资金的传输由金融机构承担和维护。许多人认为

    这种电子货币存在一些弊端，如无法匿名使用、无法全球流通、交易成

    本较高等，于是他们开始尝试设计一些新型的电子货币方案(为了与金

    融系统发行的电子货币相区分，我们称之为数字货币)，例如20世纪90

    年代的DigiCash、b-money、Beez、Flooz和稍后的Bit Gold、ecash。这

    些尝试有的只限于纸面设计，并未实际实施；而实际实施的均以失败告

    终，要么根本没有流通，要么流通的范围极其有限。失败的原因大多可归结为中心化的组织结构。这些货币由特定组织

    发行，他们对货币的安全使用与流通进行仲裁、监督和维护，并采用中

    央服务器记录货币的流通情况。在缺乏国家信用支撑的情况下，一旦发

    行和维护组织破产或遭受法律、道德指责，或保管总账的中央服务器被

    黑客攻破，该货币即面临信用破产与内部崩溃的风险。

    (二)技术挑战

    如果不使用中心化的组织结构，那么如何对数字货币的流通进行监

    管就成为一个棘手的问题。数字货币只是一串字符，复制和篡改几乎不

    需要成本；电子货币在网络中流通，其交易数据最终必然记录于某

    个“账本”之中，使用黑客技术篡改这些记录也不是难事。因此，无人维

    护的电子货币系统，其安全性几乎是不可能保障的，这里主要涉及两个

    问题：

    1. 货币伪造。在中心化管理的系统中，所有用户的账户余额都

    会记录在中央服务器中，除非入侵中央服务器，用户无法修改自己

    的账户余额。如果没有这一中心化管理系统，用户的电子货币存储

    在自己的钱包里，那么修改余额将非常容易。

    2. 双重支付。中心化管理系统通过实时修改用户的账户余额，可以有效地防止双重支付，即用户利用网络延迟等漏洞，把同一笔

    钱支付给两个人。无人监管的系统很难防止这一情况的发生。

    早期的数字货币也曾在这两个问题上进行尝试。例如，B-money方

    案提出了一种协议，使用工作量证明机制进行货币发行。每笔货币的传

    输会广播给所有用户，每个用户都知道别人的账户，因而可以证明交易的真实性和正确性。在网络出错的情况下，用户可以申请赔偿，由第三

    方进行仲裁，如果仲裁无法达成一致，每个用户自行确定自己的赔偿或

    惩罚额。

    Bit Gold方案描述了一个使用去中心化方法创建永久工作量证明链

    的系统，该链记录使用者的公钥、时间戳和签名。该方案认为工作量证

    明的价值在于稀缺、难以产生、可安全存储与传输。通过点对点的拜占

    庭回弹(Byzantine-resilient)方法，Bit Gold可在传输时防止双重支付。

    遗憾的是，拜占庭回弹方法依赖于网络地址投票而不是计算力投票，因

    而容易遭受女巫攻击(Sybil Attack)。

    而致力于创造匿名数字货币的DigiCash方案则使用了盲签名(Blind

    signature)算法来切断货币提现与支付之间的联系，首次在数字货币设

    计中引入了密码学算法。

    (三)比特币的诞生

    2008年11月，一个化名中本聪(Satoshi Nakamoto)的人在某个隐

    秘密码学讨论小组中发表了一篇研究报告《Bitcoin: A Peer-to-Peer

    Electronic Cash System(比特币：一个点对点的电子现金系统)》，提

    出了比特币的概念。

    中本聪认为，“借助金融机构作为可资信赖的第三方来处理电子支

    付信息，内生性地受制于‘基于信用的模式’(trust based model)的弱

    点。”因此，他希望能创建一套“基于密码学原理而不是基于信用，使得

    任何达成一致的双方，能够直接进行支付，从而不需要第三方中介的参

    与”的电子支付系统。对应于现实生活中的现金交易，这个系统需要起到两个作用：一是杜绝伪造货币，二是杜绝重复支付。

    发表研究报告之后，中本聪开始着手开发比特币的发行、交易和账

    户管理系统。2009年1月3日，该系统开始运行，中本聪随之构造出第一

    个区块链，它被称为“上帝区块”，最初的50个比特币宣告问世。比特币

    创新性的设计赢得了很多电子货币行业资深人士的赞许。B-money发明

    人戴伟(Wei Dai)认为比特币的发明“意义重大”；Bit Gold发明人尼克·

    萨博(Nick Szabo)称赞比特币是“对世界的伟大贡献”；著名密码破译

    专家哈尔·芬尼(Hal Finney)称它“具有改变世界的潜力”；来自创业公

    司OnlyOneTV的布鲁斯·瓦格纳(Bruce Wagner)称其为“自互联网问世

    以来最令人激动的一项技术”。

    比特币的诞生，意味着一种新型的、去中心化的、无固定发行方的

    数字货币的诞生。本书所述数字货币，均指类似比特币的新型数字货

    币，并以比特币为例介绍数字货币的基本原理和技术特点。数字货币基本原理

    (一)防止货币伪造

    对于杜绝伪造货币，比特币的解决方案是保留所有货币的所有流通

    信息(即全网总账本)，可对每一个货币的来源进行追溯，一直到创造

    出该货币的那个时刻；每进行一次交易，就多记录一次流通信息，并在

    点对点网络上进行广播，使得所有节点(即参与流通渠道维护的所有计

    算机)都保存有全部货币的全部流通信息。这样任意一个节点在交易之

    前就可以轻松发现伪造的货币，从而杜绝伪造货币的流通。

    (二)防止重复支付

    为了防止同一个货币被同一个人重复花费，中本聪采用了工作量证

    明法。如前所述，每个交易都要向网络进行广播，重复花费多次就意味

    着多次广播关于同一个比特币的交易。其他网络节点将把其接收到的其

    中某一次交易放到一个区块A内(一个区块包含了多个近期的交易单)

    进行验证，验证方法是进行一次耗时的计算，如果计算成功，则向全网

    进行广播。如果另一个节点在区块A的基础上完成了下一个区块B的验

    证，它就会把B的区块挂在A区块之后，依此类推，形成一个区块链。

    对于同一比特币的多次交易会形成多个区块链，最终的结果就是：

    哪个链条最长，哪个交易就被确认为有效，其他交易则被废弃。这样就确保了一个比特币只能被一个人支付一次。

    (三)无须第三方监管

    通过工作量证明法，比特币还基本杜绝了非法篡改历史交易记录的

    可能性，因为历史记录一旦被篡改，就意味着某个比特币的交易记录出

    现了一个新分支，篡改者需要自行对新分支进行验证；与此同时，其他

    所有网络节点仍在老分支上进行验证，持续构造验证链，除非篡改者拥

    有超越其他所有网络节点之和的计算能力，否则它的分支增长速度永远

    无法追上老分支，结果是他的篡改行为必将被宣告无效。

    在所有节点上保存全部交易记录，通过耗时的计算对交易进行验

    证，二者结合起来，就构成了一个安全、可靠的去中心化的支付系统。

    其本质是把集中监管的工作量交付给一个人人参与的庞大网络，网络中

    的所有节点都承担监管职责。如欲伪造货币或欺骗其他用户，就是与整

    个网络作对，因而无法得逞。

    (四)比特币的发行

    比特币的发行源于货币流通渠道自身。由于每个比特币的每笔交易

    都需要进行验证，为了鼓励节点全身心投入验证以维护系统的正常运

    作，中本聪提出了相应的激励机制：“对每个区块的第一笔交易进行特

    殊化处理，该交易产生一枚由该区块创造者(也就是第一个对交易进行

    成功验证的人)拥有的新的电子货币。这样就增加了促使节点支持该网

    络的激励，并在没有中央集权机构发行货币的情况下，提供了一种将电子货币分配到流通领域的方法”，“如果某笔交易的输出值小于输入值，那么差额就是交易费，该交易费将被增加到该区块的激励中”。也就是

    说，第一批比特币可被视为“创世纪”比特币，在被“创造”出来之后进行

    流通，后续比特币通过验证“创世纪”比特币参与的交易产生，再加入流

    通渠道，产生滚雪球效应，从而使得比特币越来越多。

    但是比特币无法永远增加，由于算法本身的设计，每4年产生的比

    特币数值会减半，因而最终比特币的数量会趋近于2100万个。

    因为对比特币系统进行维护的人可以通过复杂的计算获得比特币奖

    励，过程类似于矿工挖矿，因此维护者被称为“矿工”，其维护行为被称

    为“挖矿”。值得注意的是，“矿工”自带设备(一般为定制化的计算机，又称矿机)、自发参与维护，因而人数很多且时刻变化，不会形成固定

    的“第三方监管者”。而在特定的时间间隔内，只有一个矿工能够得到奖

    励，挖矿的争夺非常激烈，从而保证了系统的安全性和稳固性。

    (五)挖矿

    比特币的本质是一个互相验证的公开记账系统，而挖矿的本质则是

    在争夺记账权。从工作内容来看，“挖矿”是将过去一段时间内发生的、尚未经过网络公认的交易信息收集、检验、确认，最后打包加密成为一

    个无法被篡改的交易记录信息块，从而成为这个比特币网络上公认已经

    完成的交易记录，永久保存。

    在比特币的世界里，大约每10分钟会向公开账本上记录一个数据

    块，这个数据块里包含了这10分钟内全网已被验证的交易。因为所有的

    挖矿计算机都在尝试打包这个数据块提交，于是最后以谁提交的为最终结果，是需要争夺的。最终成功生成那个“交易记录块”(即区块)的

    人，可以获得伴随这些交易而生成的交易费用，外加一笔额外的报酬。

    交易费用一般都是转出资金方自愿提供给挖矿者的，因此不是系统新增

    的货币；额外的报酬是新生成的比特币——这就是前面所说的“比特币

    的发行”。

    比特币的有限性就由“额外的报酬”数量来控制。依据比特币系统的

    设计，大约每10分钟可以生产一个“交易记录块”，最初每生产一个“交

    易记录块”可以获得50比特币的额外报酬，这意味着比特币网络每天增

    加7200个比特币，但是该报酬每4年就会减半，因此最终整个系统中最

    多只能有2100万个比特币。

    (六)区块链

    矿工们为争夺记账权所运行的计算，实际上是根据哈希值反向求解

    随机数。大家比赛的是在10分钟内看谁找到一个随机数，这个随机数与

    上一个数据块的哈希以及10分钟内验证过的新交易记录合起来可以得到

    满足某个条件的最小哈希值。这个值越小对应的比特币网络的难度系数

    越高。由于哈希值的结果相当随机，无法预知结果大小，所以只能采取

    穷举法比拼算力。如果某个矿工10分钟内没抢到记账权，就只能等待下

    一轮的竞争。

    之所以在求解随机数时要加上一个区块的哈希，是因为这样所有的

    数据块就被组成了一条可以从前到后不断验证的数据链条。修改中间任

    何一个数据块的任何交易记录，都会导致从此之后的所有数据块的哈希

    无法验证成功，而如果企图修改记录后重新找一个合理值算出符合条件的哈希重新打包，那就意味着之后所有的数据块都需要重新计算哈希，即使都找到了还必须比整个比特币网络计算得更快，才能让网络接受你

    的结果，这意味着攻击者要拥有超过整个比特币网络其他部分的计算

    力，换句话说，要使用超过整个网络50%以上的计算力才能保证攻击有

    效。

    这个数据链条就称为区块链，又称全网总账本，它永久保存在每个

    用户的计算机上。只有拥有50%以上全网算力才可能篡改这个全网总账

    本，比特币系统就是通过区块链+“挖矿”的机制实现了货币无法被伪

    造、交易无法被篡改和双重支付无法得逞的目标。

    (七)计算难度与确认次数

    矿工找到一个有效的哈希值后，就会迅速把生成的数据块转发出

    去，别的矿工收到并认可这个数据块后，就会以它为基础进行下一轮的

    计算。如果期间收到具有更小哈希值的块，则首先以数据链长度为优

    先，其次以哈希值更小为优先，抛弃之前的结果，在新的基础上继续进

    行下一轮计算。

    为了自动协调比特币的发行速度，系统根据之前若干数据块生成的

    平均速度自动调整挖矿难度。如果之前数据块的生成时间低于10分钟，就把难度提高，如果高于10分钟就自动把难度降低。难度提升很简单，就是降低哈希值的下限，由于哈希算法的特性，这会造成计算量的指数

    级上升，因而会增加矿工计算的时间。

    对于某笔特定的比特币交易(主要指转账，即把比特币由一个地址

    转到另外一个地址)，正常情况下，这笔交易的交易单会被打包到当前的数据块中。当某个矿工计算出了满足当前数据块要求的哈希值并广播

    出去，这笔交易得到第1次确认。其他矿工过10分钟后把新的数据块挂

    接在当前数据块之后，区块链延长，每延长一个块就意味着得到的确认

    加1。当一笔交易获得了6次确认，就可以认为这笔交易已经得到了全网

    的认同，合法、有效，而且不可撤销。

    (八)客户端钱包软件

    在比特币体系里，用户的账户(地址)由本地客户端自动生成，是

    类似1Gz9XmfTK4aH89MVXky1QxtyMcG44NqDRv的一串字符。用户告

    诉别人这一地址后，对方就可以向该地址转账了。

    比特币地址其实是一套非对称密钥对中的公钥，这对密钥通过椭圆

    曲线算法生成，其独特之处在于：使用公钥加密一段信息后，使用公钥

    解不开，必须使用私钥才可以解开；同样，使用私钥加密一段信息后，使用私钥解不开，必须使用公钥才可以解开。更加独特的是，根据私钥

    可以很容易地算出公钥，但是根据公钥几乎无法算出私钥。

    因此，用户可以把自己的地址(公钥)告诉别人，与其进行加密通

    信。例如，用户A把自己的公钥告诉B，然后以自己的私钥加密信息，用户B用A的公钥解开这份加密信息，并可确认该信息由A发出(因为只

    有用A的公钥才可以解开)；用户B用A的公钥加密信息，用户A用自己

    的私钥解开这份加密信息，并可确认该信息是发给自己的(因为只有用

    自己的私钥才能解开)。但是用户绝不能把私钥告诉别人，因为私钥唯

    一确定了地址(公钥)的所有权，而且无法通过公钥计算出来。一旦告

    诉了别人自己的私钥，就等于把该地址里所存的比特币拱手让给了对方，对方可根据私钥计算出公钥(地址)，然后从区块链(全网总账

    本)中查找该地址关联的比特币信息，并动用这些比特币。

    用户账户的地址和私钥都保存在比特币钱包文件里，一般情况下私

    钥是看不见的，由比特币客户端软件自动进行加密、解密运算。因此，钱包文件必须妥善保管，一旦丢失，钱包里所有地址保存的所有比特币

    就不安全了，有可能被别人盗走。由于整套比特币体系的去中心化和匿

    名性特性，比特币一旦被盗，没有任何人有权力或能力找回。

    用户账户的地址及对应的私钥均由客户端软件自动生成。由于可使

    用的地址数目足够多，理论上超过2160 个，而全世界的沙粒仅有约263

    个，每粒沙子都可以分配297 个地址，仍然是一个巨大的天文数字。因

    此，不同用户账户地址重合的可能性基本上不存在。由于账户地址输入

    错误，导致这一地址恰好是别人账户地址的概率，比飞入你眼中的一粒

    沙，恰好是去年你在海滩踩到的一粒沙的概率还小得多。

    (九)比特币转账

    因为比特币不存在现金交易的概念，一切的交易都依靠账户间的数

    字转移，所以比特币的支付概念类似于银行转账。假设A有100个比特

    币，他要转账给B。那么A写一条信息“从A的地址转账100比特币到B的

    地址”，然后用自己钱包里的私钥加密并传播到整个比特币网络上，网

    络上的人都用A的地址(公钥)解密验证这条信息确实是由A发出，而

    通过历史交易数据计算出A的地址确实拥有100个比特币，于是整个网

    络公认此次转账操作，抢得记账权的矿工把当前时间区间内的所有交易

    记录(当然包括A给B的转账)打包挂在区块链上，A钱包中存款减少100比特币，B钱包中存款增加100比特币，并显示该笔转账被确认了一

    次。大约一个小时后，6次确认完成，B获得了这100个比特币的支配

    权，这次转账彻底完成。

    非对称加密技术使这个转账过程得以顺利实现，矿工的挖矿则保证

    了交易的合法性、有效性和不可撤回性。

    (十)匿名与公开

    由于没有传统银行开户和身份认证的过程，比特币系统是纯匿名

    的，即无法把用户账户的地址与用户本人相关联，拥有某个地址私钥的

    人就拥有对该地址的唯一所有权。虽然我们可以根据本地完整的交易记

    录查询每个账号的流水信息，但却几乎没有办法知道这个账号的主人是

    谁。只要愿意，每个人都可以拥有几乎无限个地址。同样也没有任何人

    有能力操作他人账号上的比特币。这是人类历史上第一次从技术上保障

    了“货币”不可追踪、不可冻结、不可未经许可而占有。

    反之，账户所有人可以轻易证明自己拥有某个地址上的财富。只需

    要使用私钥加密一条信息发布出来，大家就可以确认他对该账户的拥有

    权，而不必把私钥公开，这同样适用于证明某笔匿名支付确实由某人发

    出。

    当然，虽然比特币系统是匿名的，但若一个组织愿意公开自己的比

    特币账号，那么整个网络可以随时追踪到该账号的所有流水信息。每一

    笔转账的到账时间、数额和支出都可以清晰地看到，相当于直接查询银

    行内部原始账单。对于NGO(非政府组织)或公益组织来说，可以大幅

    降低账目维护成本，做到100%的透明度。2013年的芦山地震，壹基金就曾接受比特币捐赠，其比特币账目在网络上清晰可查。

    (十一)不可撤销与不可找回

    前面已经提到，如果一笔交易被确认了足够多次，该交易即不可撤

    销、不可逆转。这意味着，如果一个人错误地把比特币打到另外一个人

    的合法地址中，除非对方愿意把比特币再打回来，否则这个人的比特币

    将永远无法追回。因为比特币世界不存在仲裁者，无法强制用户进行操

    作，因此错误的交易能否被挽回，只取决于对方的自觉性。

    基于同样的原因，如果用户的钱包文件(私钥)损坏，就意味着钱

    包包含的所有地址上的所有比特币都彻底丢失了，彻底躺在了交易记录

    的历史中，任何人都可以看到它，但却得不到。因为这里可没有拿身份

    证找回这一码事。而如果想通过破解私钥的办法拿回丢失的比特币，只

    能等到量子计算机出现了。依据当前的加密理论，只有量子计算机才有

    可能在较短时间内破解椭圆曲线加密算法。数字货币技术特点

    (一)去中心化

    比特币之父中本聪在设计比特币模型时，就将其设定成去中心化

    的，在结构上使用P2P(Peer-To-Peer，点对点)网络模型。这种网络的

    特点是，不需要中央服务器，每一台联网电脑都是一个独立的个体，通

    过协议连接到其他成百上千台电脑，最后全球的电脑能够连接成一个密

    密麻麻的网络。在这个P2P网络上的所有电脑都直接或者间接连通，某

    一个节点上发出的信息，最终可以扩散到全球所有节点。举例而言，A

    在中国，B在美国，A和B的连通方式可以是直接连接，也可以是通过位

    于欧洲的C电脑搭桥间接连接起来。因此，即使其中一部分节点发生故

    障，整个网络的通信不会受到显著影响。

    所有节点均可直接或间接连通的特点意味着P2P网络一旦启动，就

    无法关闭，除非所有联网的电脑全部关机，或者全部关闭了比特币客户

    端。

    与此同时，对比特币网络的维护也是去中心化的，不存在独立的第

    三方对网络进行集中监管。比特币的安全支付与流通由矿工维护，而矿

    工分布于全球各地，彼此通过竞争监管交易、获得奖励，这一互相协作

    同时又互相竞争的群体很难被外部力量掌控。通过对矿工的奖励，比特

    币实现了发行的去中心化，没有任何一个机构或个人可以集中发行比特

    币，比特币在矿工成功抢到记账权时自动发行。这些去中心化的措施，使得比特币网络异常稳固，由算法发行决定

    的发行机制、竞争性的维护机制使人们不用担心比特币被个别人或组织

    控制、利用，也不用担心网络被关闭、比特币被没收，因此，比特币的

    信心支撑非常稳固。

    (二)基于密码学的安全通信

    P2P网络的连通性几乎无懈可击，但是信任问题无法只通过P2P网

    络解决。例如，A发出一条信息给B，B通过P2P网络最终接收到此信

    息。这条信息可以是直接从A电脑传递过来，也可能是通过多台电脑转

    手传递过来。于是B会有两个问题：第一，这条信息到底是不是由A发

    送的？第二，这条信息是否可能被人窥探乃至篡改过？

    这就回到了我们上节提到的公钥、私钥和非对称加密技术。A要发

    送一条信息给B，确保这个信息只有B才能解密。那么A就用B的公钥

    (公钥是公开的，整个P2P网络都知道B的公钥)加密原始信息，这条

    信息在整个P2P网络上传播，虽然所有人都有B的公钥，但是用公钥无

    法解密这条信息，只有B的私钥才能解开。最后B收到这条信息，用自

    己的私钥解密，读到A发来的消息。

    那么A怎么证明自己是这条信息的发出者呢？在网络上，每个人都

    可以把自己伪装成任何人，B收到信息时，可能传递信息给B的那台电

    脑会声称它就是A，B当然不能轻信，那么有什么办法可以使B确认这条

    消息是由A发出的呢？

    很简单，A只要把消息分两步加密就可以了：第一步，用A自己的

    私钥对原始信息做第一层加密；第二步，在上一步获得的数据基础上再用B的公钥做第二层加密。B收到这个加密的信息后，以相反的次序做

    两次解密操作：第一步，用B自己的私钥解密收到的信息，得到被A的

    私钥加密过的信息；第二步，在第一步获得的数据基础上用A的公钥再

    解密一次即得到未加密信息。

    第一层加密的目的是证明这个信息是由A加密并发出的，因为只有

    A的私钥才能完成这样的加密，这一步也叫做数字签名，它排除了消息

    是别人伪造或者别人冒充A的可能性。第二层加密的目的是确保信息只

    有B能够解密、看到未加密信息，因为只有B有解密私钥，即使别人看

    到了加密后的信息，也无法解密，更无法篡改。

    有了这一密码学技术保障，即使在匿名的P2P环境中，也无须担心

    比特币网络通信的安全性，更不用担心有人“冒领”比特币。

    (三)公开透明

    比特币的本质是一个互相验证的公开记账系统。这个系统所做的事

    情，就是记录所有账户发生的所有交易。每个账号的每笔数额变化都会

    记录在全网总账本(区块链)中。而且每个人手上都有一份完整的账

    本，每个人都可以独立统计出比特币有史以来每个账号的所有账目，也

    能算出任意账号当前余额是多少。

    这里最关键的一点在于每人手上都有完整的账本，因此系统里没有

    任何人有唯一决定权。任何想隐藏或修改交易数据的行为都会被整个网

    络否决掉，除非有人有能力修改50%以上用户的账本，这就是比特币系

    统里所谓的51%攻击。比特币客户端在使用时会进行大量的数据同步，它同步的就是全网

    总账本，这些数据保障了整个体系的去中心化和每个客户端的一切知情

    权。正是因为所有数据公开透明，而整个比特币软件也是开源的，任何

    人都可以去查看它的源代码，人们才会信任这套去中心化的系统，而不

    担心里面是否隐藏着什么阴谋。

    (四)算力民主

    矿工们对篡改全网总账本及双重支付问题的监督，实际上依靠的是

    计算力投票机制。以双重支付为例，由于同一笔比特币被支付两次，必

    然形成不一致的区块数据，导致区块链分叉，承认哪次支付、拒绝哪次

    支付，由矿工投票决定。

    投票规则如下：假如双重支付形成两个不一致的区块A和B，此时

    矿工甲抢到了A的记账权，把A挂接在当前的区块链末尾，矿工乙抢到

    了B的记账权，同样把B挂接在当前的区块链末尾，此时的区块链分叉

    为A链和B链。在下一个记账周期里，矿工们会决定把新生成的区块挂

    在A链还是B链上。依此类推，随着时间的推移，A链和B链会不断延

    长，直到某个链的长度显著超过了另外一个，然后链被舍弃掉，长链中

    包含的交易被确认。

    同样，篡改网络总账本也意味着区块链的分叉，一个链是被篡改的

    假账本，另一个链是绝大部分人持有的真账本。由于大部分矿工看不到

    篡改过的假账本，因而他们只会在正确的链上挂接新数据块，也就是正

    确的区块链会被绝大部分的矿工维护，而被篡改的区块链只有篡改者自

    己维护，竞争的结果自然是篡改者的假账本被抛弃。比特币系统任何规则的更改几乎总会引起区块链的分叉，矿工们通

    过向不同的链挂接新数据块的方式表达自己对新、旧规则的态度。显

    然，私自更改的规则将无法获得绝大多数矿工的支持，因为规则内嵌于

    挖矿软件之中，矿工们不更新软件(即拒绝私自更改规则的软件)，就

    不可能在新规则的区块链之后挂接新数据块。数字货币家族成员

    自从比特币出现之后，数字货币家族风起云涌，几乎每个月都有新

    的数字货币诞生。据不完全统计，目前至少已经有100多种数字货币，其中绝大多数通过修改比特币的代码得来，可能尚未引起人们的关注便

    已消失。另外一部分借鉴了比特币的思想，并对其算法和机制有所改

    进。我们将比特币之外的数字货币统称为竞争币，本节将简单介绍几种

    常见的数字货币。

    (一)比特币(Bitcoin)

    比特币是最早、最著名的数字货币，它开启了数字货币时代，目前

    受到的关注最多，价格也最高。本书的主要内容以比特币为例展开，此

    处从略。

    (二)莱特币(Litecoin)

    莱特币诞生于2011年10月7日，是比特币最紧密的追随者。用其自

    己的话来说，如果比特币是货币世界的黄金，我们就是白银。与比特币

    相比，莱特币的特点如下：

    发行速度更快。莱特币的发行速度是平均2.5分钟一个块，是

    比特币的4倍，15分钟就可以完成6次确认，方便商户交易。 预计发行总量是比特币的4倍，即最终莱特币的数目是8400万

    枚。

    在工作量证明方面采用scrypt算法而不是SHA256算法。

    采用scrypt算法是莱特币与其他纯模仿比特币的数字货币之间最大

    的不同之处，scrypt算法的特点是在运算过程中不能单靠CPU的算力，而需要大量的内存支持。目前，市面上的专业比特币矿机在莱特币挖矿

    方面不如显卡有优势，也因此，目前的莱特币矿工大部分仍依靠显卡挖

    矿。

    莱特币的发明者认为，这种设定可以让莱特币的挖矿权分散在大量

    散户矿工手上，而不是像比特币一样，逐渐集中、垄断在大型矿机的拥

    有者手中。但需要指出的是，这种设置是一把双刃剑，在避免挖矿成为

    少数人参与的资本密集型产业的同时，显卡挖矿导致总算力偏低的问

    题，也令莱特币相较于比特币，更易遭受51%攻击。

    目前，莱特币的全网总算力约为100GHashs，共计发行了近2389万

    枚，平均每枚价格为32美元左右，市值约7.7亿美元。

    (三)Ripple币(XRP)

    Ripple是一个开放支付网络，XRP是该网络中的基础货币。严格意

    义上讲，XRP不能算是“正宗”的数字货币，因为它不由算法发行，而由

    Ripple的运行公司OpenCoin集中发行。XRP的总量是1000亿枚，OpenCoin会将这些XRP赠送给投资人和普通用户，通过赠送的速率来控

    制XRP的价格。由于XRP没有采用比特币的挖矿机制进行发行，因而受到了许多比

    特币爱好者的抨击。但事实上XRP的作用与比特币完全不同，它主要用

    作不同货币之间换算的基础货币。目前XRP共有近5万个账号，每月交

    易量大约为9亿枚。

    (四)Mastercoin(MSC)与

    BitShares(BTS)

    MSC协议首次发布于2012年1月6日，其首席研发者J. R. Willett称之

    为比特币2.0。Willett的观点是，比特币协议可以“像一种协议层一样利

    用起来，在不需要更改比特币基础协议的前提下，在其区块链之上可以

    建立具有其自身规则的新货币的协议层。”此项目在2013年7月31日正式

    启动。首先进行了为期一个月的众筹活动，期间任何人都可以用比特币

    换取MSC，1个比特币换购100个MSC，而且在众筹期结束前，每周还

    可获得额外的10%奖励，以鼓励投资者尽快发送比特币。最后共筹得

    5120个比特币，这些资金用于研发以MSC为中心的项目。目前正悬赏

    300个比特币用于开发去中心化的交易客户端。

    BitShares是由Invictus Innovations创建的项目，从大的概念上来看和

    Ripple非常相似，都是为了解决交易和流动问题而提出的。BitShares出

    现较晚，借鉴了Ripple许多优秀的思想，同时还发展了比特币的去中心

    化思想。BitShares将内置交易功能，每个用户都是一个交易所，实现了

    交易所的去中心化。BitShares系统内置的货币单位同样称为

    BitShares(BTS)，通过挖矿发行，总发行量约2000万个。在BitShares

    中，不仅可以交易比特币、莱特币，包括美元、人民币、黄金等一切有价值的证券和实物也都可以进行交易。

    后文还将详细介绍MSC和BTS，此处不再赘述。

    (五)Peercoin(PPC)

    PPC发布于2012年8月，它以权益证明(POS)取代比特币的工作量

    证明(POW)来维护网络安全。PPC方案的提出人Sunny King认为，POW是中本聪在技术上的主要突破，但POW的本质意味着BTC需要消

    耗能源来维护运行，维护这样一个网络的运转需要消耗大量的成本。随

    着比特币网络采矿产出下降，最终其可能提高交易费用来维持整个网络

    的安全性。

    PPC采用了POS+POW的混合设计，系统中的区块包括两种类型：

    POS区块和POW区块。POS区块是一种特殊的交易，称为币权

    (coinstake，与比特币中的coinbase[币基]相对应)。在币权交易

    中，区块持有人可以消耗他的币龄获得利息，同时获得一个POS记账

    (造币)权。这样除了类似比特币的POW造币外，POS也可以用来造

    币，后者基于币权交易中消耗的币龄，每消耗1年币龄可以造1分钱的

    币，这样只会带来轻微的通货膨胀。POW主要在最初的造币阶段起作

    用，其重要性逐渐降低。

    通过POS进行造币和网络维护，PPC不需要消耗大量能量，而且能

    维持系统安全，因此它自称为“节能且具成本优势的P2P电子密码货

    币”。这一理念也得到了支持者的认可，截至目前，PPC共发行约2087

    万枚，每枚价格约为4美元，总市值约9000万美元。(六)Namecoin(NMC)

    NMC首次发布于2011年4月，是一个基于比特币技术的分布式域名

    系统。该项目由bitdns提出，主要针对当前DNS(域名解析系统)的缺

    陷。NMC拥有顶级域名.bit，用户可使用NMC购买.bit下的二级域名。

    NMC当前的发行量约为746万枚，每枚价格约6美元，总市值约

    4500万美元。

    (七)其他

    其他部分数字货币的发行量、价格及总市值如表1-1所示。

    表1-1 部分数字货币发行量、价格及总市值一览(八)部分已消失数字货币

    Coiledcoin，死于51%攻击。

    Fairbrix，推广不力。Liquidcoin，挖矿难度固定，导致新链产生速度太快，最终失去控

    制。

    MMMcoin，死于欺诈。

    Qubic，死因不详。

    SolidCoin，数字货币界的一朵奇葩，试图把自己作为一个由“能

    量”支撑的货币，死于手续费太高，被称为骗局。

    Tenebrix，发布前提前挖矿，失去矿工信任。

    Rucoin，非开源。数字货币获取与使用

    本节以比特币为例说明数字货币获取途径和使用场合。

    (一)比特币获取途径

    1. 挖矿

    比特币是通过运行复杂程序算法得来的，从目前到2016年年底之

    前，每天会新产生3600个新币。理论上说，任何人都可以下载、运行软

    件制造比特币。但事实上，随着比特币的发展，矿机装备竞赛愈演愈

    烈，挖掘比特币的难度已非常大，需要拥有极高的运算能力才能勉强开

    采到。

    根据比特币的供应机制，每个人能够挖到的比特币数量与其挖矿设

    备运算能力占比特币全网运算能力总和的比例成正比。在早期很少有人

    参与的时候，挖矿非常简单。据最早和中本聪合作的哈尔·芬尼(Hal

    Finney)回忆，他当时就开着个人电脑，几个星期就很轻松地获得了几

    千个比特币。而随着矿机的大规模投入使用，2013年12月中旬全网运算

    能力已达到惊人的7000THashs以上(半年前这一数字才为

    300THashs)，而且快速增长的趋势还在持续。难度的增长在保障了比

    特币安全的同时也使得新币的获取异常困难。

    以之前主流算力为90GHashs的阿瓦隆(Avalon)矿机为例，每天能够挖到的比特币也仅仅为0.05个而已，而且这个数量还在随难度的提

    升而迅速减小。如果现在试图用普通家用电脑挖掘，那么可能花上几年

    时间都挖不到，即使加入矿池，获得的收益也远远赶不上电费和人工支

    出。

    2. 购买

    另一个获得比特币的方法是通过交易平台用法定货币来购买。交易

    平台有很多个，较大的有日本的Mt.Gox，欧洲的Bitstamp，俄罗斯的

    BTC-e，中国的BTC China、OKCoin、“比特币交易网”，等等。比特币

    与法币的兑换汇率是完全由市场决定的，而且是7×24小时不间断交易，不设涨跌幅限制。

    由于现在比特币总市值并不大，容易被庄家操控，这使得价格经常

    出现暴涨暴跌、反复无常的现象。它可以在一片质疑声中三年上涨上千

    倍，也可以在很多人都认为这就是未来货币雏形的时候，一星期暴跌

    80%，因此在购买时需要把握时机。

    交易平台是比特币产业链里面相对比较容易受到攻击的对象。曾经

    多次出现交易平台被黑客攻击导致比特币被盗，甚至交易所被迫关闭的

    情况。每当比特币的价格暴跌时，因为用户的恐慌情绪，交易平台出现

    交易缓慢、堵塞，甚至死机等问题的概率更高。

    3. 换取

    不论从事何种行业，只要对比特币感兴趣，看好比特币的增长潜力，都可以用自己的产品或服务来换取比特币。目前国外已经有大量商

    家接受比特币支付，国内相对较少。

    (二)比特币接受度

    互联网网站和服务提供商对比特币的接受程度最高。例如，著名博

    客软件开发商WordPress和大型BitTorrent目录网站海盗湾分别于2012年

    11月和2013年4月宣布接受比特币捐赠；专注于用户生成内容的社交新

    闻和娱乐网站Reddit于2013年2月开始接受用户使用比特币购买Reddit的

    金牌服务；免费交友、约会和社交网站OkCupid从2013年4月开始接受用

    户使用比特币购买特色服务。

    2013年4月上线的Bitfash(Bitcoin Fashion Store，比特币时尚商店)

    成为全球首个支持比特币的时装网站，用户在上面可以直接购买到

    Zara(西班牙服装品牌)、Forever 21(美国服装品牌)和Mr.

    Porter(英国著名线上男装精品店)的产品，并陆续有其他时尚品牌加

    入。国内支付领域的巨头支付宝迄今为止没有公布过支持比特币的官方

    计划，但有些淘宝店家不甘寂寞，宣布接受比特币支付。

    在实体商店方面，也有一些商家接受比特币，如创业咖啡馆和孵化

    基地“车库咖啡”就在国内率先支持比特币付款。如果你关心比特币社区

    的新闻，可以发现已经出现好几例愿意接收比特币付款出售其房产和汽

    车的案例了。当然，这些都只是少数个例，目前还没有大规模支持比特

    币支付的地产商和汽车销售商。

    (三)支付便利性当然，在不同的国家和地区，其认可度并不相同。在欧洲国家的认

    可度最高，如果在芬兰和德国，即使只有比特币，也可以轻松生活；但

    在其他国家，仅依靠比特币生活可能会很困难。

    2013年5月，《福布斯》的编辑用比特币艰难地生活了一周，而犹

    他州的柏茜(Beccy)和奥斯丁(Austin)这对新婚夫妇决定使用比特币

    来度过新婚后的90天，包括购买日常用品、给车加油、付租金等。他们

    建立了Life on Bitcoin主页，通过视频、图片和文字实时记录整个生活过

    程。他们通过Kickstarter和自己的主页总共募集到了570个比特币和72，995美元。

    随着国际合作的进一步广泛和深化，小额跨境支付的需求变得越来

    越大，如跨国的网络购物，互联网产品、游戏的小额支付，跨国的软件

    外包服务等。传统银行的国际汇款收费太高，又不方便，比特币正好可

    以满足这方面的需求。一般认为，随着比特币市值的增加，价格的稳定

    性应该也会逐渐呈现，那么可以期待比特币能够成为一种稳定性强、流

    通性好的天然国际货币。从实用性角度出发，比特币在小额跨境支付上

    具有一定的优越性，其需求和发展潜力巨大。

    手机客户端对于本地化的小额支付来说，易用性很强，能够让顾客

    很方便地进行移动支付。比较好用的电子钱包包括Bitcoin-Qt客户端、Coinbase客户端，以及Blockchain(Blockchain的字面意思是比特币的区

    块链，这里指一家提供比特币钱包服务的网站)客户端等。

    (四)支付应用扩展比特币支付有不便于普通用户使用的地方。例如，需要下载客户

    端、更新网络数据；每笔支付需要等待若干次确认，花费时间较长；购

    买比特币比较复杂，等等。因此，许多企业开发了比特币支付扩展应

    用，帮助人们更好地使用比特币，如BitPay、Coinbase等。

    以成立较早的BitPay公司为例，它是一家专为比特币提供支付解决

    方案的创业公司，有人把它比作比特币领域的贝宝(PayPal)。由于

    BitPay的存在，商家可以灵活地对待顾客的付款。例如，顾客愿意支付

    比特币而商家更喜欢法币，BitPay钱包会自动把比特币兑换为法币打给

    商家，所以商家更加容易接受这种付款方式。另外，BitPay能够减少互

    联网付款的成本和风险，相同商品在BitPay的价格要比竞争商家便宜1%

    ～2%，因此商家和顾客都能从中获益。

    BitPay的技术方案提供了更灵活的付款方式，解决了信用卡的某些

    使用限制，因而发展很快。有多个国家的大量商户使用BitPay处理比特

    币付款，这些商户以电子商务店铺为主，涉及零售、数字内容、慈善

    非营利、独立承包人、移动支付等多个领域。通过BitPay使用比特币，付款就如发送电子邮件一样。数字货币历史上的重要事件

    2008年11月，中本聪发布研究报告《Bitcoin: A Peer-to-Peer

    Electronic Cash System(比特币：一个点对点的电子现金系统)》。

    2009年1月3日，比特币系统开始运行，“上帝区块”诞生，最初的50个比

    特币宣告问世。

    2010年5月，美国佛罗里达州程序设计员拉斯洛·豪涅茨(Laszlo

    Hanyecz)成为第一个在现实世界使用比特币的人。他用1万个比特币换

    回来比萨零售店棒约翰(Papa Johns)一个比萨优惠券(当时价值25美

    元)。

    2010年7月，比特币交易所Mt.Gox在日本成立，后来长期占据交易

    量第一的位置。

    2010年12月，比特币发明者中本聪淡出比特币社区。2010年12月5

    日，在比特币使用者开始要求维基解密接受比特币捐赠后，他在论坛发

    帖说，“这个项目需要逐步成长，这样软件才能在这个过程中不断增

    强。我呼吁维基解密不要接受比特币，它还只是一个处于萌芽阶段的小

    型测试社区。在这个阶段，如果不能妥善处理，只会毁了比特币。”

    2010年12月12日，中本聪最后一次在论坛发帖。此后他与少数几个

    人保持着联系，作为后来比特币核心开发团队领导人的加文?安德烈森

    (Gavin Andresen)就是其中之一。2011年4月26日，安德烈森告诉比特

    币开发团队的其他成员，“中本聪今早提议，在公开谈论比特币时，我

    们应尽量回避‘神秘创始人’这一话题。”随后，中本聪甚至连安德烈森的电子邮件都不再回复了，神秘的中本聪彻底消失。

    2011年5月，瑞典的第三大党海盗党的创始人瑞克?法尔克维格

    (Rickard Falkvinge)写了一篇题为《为什么我把我的积蓄都换成了比

    特币》的博文引起轰动。在博客里，他写道：“过去的几天里，我做了

    很多关于比特币的思考，最后决定把我所有的积蓄，和所有我能借到的

    钱都投到比特币里面。”

    2011年6月，比特币交易所BTC China在中国成立，自2013年11月成

    为全球最大的比特币交易平台。

    2011年夏天，法国工商银行关闭了当时全球最大的比特币交易平台

    Mt.Gox(公司总部位于日本)的银行账户，理由是Mt.Gox公司不是银

    行，不得经营比特币这样的电子货币。Mt.Gox提起上诉，由于法院不能

    认定比特币的性质，Mt.Gox可以继续在法国经营业务。

    2013年5月，因未能按照要求注册，美国国土安全部冻结了Mt.Gox

    的两个银行账户，并责令Dwolla关闭对其转账服务。从5月底开始，Mt.Gox规定非认证用户每天的交易额度为1000美元，若提交身份和住址

    信息可以将额度提升至1万美元。

    6月20日，Mt.Gox因为正在接受美国国土安全部的调查，宣布暂停

    美元提现。6月28日，Mt.Gox获得了美国FinCEN的MSB(Money Service

    Business，货币服务事务)牌照(31000029348132)，终于实现合法经

    营。

    虽然实现了合法经营，但Mt.Gox迟迟没有找到合适的合作银行，使

    得平台上的美元很难提现，而比特币却可以自由流通，于是一些人选择

    把Mt.Gox账户上的美元转换成比特币转出平台。这种状况导致比特币在Mt.Gox的价格比别的平台高出10%左右。

    2013年5月17日，由比特币基金会(Bitcoin Foundation)组织，在

    美国加州圣荷塞市举办了以“未来的支付方式”为主题的比特币2013大型

    会议，1000多名比特币发烧友、开发人员、企业家、风投资本家共聚一

    堂，描绘这种虚拟货币的未来。

    2013年6月24日，美国加州金融管理部门向比特币基金会发出终止

    信，认为基金会在未获政府授权的情况下进行了非法金融活动。根据加

    州法律，如果基金会选择不遵守政府发出的终止信，将面对每天或者每

    一笔交易1000～2500美元的罚款，如果被起诉，其创始人及管理者还可

    能会有牢狱之灾。比特币基金会的律师汉森(J. Dax Hansen)马上做出

    了回应，称比特币基金会是一个非营利组织，其本身并不向用户出售比

    特币，也不参与比特币的汇兑，根本没有从事货币金融业务。另外，比

    特币基金会办公室设在西雅图，并不在加州的管辖范围内。

    据德国《世界报》2013年6月27日报道，德国财政部决定将数字货

    币同传统的金融产品(股票、债券等)区别对待，持有一年以上，将不

    进行征税。

    2013年7月11日，德国银行Fidor Bank AG与拥有7万用户的德国最

    大比特币交易站bitcoin.de达成合作。Fidor Bank AG为bitcoin.de上的比特

    币交易提供责任伞保险，bitcoin.de客户可使用Fidor银行账户。这是欧洲

    比特币行业首次与银行进行直接合作，并将在德国联邦金融监管局登记

    备案后启动。

    2013年8月19日，德国财政部发布一份声明，承认比特币为一种“记

    账单位”，既不是电子货币，也不是外币，更加近似于“私有货币”，可以被用于“多边结算圈”。

    2013年7月8日，著名的比特币开发者杰夫·加泽克(Jeff Garzik)在

    推特(twitter)说：“非洲会是一个可以受益于比特币的巨大的市场，甚

    至比特币对非洲的好处会比富裕的西方国家更大。”

    肯尼亚的一群退伍军人开发出了一套称为Kipochi的解决方案，允

    许人们发送和接收比特币，并且可与M-Pesa(基于手机的移动支付系

    统，由于省去了人们奔波银行的痛苦，在市场上取得很大的成功，超过

    三分之一的肯尼亚人和500万坦桑尼亚人都已经注册了M-Pesa。)的资

    产自由转换。由于比特币流通方便、安全透明，这使得Kipochi和M-

    Pesa在非洲的合作具有很大的想象空间。

    2013年7月30日，据泰国一家从事比特币交易服务的初创公司透

    露，泰国央行不久前宣布将禁止境内的比特币交易，泰国央行在禁令中

    称：“由于比特币交易缺乏适用法律的约束及资本流通监管，央行决定

    对以下比特币购买等行为进行禁止：禁止购买、出售比特币，禁止购

    买、出售任何附带比特币的商品和服务，禁止向泰国境外人士移交比特

    币，禁止接受泰国境外人士移交的比特币。”

    2013年8月14日，印度央行表示也正在“监视”比特币进展，但是暂

    不会进行管制。

    2013年8月27日，比特币基金会的成员与美国联邦调查局、美国国

    税局、美联储、美国货币监理署、联邦存款保险公司在华盛顿特区的美

    国财政大楼中举行了闭门会议，会上比特币基金会的代表向上述联邦政

    府机构汇报了虚拟货币本质，并就比特币的监管问题进行了商谈。美国

    的监管机构一直关注着比特币的合法性问题，但之前基本都是在州政府层面进行沟通，这是首次比特币组织与联邦政府的会谈。

    2013年10月2日，FBI宣布他们在旧金山逮捕了一个名叫罗斯·威廉·

    乌布利希(Ross William Ulbricht)的年轻人。据信，乌布利希是“丝绸

    之路”(Silk Road)网站站长，网络ID为“Dread Pirate Roberts”(恐怖海

    盗罗伯茨)。

    “丝绸之路”网站上线于2011年2月，允许用户使用比特币进行匿名

    交易，还采用了Tor技术，让追踪变得更加困难。这种“超级安全性”使

    得“丝绸之路”很快受到了地下人群的追捧，非法交易丛生，交易物品包

    括毒品、黑枪、信用卡资料、色情服务和黑客服务等。该网站对每一笔

    交易都征收8%～15%的“手续费”，获利异常丰厚。

    FBI彻底捣毁了该网站，并扣押了乌布利希的2.6万个比特币，时价

    约360万美元。后来又有消息称乌布利希尚拥有另外60多万个比特币，其中有14.4万个已经移交给FBI，另外48.9万个的最终归属尚不得而知。

    FBI查封“丝绸之路”的当天比特币价格下跌了15%左右，但是第二天即

    基本恢复正常。许多比特币玩家认为，FBI打击的是非法交易，并非比

    特币。像“丝绸之路”这样的“罪恶”网站被查抄，实际上净化了比特币的

    交易环境。

    2013年10月14日，百度旗下的安全加速平台加速乐宣布支持用户采

    用比特币进行支付。10月29日，百度加速乐官方公告称收到来自世界各

    地比特币爱好者的捐赠共0.98个比特币。10月30日，国内企业果壳电子

    也宣布开通比特币支付功能，成为又一家支持比特币购买实物的公司。

    果壳旗下GEAK Watch智能手表、GEAK EyeMars智能手机均可使用比

    特币购买。2013年11月18日，美国参议院召开有关比特币的听证会，多名出席

    的美国政府官员对外传递出一个消息——比特币不是非法货币，它能够

    给金融系统带来好处，尽管其也存在被错误使用的案例。这次美国国会

    首次就虚拟货币举行听证会，总结了比特币的好处和弊端。以往官员们

    都是强调比特币在洗钱及其他非法活动中所扮演的角色，但这一次却表

    示，比特币是一项“合法”的金融服务。《纽约时报》称，这是美国政府

    首次公开承认比特币的合法性，也意味着这种虚拟货币朝主流迈进了一

    大步。

    2013年11月21日，香港金管局发言人表示，比特币并不是货币，而

    是在虚拟世界创造的“商品”，可用于私人或网上平台交易，或用以物易

    物的形式进行买卖。比特币不受金管局监管，香港现行法律可制裁牵涉

    比特币的盗窃、欺诈或洗钱的违法行为。比特币属高度投机性商品，金

    管局呼吁市民考虑以比特币进行交易或投资时，要加倍小心。

    2013年12月5日，中国人民银行等五部委联合发布公告，印发《关

    于防范比特币风险的通知》。该通知认为比特币具有没有集中发行方、总量有限、使用不受地域限制和匿名性等四个主要特点，不由货币当局

    发行，不具有法偿性与强制性等货币属性，并不是真正意义上的货币，而应当是一种特定的虚拟商品，不能且不应作为货币在市场上流通使

    用，但明确了“普通民众在自担风险的前提下拥有参与的自由”。

    受此影响，百度加速乐和果壳电子停止接受比特币支付。数字货币价格变化

    由于数字货币的发行与流通都不与法币和特定实物挂钩，当前缺乏

    合适的理论来对数字货币进行定价。数字货币的价格一方面表现为人们

    的拥有需求，另一方面又经常受到操纵或投机驱动，因而对法币的价格

    变化极大，时常发生暴涨暴跌的现象。以比特币为例，诞生近五年来，已经经历了至少三次大幅度的暴涨暴跌。

    (一)第一次暴涨暴跌

    在2011年1月，1个比特币还不值30美分。但在随后的几个月里，它

    一路走高，先是突破了1美元，很快又上升到8美元，然后是20美元。到

    2011年6月9日，1个比特币的价值高达29.55美元，半年时间涨幅约为

    100倍。在一片利好声中，一些令人不安的事情开始困扰比特币的持有

    者。

    2011年6月中旬，一位名为Allinvain的用户称自己价值50多万美元

    的2.5万个比特币被人从计算机中盗走。6月19日，这个朝气蓬勃的网络

    金融试验遭受了突如其来的重创，Mt.Gox上出现了令人震惊的卖出价，一分钟内，比特币的交易价从17美元跌至10美元，几分钟后，价格被砸

    到0.0134美元，最终，有26.1万个比特币以1美分的价格成交。人心惶惶

    的30分钟以后，比特币价格又重新回到13美元。

    很快，Mt.Gox就此发表声明。原来是一个拥有很多比特币的账户被

    黑客攻破。该黑客以低价抛售的同时，又用另一个账号乘机吃进。幸运的是，Mt.Gox有每天提现不超过1000美元的限制，让这名黑客只转走了

    价值1000美元的比特币，就再也没有得逞。

    Mt.Gox因此停业一周，之后虽然恢复了交易，但此事已经严重动摇

    了比特币社区的信心，并引发了后续一连串负面报道，比特币的价格随

    之一路走低。价格的暴跌使得比特币在公众心目中的地位，一夜之间从

    未来货币变成了乌托邦式的笑话。很多原本坚定的人开始怀疑了。而比

    特币的铁杆粉丝依然坚持着自己的信念，不论是对中本聪还是对他建立

    的整个系统都是信心满满。

    即使在忠实铁杆粉丝的坚守中，比特币的价格还是一路下跌，仅仅

    半年时间后的2011年11月，比特币的最低价格已经仅为2美元了，相比6

    月份的最高价跌了90%以上。

    (二)第二次暴涨暴跌

    2011年的暴跌后，比特币总市值缩水为千万美金，从大众喜欢的投

    资品又变回到极客圈的玩物，也逐渐消失在媒体的视野中。2012年一整

    年，比特币的交易并不是很活跃，也很少见媒体大规模讨论，但价格却

    慢慢地从年初的2美金涨到了年底的10美金。

    2012年年底开始的几件大事，又重新触发了比特币的暴涨行情。从

    2013年2月开始的两个月里，比特币的价格上涨超过十倍，有以下几个

    重要原因。

    1. 四年产量减半时间点根据每四年减半的设定，第一个四年的到期时间是2012年11月28

    日。在这之前，每10分钟产生一个新的运算块(block)会奖励50个比

    特币，每天产生的新币总量为7200个，而之后，每个块的奖励就减少为

    25个比特币，每天只能产生3600个新币。

    如果根据新币的生产成本来判断比特币价格，那就是之后的生产成

    本增加了一倍。即使根据简单的供求关系来判断，每天的供给量突然减

    半，而需求还在上升的情况下，价格也是会逐渐上升的。

    2. 集成矿机投入使用

    由于比特币“挖矿”存在利润，且根据其分配原则，运算能力就是分

    配权。因此逐渐有资本进入ASIC矿机(专门用于挖矿运算的高效率集

    成电路)的研发。随着“南瓜张”和“烤猫”的矿机研发成功并投入生产运

    行，比特币的挖矿难度出现剧烈上升。

    难度提升，相当于显卡矿工挖矿的收益将减小。如果以显卡挖矿为

    标准，也相当于每个比特币的生产成本提升了。成本的上升给价格的上

    升提供了一个有力的支撑。当然这样的计算方法并不被很多人认同，一

    些人认为现在的比特币挖矿装备中，显卡已经被完全淘汰，矿机虽然具

    有大的运算能力，但生产成本并不高，市场价格的居高不下是由于技术

    垄断，因此也有人预测比特币将由此进入下跌通道。

    3. 区块分叉事件引起短暂恐慌2013年3月12日，使用0.8.0版本客户端的比特币矿工创建了一个大

    的区块，却与之前的0.7.0版本客户端创造的块不兼容。使用了比特币新

    版本的矿工、商家、用户接受了这个区块，但使用老版本的矿工、商

    家、用户拒绝了这个区块，并生成了自己独立的区块链，造成了区块链

    的分叉。出现这一问题后，比特币价格马上下跌了30%。

    当然，问题解决得也很迅速。比特币基金会经讨论后通知关闭了比

    特币交易平台，并通知矿池退回0.7.0版本来创建适合所有比特币版本的

    区块链。之后，眼看着老版本区块链的产生速度追赶新版本区块链的产

    生速度，并最后追上，问题得以解决，价格也迅速回弹至原价格。那天

    全网欢呼，很多了解比特币原理的人热泪盈眶。

    由于是在一天之内解决了问题，并没有造成价格的大波动，绝大部

    分人甚至都没有觉察到危险，但很多真正了解比特币原理的IT工程师，都把这次事件看成是真正威胁到比特币安全的大事件，认为简直就是一

    次“51%攻击”(将在第3章详述)的预演。

    比特币基金会在这次出问题后，迅速提出解决方案并付诸实践的过

    程，得到了颇多好评。

    4. 塞浦路斯事件推波助澜

    爆发于2013年3月的塞浦路斯银行危机，凸显了货币背后国家信用

    背书的无力，成为映衬比特币价格飞涨的良好背景。

    塞浦路斯由于本身离岸金融的发展模式，吸引了大量的海外存款资

    金。而其中又有大量投资于如希腊国债这样的较高收益、高风险的海外资产。欧债危机爆发后，希腊国债的市场价值下跌及部分违约，使得塞

    浦路斯的银行业遭遇了巨大的亏损，需要得到外部资金的援助，否则金

    融业将迅速瘫痪，并有可能退出欧元区。

    最终，塞浦路斯与欧盟、欧洲央行和国际货币基金组织组成的“三

    驾马车”达成协议：塞浦路斯第二大银行大众银行(Laiki)被关闭，该

    行10万欧元以下存款将转移至第一大银行塞浦路斯银行，10万欧元以上

    存款中超出10万欧元的部分，37.5%被转为塞浦路斯银行的股权，22.5%

    被冻结，剩下的40%被暂时冻结直至援助结束。

    人们疯狂寻求资金出路，此时他们突然发现，比特币或许可以挽救

    他们的财富。随着比特币钱包在塞浦路斯的下载量猛涨，比特币价格也

    一路走高。从3月下旬开始到4月10日，仅用了三周时间，比特币兑美元

    的价格从65美元到达有史以来最高值266美元，增幅超过3倍。

    5. 价格泡沫破裂

    2013年4月10日晚，比特币价格突然从266美元跌至最低105美元，一天之内跌幅超过61%，并在之后一星期内一度跌至最低50美元。

    那一晚，对于很多刚刚通过大众媒体了解到比特币，看好比特币并

    大量买入持有，幻想着一夜暴富买车买房的人，简直就是噩梦般的死亡

    之夜。由于比特币是24小时不间断交易的，很多人直到早上醒来才发现

    价格已经跌了40%。交易所被攻击没法登录，各种负面消息扑面而来，一夜之间，比特币的致富梦变成了负债泪。6. 全球媒体轰炸

    从2013年1月开始，比特币这一波上涨行情开始启动，短短三个月

    内价格就增长了十倍以上，制造了巨大的财富效应，引得国内外媒体争

    相进行研究和报道。

    面向细分行业的科技媒体和面向所有人的大众媒体进行报道的深度

    和思考的层面是不一样的。科技媒体喜欢分析其内在机理，试图从原理

    上理解其内在的价值；大众媒体则喜欢分析其社会效应，擅长从社会影

    响上预期其增长的潜力。多方位的媒体轰炸，在一定层面上也是推动这

    轮价格大涨大跌的原因。

    也正是在这次比特币疯狂的浪潮中，《福布斯》的编辑Kashmir

    Hill(卡什米尔·希尔)仅仅依靠比特币生活了一周，并记录了每天的生

    活。他艰难地说服别人接受比特币，用比特币来解决衣食住行的需求。

    可以看到，目前想单纯依靠比特币过日子即使在美国也是非常困难的。

    比特币价格爆发性增长，也引起了国内媒体的迅速跟进报道。

    在价格飞涨的疯狂时期，媒体轰炸和价格泡沫是互为因果的过程，比特币价格的一路上升引得媒体惊讶，媒体的报道又吸引了更多的人参

    与推高了泡沫。在价格稳定时期，媒体的参与能够让更多的人真正地学

    习和了解比特币的内涵和精髓。

    (三)第三次暴涨经历4月份的暴跌之后，比特币经过一个月的调整，逐渐恢复元

    气。到5月下旬，其价格一度攀升到130美元左右。6月上旬，受美国国

    土安全部冻结Mt.Gox美国银行账号和Mt.Gox寻求“合法化”的影响，价格

    又跌落到70美元左右。此后，比特币的价格又开始持续上扬，10月2日

    的“丝绸之路”事件亦未能阻止其上涨趋势。11月17日，比特币价格超过

    500美元，11月27日超过1000美元。两天之后的11月29日，价格更一度

    达到1242美元的高位，此后基本上一直在1000美元以上震荡。

    对于比特币的这一轮上涨，中国用户功不可没。据测算，10月份国

    内市场的规模增长迅速，进入11月比特币持有量已稳居世界第二，交易

    量位居全球第一。随着12月5日央行等五部委发布《关于防范比特币风

    险的通知》，当天比特币的价格从最高的1226美元下跌到最低870美

    元，最大跌幅近30%，第二天更曾一度下跌至576美元，随后大致在800

    ～1000美元震荡。

    (四)价格依据

    比特币价格长线增长、短线忽上忽下的过山车行情，让很多人都非

    常惊讶和诧异。抓住了机会的人在欢呼一夜暴富，而高点买入的人都在

    后悔没有把握好时机。拿到首批集成矿机的矿工们，享受着数十倍的收

    益，而集中出芯片后预订期货矿机的人很可能收不回成本。

    不论是矿工还是比特币炒作者、投资者，都会思考比特币的合理价

    格到底在哪里？其价格的支撑体系又何在？最后能不能形成一个稳定的

    价格？如果不能够形成稳定的价格，那么如何能成为一般等价物货币

    呢？假如以比特币新币的挖掘成本来衡量价格的合理性，根据矿机投入

    折旧及挖矿电费和人力的消耗，结合全网运算能力(挖矿难度挑战)的

    发展预期，可以大概估算每个新币的生产成本。当然，这个成本在变

    化，一方面，随着矿机硬件技术的提升，单位运算能力矿机的生产成本

    和能耗都在减小；另一方面，随着投入挖矿的设备的增加，单位运算能

    力能够挖掘到的比特币在逐渐减少。整体来看，新比特币的挖掘成本是

    在快速上升的。

    其实虚拟货币所有的价格都是心理价位。比特币的成本核算具有一

    定的参考依据，但实际的涨跌是成本结合市场信息形成的，由于新币占

    总量的比重较小(每天新产生的3600个，相比于1100万个的总量和每天

    10万个左右的交易量都是微不足道的)，其生产的成本能够提供的价格

    支撑更多的是象征意义。中短期来看，利好和利空消息对比特币持有人

    的心理预期影响远大于生产成本，进而对价格产生较大的影响。

    每次暴涨暴跌都是发生在热点事件出现、新闻媒体推波助澜、一大

    批新人涌入准备大赚一笔的时候。可以想象，在全球货币贬值、通胀预

    期严重的大背景下，一种总量恒定的货币对于默默承受着货币贬值后果

    的普通民众来说具有多大的诱惑力。于是在各种利好的支撑下，群体的

    无意识非理性冲动推动着价格的泡沫一路膨胀，当价格到达一定的高度

    势必会有大单抛售，泡沫破裂，任何一个负面的消息都可能成为一轮暴

    跌的触发点。

    也有很多人认为，价格暴涨暴跌是比特币发展过程中的必经阶段，每次泡沫破裂都是对比特币有深刻理解的人收割尚未理解价格形成机制

    的新人的机会，对于新人这就是昂贵的学费。随着社会对比特币接受面

    越来越广，了解越来越深，其涨跌幅度可能不会如此剧烈。比特币发展

    得越成熟，其价格会越稳健。不管芯片研发还是挖矿，都会有一个合理的收益率，门槛高的工作收益率会相对较高，但已经不能与早年夸张的

    数倍收益来比较了。

    或许，比特币结束暴富神话的一天就是其成熟的那天。比特币逐渐

    走向社会大众的过程，会是比特币逐渐分散的过程，也会是价格逐渐平

    稳的过程。数字货币风险

    由于种种原因，数字货币存在较高风险，尤其在其日益被当作投资

    品之后，那些不了解数字货币原理而过度重视投机的人，很容易因为各

    种原因遭受损失。

    (一)价格涨跌无度

    从创新的传播规律来看，数字货币还处在中早期，远远没到成熟状

    态。全球参与人数不断增加，货币数目的增加有限，过小的市场容量使

    得价格容易被庄家操控，因此暴涨暴跌的现象短期内很难消失。比特币

    的价格能在两个月内上涨十倍，也能在一个星期内下跌80%，这对于很

    多短线投资比特币的人来说是最大的风险。

    (二)数字货币本身的技术风险

    一方面，数字货币都是开源的，所有原始数据均可从网络获得，爱

    好者社区对各种技术问题的公开讨论可起到足够的风险警示作用。比特

    币分叉事件的解决，显示出社区号召+计算力投票的强大纠错机制，体

    现了数字货币的自我修复能力。另一方面，数字货币的技术复杂，普通

    的参与人员相对难以理解，也无能为力，这种信息不对称同样构成了风

    险。需要指出的是，与传统的中央银行系统相比，数字货币的技术风险

    并不比前者高。作为一个仍然不断演进的系统，算力投票机制提供了适

    当的规范和约束，这种风险基本可控，技术问题也不是数字货币当前面

    临的最主要问题。

    (三)钱包安全问题

    钱包在数字货币的使用中起到了至关重要的作用。大部分普通用户

    的风险，都集中在钱包上。例如，有人误把钱包文件删除，丢失了价值

    数万美元的比特币；有人没有正确备份钱包文件，导致一段时间内交易

    的货币全部丢失；有人的电脑被植入木马，钱包文件被盗，所有比特币

    荡然无存。

    以比特币官方钱包客户端Bitcoin-Qt为例，该客户端存放比特币私

    钥的文件是wallet.dat，一般Windows 8系统下的存放路径是C:\Users (你电脑的用户名)\AppData\Roaming\Bitcoin(需要注意的是，一般

    AppData是隐藏文件夹，需要修改系统设置令隐藏文件可见才能找

    到)。Wallet.dat这个文件，本质上是一个私钥池，存放了这个钱包的所

    有地址的私钥。有了这个文件，用户才能证明钱包地址里的比特币归他

    所有。所以，比特币钱包的风险就是wallet.dat文件的风险问题，如

    wallet.dat文件被偷、wallet.dat文件丢失、wallet.dat文件备份出错。

    相应的解决方法是：注重电脑本身的安全，防止黑客或木马入侵；

    妥善保存wallet.dat文件，定期备份。也可以考虑使用纸钱包、脑钱包或

    在线钱包，但是这些钱包也有各自的风险，同样需要谨慎使用。(四)区块链内容合法问题

    每笔数字货币的交易数据中都允许用户嵌入一小段自定义信息，比

    如一段话，或是一段代码。但是之前发生过的是，有用户将一张儿童色

    情图片的数据上传到了比特币区块链里，只要通过一定的解码软件，这

    段代码就可以转换回图片。

    问题来了，在很多国家，在知情的情况下，以任何形式保有儿童色

    情图片都是违法的。现在数字货币的属性决定了每一个用户都必须把全

    部的区块链历史信息下载到自己的电脑上。那么实质上，每一个比特币

    的用户都以某种形式存放了一些违禁内容。设想如果上传的色情内容足

    够耸人听闻，以致新闻进行了报道传播，那么用户很难辩称自己并不知

    道区块链内有违禁的儿童色情信息。这种情况下，法律将如何进行判

    决，对于立法者来说，是一个必须认真面对的问题。

    (五)哈希算法被破解了怎么办

    大部分数字货币的安全核心都基于特定的哈希算法，如果该算法被

    破解，攻击者可以从两组不同的信息推出相同的信息摘要，也就是说，他可以在极短时间内找到满足要求的随机数，从而快速抢到记账权，产

    生新区块。在这种情况下，基于工作量证明的数字货币安全机制将形同

    虚设。

    当前人们对于哈希算法可能被破解的担忧，主要来自于此前MD5被

    破解一事。2004年中国山东大学教授王小云公布了MD5的破解报告。需

    要说明的是，这一报告只是证明存在着一种方法可以产生强特定碰撞，但要伪造数字签名则必须能产生弱特定碰撞。因此MD5实际上并没有被

    真正破解，更不用说比MD5安全度更高的其他哈希算法(例如比特币使

    用的SHA256)了。

    比特币的发明者中本聪本人，曾对这个问题做过讨论。2010年6月

    14日，他在bitcointalk、org的一个帖子里，分析了两种情况。一种是

    SHA256被突然宣布破解成功。这种情况下，比特币社区的大部分用户

    可以决定，在某个区块之前的所有区块属于“诚实”区块而予以承认，在

    该区块以后，使用新的算法进行挖矿。另一种情况则是SHA256没有被

    突然破解，只是发现了可能的隐患，因此转换可以逐步进行。使用新算

    法的客户端将被提前开发好，并约定在某一个区块之后开始采用。所有

    用户将在该区块被开采出来之前，更新客户端。

    从以往的经验来看，大部分的加密算法，都是逐步发现漏洞，并在

    一段较长的时间内被替换成其他算法的。因此，最大的可能情形是，数

    字货币使用的哈希算法，在未来某段时间内开始发现能产生强特定碰撞

    的方法，并被宣布为不安全算法，而数字货币社区也因此开始统一转向

    使用新算法的客户端，平稳过渡。

    (六)51%攻击问题

    51%攻击，是自数字货币诞生第一天起，就有人担心并曾真实发生

    过的现象。给51%攻击下一个定义：若一个攻击者控制了全网50%以上

    的算力，那么他将能够修改他自己的交易记录，可令自己进行双重支

    付，可阻止区块确认某些或者全部的交易，还可阻止某些或全部矿工开

    采到任何有效区块。预防51%攻击的方法是快速增加全网算力，使得个别攻击者很难拥

    有超过51%的算力，或者采用动态检查点技术。对于比特币来说，在全

    网算力超过7000THashs的情况下，制造51%攻击已经基本不可能。动态

    检查点技术增强了中心化要求。而对于其他算力较弱的数字货币，51%

    攻击的风险时刻存在。

    (七)交易平台风险

    除了场外的大单交易，交易平台是绝大部分数字货币爱好者买卖数

    字货币的地方。由于离钱比较近，且账户资金额度比较大，交易平台是

    整个数字货币系统中最容易受到黑客攻击的环节。

    常见的黑客攻击都配合做空操作以获得利益。在数字货币价格虚高

    时，黑客们借币做空，然后组织大规模DDoS攻击使交易平台瘫痪，引

    起恐慌，造成大规模抛盘，进而在低处接单买入。这种方式在买卖频

    繁、交易量较大的时候，很容易实现。但用多了以后，制造的恐慌效果

    就一般了。

    另外有一种直接以盗取数字货币账户资金为目的的入侵也非常危

    险，国内的某交易平台就曾遭受这类攻击而丢失了数量可观的比特币。

    之后，该交易平台又没有很好地处理后续纠纷，因而口碑不好。

    除了这些外在攻击，交易所自身参与数字货币的买卖也是很多人担

    心的问题。如果一个平台的大量用户在币值大跌时无法卖出，或大涨时

    无法买入，却有个别人在那段时间内达成了交易，那么基本可以判定这

    样的平台自己也买卖数字货币。除了对用户不公平外，交易所的“自营

    业务”一旦仓位控制不好，造成大规模亏损，风险很可能会转嫁到用户头上。损失严重一些的交易所卷钱跑路，用户血本无归，而损失较轻的

    交易所也可能会导致用户无法提现。

    例如，2013年10月底，注册于香港的比特币交易平台GBL以“遭黑

    客攻击”为由突然关停，高管集体消失，被骗人数高达500人以上，涉及

    金额超过3000万元人民币。11月29日下午，金华公安曾在其新浪官方微

    博公布消息，表示“在安徽、贵州、广东等地相继抓获3名涉案人员”。

    警方指出，该诈骗团伙虚构网络比特币交易平台，从中诈骗钱财，涉案

    值超400万元。此条微博旋即被删，但一位接近金华公安的知情人士确

    认了上述消息。他指出，由于还有其他嫌疑人未被抓获，资金损失程度

    及资金去向仍不明，因此相关部门还不能公布这一消息。

    可见，在进行数字货币交易时，选择一家诚信、可靠、稳定的交易

    所至关重要。

    (八)集成矿机风险

    仍以比特币为例，最早拿到集成矿机的矿工都获得了较大的收益，投资回报动辄数十倍。这些财富神话给了比特币新人很大的刺激。他们

    普遍会涌入挖矿这个表面上可以低成本获得比特币的领域。这也是“南

    瓜张”接受芯片预订后，会有这么多人参与预定的原因，殊不知这些投

    资中的很大一部分可能是难以收回成本的。

    比特币挖矿投入，实质上是一个博弈的过程：如果大家都不投入新

    装备，只有你的运算能力增加了，那么你的赢利就会增加；如果大家都

    投入新装备，全网运算能力暴涨，每个人的赢利却可能维持不变，但如

    果你不增加算力投入，赢利就会下降。这在“期货矿机”上则表现为，你按照当前的算力估算矿机到手后的收益，似乎前景很光明。但是几个月

    后拿到矿机时，你的收益只有当前的几分之一，可能根本就无法收回成

    本。

    在比特币网络每月的算力都在以接近70%的速度增长的情况下，如

    果没有对难度的提升引起足够重视，或者在数学上缺乏敏感性，盲目投

    资，矿机到手之后恐怕只能以“比特币价格上涨还是有得赚”来自我安慰

    了，但是这种安慰并无充足的逻辑依据。

    (九)政策风险

    2012年10月，欧洲央行的《虚拟货币研究》报告对比特币做了专门

    介绍，并表达了对其安全性及可能被用于非法目的的担心。2013年3月

    18日，美国FinCEN出台了针对虚拟货币的监管条例(编号FIN-2013-

    G001)。条例中明确了用户、交易商和管理员的定义，要求管理员和

    交易商以“货币转移者”身份接受相关的登记、报告、记录的法规约束。

    2013年12月5日，央行等五部委发布《关于防范比特币风险的通知》，界定了比特币的法律地位，并提示了投资风险。

    虽然已有多个国家认可了比特币的现状，并赋予其不同的地位，但

    从总体上说，相关法律还不够健全，监管政策也有可能发生变化，另外

    还有一些国家禁止比特币的流通。政策风险容易导致数字货币的价格波

    动，影响其使用范围，具有较大的不可预测性，是数字货币持有者和使

    用者不得不注意的问题。第二章 数字货币生态系统比特币钱包

    比特币钱包可以让你同全世界的比特币用户交易，可以让你拥有专

    属的比特币地址，这些地址可以用来从其他人那里接收比特币，也可以

    用来向其他人支付比特币。就像电子邮件，即使离线时也可以接收比特

    币，而且所有的钱包软件都相互兼容。

    如果你有一台总是保持开机状态并且一直联网的电脑，你只需要在

    这台电脑上运行原始比特币客户端，就能够为比特币网络做出贡献。原

    始比特币客户端占用的资源较多，并且第一次安装后要花一整天去同步

    数据。之后你的电脑就可以通过校验和传输比特币交易信息来为比特币

    网络做出贡献。

    比特币发展到今天已经有许多种类的钱包，你可以根据需要来选择

    适合自己的钱包。

    钱包的核心功能就是保护你的密钥，密钥即一切，如不慎弄丢钱

    包，便会永远失去这笔比特币。所以需要小心妥善保管钱包，不在自己

    的电脑或者手机App中存储大量比特币，因为这样丢失的风险太高，病

    毒木马、硬件损坏、手机丢失等均会造成无法挽救的损失。俗话讲“鸡

    蛋不要搁在一个篮子里”，多种方式存储也是降低风险的有效方式。目

    前已发生的丢失的比特币或有数百万BTC之巨。

    (一)钱包软件(比特币客户端)钱包软件需要安装在你的电脑上。你拥有钱包的完全控制权。当

    然，你也需要备份、保护自己的比特币。

    1. Bitcoin-Qt

    适用操作系统：Windows Linux Mac OS X

    Bitcoin-Qt是最早的比特币客户端，构建了比特币的骨干网络，具

    有高度的安全性、隐私性、稳定性。但相比其他客户端，它缺少一些功

    能，而且需要占用大量的磁盘空间和内存。

    Bitcoin-Qt是由比特币基金会(Bitcoin Foundation)来开发与维护

    的，通常把他们称为官方团队。该客户端的核心功能由C++编写，GUI

    界面由Python Qt完成。不含有GUI界面的被称为bitcoind，许多服务与核

    心功能均由其实现。运行bitcoind的设备通常称为节点(Bitcoin

    Node)，一个节点通常拥有完整的区块链数据，并实时与外界网络同步

    更新。

    Bitcoin-Qt是一款完整的钱包软件，目前需要下载大约超过20GB的

    区块链数据(24万个区块，以后还会逐渐增加)，这其中包括了从比特

    币诞生开始每一笔交易的信息，这对于大部分人来讲，也许并不是必要

    的。目前，官方主页上默认推荐的客户端已经不再是Bitcoin-Qt，而是

    MultiBit(支持Windows、MacOS和Linux的轻钱包)。出于安全性等原

    因，如果你需要保存大量的比特币，建议可以采用Bitcoin-Qt。该客户

    端的使用方式会在后续章节详细讲述。2. MultiBit

    适用操作系统：Windows Linux Mac OS X

    MultiBit属于轻量级客户端，特点是快捷和易用。MultiBit在几分钟

    内就可以完成网络同步投入使用；同时也支持多种语言，对于非技术用

    户来说，是一个不错的选择。

    3. Armory

    适用操作系统：Windows Linux

    Armory是运行于Bitcoin-Qt之上的高级比特币客户端，为高级用户

    提供了更多的扩展功能，其中包括很多关于备份和加密的功能，以及非

    常安全的线下冷存储。

    (二)移动钱包

    移动钱包让你可以随身携带比特币。你可以通过移动钱包轻松兑换

    比特币，还可以在实体商店通过扫描二维码或使用NFC技术提供的“接

    触支付”功能轻松实现付款。

    Bitcoin Wallet

    适用操作系统：Android BlackBerry OSBitcoin Wallet是为安卓和黑莓操作系统打造的一款轻量级移动客户

    端，它无须关联到任何在线服务，并且兼容二维码和NFC技术。

    (三)在线钱包

    在线钱包可以让你在任何地方使用比特币，而且你也不需要花费太

    多精力保护你的钱包的安全。但是，选择在线钱包服务时必须慎重，因

    为你的比特币将存放在那里。这意味着当在线钱包发生安全事故时，你

    的比特币可能会丢失。迄今为止，在线钱包存储资金还不能像银行一样

    保险。

    Blockchain.info的在线钱包(https:blockchain.infozh-cnwallet)

    Blockchain.info是目前全球最大的比特币信息数据服务提供商。它

    同时也提供第三方的钱包服务。由于Blockchain.info在行业内具有巨大

    的影响，因此有许多人愿意把一些小额的比特币存在其在线钱包服务

    中。

    这个钱包在默认情况下依赖于一个中心化的服务，需要你对第三方

    有一定程度的信任。尽管这个第三方服务并没有控制你的钱包，但始终

    建议你多进行备份和使用强度高的密码。

    Blockchain.info曾在2013年遭受过一次黑客入侵，并且造成了一定

    的损失。但是Blockchain.info很快推出了修补程序，并且对用户的损失

    做出了一定的补偿。对于小额的比特币存放，Blockchain.info仍然不失

    为一个简便的选择。(四)硬件钱包

    硬件钱包是高安全性和易用性之间的最佳平衡。它们从底层就被设

    计为只能用作钱包，其他什么也干不了的一个非常小的设备。硬件钱包

    不能安装任何软件，可以免受计算机安全漏洞和线上黑客的危害，因而

    它们更安全。因为可以备份，即使你的设备丢失，资金仍然可以找回

    来。

    Trezor

    Trezor是一个正在设计中的硬件钱包，目前还没有正式上市。钱包

    通过一个ARM微控制器、128KB的RAM和一个硬件随机数发生器来签

    署交易，用户可通过0.96英寸的OLED单色显示屏来与设备进行交互，它有两个按键，用于取消或同意交易。

    比特币协议使用私钥签署交易，这确保了只有地址的真正主人能够

    使用资金。Trezor使用一系列12个随机字符生成的私钥，允许用户在钱

    包丢失或被盗后，用这12个随机字符重新生成钱包。钱包使用的是开源

    软件，用户可以轻松审核代码，以确保程序绝对安全可靠。

    (五)脑钱包和纸钱包

    脑钱包与纸钱包其实不算是钱包的分类，只是生成、存储密钥的方

    式而已。脑钱包属于迷你私钥的产物。脑钱包就是记在脑袋里的密钥，纸钱包就是打印到纸上的密钥，仅此而已。脑钱包看上去很酷，但是新手很容易犯弱密码的错误，很多你以为

    强度很高的密码也许在黑客面前不堪一击，因此对于初级用户而言，一

    般情况下不建议使用脑钱包，如果不确定如何生成脑钱包密码，那么就

    更不要使用脑钱包。建议自己用比特币地址生成器去直接生成地址和私

    钥，电脑的随机熵发生器一般来说比人脑要靠谱得多。比特币协议与发展

    (一)比特币协议概述

    比特币的本质是一种协议，在中本聪的论文中提出了一种完全通过

    点对点技术实现的电子现金系统，它使得在线支付能够直接由一方发起

    并支付给另外一方，中间不需要通过任何金融机构。虽然数字签名部分

    解决了这个问题，但是如果仍然需要第三方的支持才能防止双重支付

    (double-spending)，那么这种系统也就失去了存在的价值。

    中本聪提出一种解决方案，使现金系统在点对点的环境下运行，并

    防止双重支付问题。该网络通过随机散列(hashing)对全部交易加上时

    间戳(timestamp)，将它们合并入一个不断延伸的基于随机散列的工作

    量证明(proof-of-work)的链条作为交易记录，除非重新完成全部的工

    作量证明，形成的交易记录将不可更改。最长的链条不仅将作为被观察

    到的事件序列(sequence)的证明，而且被看作是来自CPU计算能力最

    大的池(pool)。只要大多数的CPU计算能力都没有打算合作起来对全

    网进行攻击，那么诚实的节点将会生成最长的、超过攻击者的链条。这

    个系统本身需要的基础设施非常少。信息尽最大努力在全网传播即可，节点(node)可以随时离开和重新加入网络，并将最长的工作量证明链

    条作为在该节点离线期间发生的交易的证明。

    (二)比特币协议特点通过比特币的协议，我们可以发现比特币的价值远不止货币本身，因为它构建的是货币的互联网协议。

    大部分人只知道作为数字货币的比特币，而真正有着深远意义的是

    作为潜藏协议的比特币，它还有着封装并分发合约的功能。

    比特币封装了以下四项基本技术。

    电子签名： 无法伪造，允许一方安全地核实同另一方的交易。

    点对点网络： 如同BitTorrent和TCPIP一样，几乎无法摧毁，无须

    强大中央机构的维护。

    Proof-of-Work(工作量证明 )：可以防止用户一分钱花两次，同

    时还无须中央机构来验证交易是否有效。Bitcoin为矿工设立了奖励机

    制，他们利用算力强大的计算机，来完成验证交易是否有效的工作。矿

    工可以从这种活动中获得新的比特币作为奖励，任何有足够算力的人都

    可以参与挖矿，并获得奖励。

    分布式总账： 在每一个比特币钱包中，你都能查到整个比特币系

    统的每一笔交易记录。区块链意味着任何人都可以去检验某项交易是否

    发生过。

    通过这四项基础技术，比特币具有了很多特点，它是稀缺的(中央

    银行没法滥发货币)、持久的(不会像金子一样降解)、便携的(可以

    以电子或者只是你脑中的数字的形式存储、传播)、可分的(一个比特

    币可以分成一亿份或更多)、可证实的(每个人的区块链里都能查

    到)、易存储的(记在纸上或者电子介质上都行)、可替代的(每个比

    特币都一样)、难以伪造的(几乎不可能破解)，可被广泛使用，许多互联网技术人才正在花时间不断改善比特币。

    对于比特币的未来，人们还有各种各样的担心，比如加密算法的安

    全性、交易速度、区块链的大小、交易的不可逆性、被盗或者被黑的可

    能性。所有这些都是可以被第三方服务和协议升级解决掉的。不妨把现

    在的比特币协议看作Bitcoin 1.0，就像曾经的HTTP 1.0一样，它会从最

    初只有简单文字和图片的浏览器演化成现在的互联网，以后也会有更丰

    富的比特币世界。

    相较于现在的英镑或者美元，比特币有很多明显的优势，上文已经

    提到不少。但更重要的是，比特币这套协议可以支持当下不可能实现或

    者实现昂贵且需要强力第三方的金融交易服务。

    比特币自带有脚本语言，不单支持“把钱从X汇给Y”这种交易，还

    可以要求N方中的M方同意，才能使交易完成。举个例子，设定一项遗

    嘱，只有当大部分继承人同意他们的父母已经过世时，该遗嘱才会生

    效，完全不需要任何律师；或者只有当三方受信签名中有两方同意才能

    批准某项支出；或者一项Kickstarter上的众筹计划，只有多数支持者同

    意达到某项指标时，钱才会支付给发起人。所有这些案例中，仲裁者自

    己都是不能拿走钱的，他们只能批准或者驳回某项交易。

    当然，脚本语言也能支持基于其他参数的交易。比如基于时间的交

    易，可以衍生出自动抵押贷款、信托和津贴支出。基于随机数字的交易

    则可以是由第三方审计的抽奖。你还可以设计出智能财产，比如一种汽

    车电子钥匙，只要买方向卖方支付一笔钱，卖方的汽车钥匙就失灵，买

    方的钥匙开始工作，可以用来开车。使用场景如下：你的无人驾驶汽车

    在其他地方被堵住了，给邻居一点比特币，就可以借他的车一用。每个人都有整个比特币的区块链的备份，也就都能够核实你的交

    易。你可以将任意一份文件加密，给个时间戳，放到区块链中，任何人

    都可以随时核准这份文件。如果你用自己的私钥给文件签名，其他方也

    用他们的私钥签名，这份文件就成了不可否认的共同署名的合同，可以

    彻底无视公证员的存在。还有Namecoin计划，解决了域名问题，或者

    P2P股票和博彩交易所(SatoshiDice)，无须传统意义上的证券交易所

    就能买卖股票和分红。

    最重要的是，比特币提供了开放的API接口，可以用于创造安全

    的、可编写脚本的电子现金交易。如同Web将出版平民化一样，比特币

    可以让构建新的金融服务更平民化。你可以用任意第三方或者代码本身

    来订立、修改或者执行电子合同，完全免费，快捷，不用担心伪造或者

    撤回。传统银行或者信用卡公司只会把自己的支付基础设施开放给几家

    公司，而比特币则向所有人开放。

    比特币从最初的0.1版本后，由比特币开发团队不断进行维护和升

    级，根据市场的需求逐渐增加了一些新的功能，使得比特币协议更加完

    善。我们就最近的比特币协议升级情况来说明比特币的最新发展情况。

    比特币核心开发团队在2013年的第三季度中发布了两次协议升级——一

    次是计划升级，还有一次则是为了响应一个关键性错误，这个错误会阻

    止多个节点索引最新的比特币交易。

    (三)Bitcoin 0.8.4

    Bitcoin-Qt 0.8.4版本于2013年9月4日发布，包括了一些安全方面的

    改进。第一次更新解决Bloom Filters，紧凑数据结构，允许使用截断的数据块以节省磁盘空间，这是在Bitcoin-Qt 0.8.0中首次发布的。它们的

    实现，在不经意间创造了一个拒绝服务漏洞。被发现有两起攻击事件：

    有能力压倒比特币的节点的读写能力，使他们落后于最新的块，并有

    能力压倒节点的消息导致比特币软件崩溃。虽然均未观察到大量次数的

    攻击，他们观察到是一些孤立的事件，但需要立即引起注意。

    0.8.4版本解决的第二个问题是一个漏洞，该漏洞允许攻击者通过内

    存过载来让节点崩溃。该问题与存储交易的截断方式有关。当反序列化

    时，描述参数可能会和序列化(截断)版本出现冲突。如果攻击者针对

    特定的节点，他们可以发送给该节点无效序列化的交易数据，而将一个

    不同的、有效的版本发送到网络的其余部分时，无效的将变得有效。该

    节点与网络的其余部分保持一致时，交易将被拒绝。这种情况很难获得

    实际应用，因为它需要针对特定的节点，该节点必须是愿意接受零确认

    交易的。另外，攻击者如果能够通过网络发送恶意交易，将导致试图截

    断交易的客户端从网络上断开。

    0.8.4版本的第三个更新是Bitcoin-Qt的RPC(远程过程调用)中密码

    尝试所用的固定时间算法。更新之前，攻击者通过精确衡量连接到受害

    者的电脑(通常是指在同一本地网络)的情况下，可以通过使用一个不

    正确的密码尝试测量的响应延迟来知道他们有多接近。这使攻击者在尝

    试猜解一个私钥时，能够减少猜测时间和尝试的次数。

    (四)Bitcoin 0.8.5

    Bitcoin-Qt的这一版本是通过紧急发布以解决严重bug的。运行

    Bitcoin 0.8.0或更高版本后，从2013年9月9日开始，有软件用户遇到数据库损坏错误，被要求花费数个小时来重新建立区块链索引，但这一措施

    被证明并不能解决问题。

    产生这个问题是因为单一的交易块256818，使用负的版本号进入本

    来应该只有0或者1的字段中，从而导致运行数据库一致性检查时出现错

    误。该问题并未对比特币网络有任何重大影响，有问题的交易发生后，大多数节点和交易所在不重新启动的情况下可以保持软件继续运行。这

    个问题通过在交易中分配负版本号作为非标准情况得到解决，以防止出

    现问题复发。

    (五)Bitcoin 0.9.0

    预计比特币协议下一个重大更新将会是交易发起方式的显著改善。

    付款协议将会支持，允许用户请求比特币付款，能够实现除了“拉”外还

    可以使用“推”的方式支付。

    目前正在引进一个新的协议，将允许商家通过HTTPS发起交易。他

    们可以使用X.509数字证书来签署支付请求，其中将会包含比特币地

    址，还包括支付方式及文字描述字段。接着用户作为对商家HTTPS请求

    的响应，可以回应发送一个交易。商家最终回复给客户以确认付款。

    1. 技术进步

    (1)签署的交易目前常见的做法是为每个客户新生成一个比特币接收地址，以确保

    资金可以关联到每个客户的账户。然而，由于支付请求的接收者需要验

    证请求者的真实性，这对商家发起交易提出了问题。为了解决这个问

    题，0.9版本将采用X.509数字证书签署付款申请。X.509数字证书经常被

    用来签署网站会话，它由一个中央权威机构发布给一个特定的部门。支

    付请求可以被持有这些证书的商户签署来证明该支付请求的真实性。

    选择X.509数字证书而不是其他可替代数字证书的原因有两点。第

    一，它们简单并易于管理，免除了一些其他现有支付标准的不必要特

    性。第二，很多网站已使用X.509数字证书，它们有能力也有经验使用

    这个数字证书。

    (2)额外的字段：界面友好的说明书和退款地址

    一旦支付请求流行起来，用户可能需要过滤过多的请求，即使这些

    请求来自相同的发起人，来识别一个特定的交易。0.9版本计划允许一

    个描述字段，比如“3月的VPN服务”，用更多的细节来识别交易。

    此外，人们可能会用托管的钱包支付，比如交易平台的一个账户，如果退款将不能提供一个可靠的地址。如果退款是发送回发出地址，有

    可能托管服务不能将转入的支付与接收者联系起来。提供一个退款地址

    的功能可以允许退款转移到与比特币发送地址不同的一个地址中，减轻

    前文所述的担忧。

    (3)关注点

    新功能的实现有两个关注点。许多用户对比特币的一个主要诉求是

    网络的去中心化。X.509数字证书是由中央发布的，因此信任它们的签

    名来源于证书发行者的可信度。虽然这种风险在交易中不会很普遍，但它确实增加了漏洞，因此大额交易最好不要使用这种交易方式。另外，很难检查吊销的证书。如果在线证书检查协议(OCSP)是离线的或被

    黑客击溃，有可能有假阳性的拒绝交易。

    2. 重大的改进

    (1)易用性

    新版本将会实现很多新功能，极大地改进不需要第三方参与的比特

    币的易用性。手工输入精确到小数点后八位的字符串给人们犯错留下了

    空间。使用请求支付功能可以让商家发送准确的交易数额给客户，而客

    户只需要简单地回应确认即可，无须复制或输入付款金额本身。

    (2)定期付款

    0.9版本的定期付款功能，虽然只有一个请求而不是直接的费用，将明显容易实现。订阅服务一直不愿意作为比特币一个支付功能来实

    施，是因为缺乏有定期账单的客户。

    有两种方法可以利用这些变化保持订阅付款。如果在到期支付前几

    天发送一个支付请求，用户将被提醒支付服务，并手动处理该项交易。

    另外，钱包项目可以发展出采用预先批准的标准的自动支付请求，比如

    从特殊商户发出的支付请求或支付请求低于一个确定的临界值。自动编

    制账单在客户的同意下可以实现。

    (3)争端解决争端解决也将更加清晰。交易完成后，客户将会收到一份签署的收

    据。使用请求支付、交易ID和支付确认的对一个商家的证明付款将是微

    不足道的。在中介环境中使用第三方担保服务，交易双方将有明确的证

    据显示交易完成，因此可以发布第三方担保基金。

    另外，如果客户发送付款给商家而商家不遵守其交易直到结束，一

    个公开可见的证据可以证明客户购买了商家的服务。为了维护自己在世

    界上的通过论坛和媒体的广泛的大众传播形成的声誉，商家会发现自己

    有义务履行他们的最终协议。

    3. 协议的影响

    减少摩擦发起交易

    用户无须填写烦琐的比特币地址或扫描QR码，不需要担心得到的

    付款金额是否正确。

    争端解决会更容易

    现在客户可以通过使用X.509证明他们直接支付给商家。商户可以

    在自由文本字段中根据特定的识别信息来区分产品和订单ID信息。

    经常性收支将成为可能

    用户将能够根据一定的要求和可信的程度来自动每月回应支付。该

    软件将可能有预设约束值以防止过度收费。 商家可以通过PaymentACK给用户发送即时反馈

    这将允许进行一定程度的沟通，如Satoshi Dice确认损失交易，这在

    以前是块链上发生，将会移动到块链下。

    图2-1 Bitcoin-Qt 0.9.0商户支付流程图比特币创业与风险投资

    在2013年第三季度，人们对新比特币公司的热情持续升温，在新推

    出的数十家公司中有许多已经获得了资金注入。企业家们纷纷参与解决

    比特币社区和现有全球基础设施的各种问题。

    (一)Buttercoin

    Buttercoin是比特币行业中最有前景的新加入者之一，它试图用比

    特币来进入总值超过5000亿美元的全球汇款市场。汇款或者将钱从某人

    工作地点转账回自己的国家，已经成为许多发展中国家的经济命脉。传

    统的汇款公司往往可以从中收取昂贵的手续费，甚至可以高达汇款金额

    的10%。

    Buttercoin向全球各地的授权合作伙伴提供免费兑换技术和管理经

    验。从本质上来说，该公司正在建立一个在Buttercoin和其合作伙伴之

    间可以分成的比特币专营兑换网络体系。除了可能变成全球性的汇兑网

    络之外，Buttercoin兑换由于具有本地化和分布式的特性，能够让客户

    快速和低成本地通过比特币汇款，并且迅速拿到当地的货币。

    这个Y Combinator支持的公司已经从顶级风投公司中筹集了125万

    美元，包括Google Ventures和Floodgate Fund，以及一些硅谷的顶级天使

    投资者。Buttercoin计划2013年底在印度开展业务，并将于2014年中期

    在六个国家开始运营。(二)比特币中国获得投资

    2013年11月18日，比特币交易平台BTC China(比特币中国)获得

    总额为500万美元的A轮融资，风投机构为光速安振中国创业投资和美

    国光速创业投资。

    2013年11月4日的一篇报道称，据Bitcoinity.org网站统计，比特币中

    国的交易量已超越了世界前两大比特币交易平台——Mt.Gox和

    Bitstamp，成为全球交易量最大的比特币交易平台。其单日最高交易量

    接近9万个比特币，最高日交易额已超过2亿元。在11月4号之前的一个

    星期内，交易了至少109，841个比特币，而Bitstamp和Mt.Gox的相应数

    字分别是93，372和76，673。不像世界上的其他大型交易所，BTC

    China并不收取任何交易费用。在目前，BTC China只进行比特币和人民

    币之间的兑换。尽管网站本身拥有英文界面，但对可交易货币种类的限

    制使得它的用户群基本被限制在中国居民。

    资料显示，比特币中国网站于2011年6月上线，由杨林科和黄啸宇

    创办。现任CEO李启元(Bobby Lee)拥有美国长期居留权，他在几年

    前回到中国，并于2013年4月份加入了BTC China，成为公司联合创始人

    帮助比特币在世界第二大经济体发扬光大。

    李启元称，上述500万美元融资会主要用于提升产品安全性，保障

    用户的财产安全。光速安振中国创投董事总经理曹大容表示，比特币的

    技术和思想可能是过去十年里互联网行业最大的创新。虽然现在还是比

    特币发展的初期，但随着比特币相关应用的不断出现，大众的接受和使

    用程度会飞速发展。(三)中国上市公司首度掘金比特

    币

    中国创业板上市公司三五互联于2013年11月4日傍晚发布公告称，已于11月2日与福建中金在线网络股份有限公司签署《合作意向书》，双方拟共同在资金及技术方面对开展比特币业务项目给予投入，以尽快

    推进比特币业务项目的展开。这也是首家涉足比特币产业的A股上市公

    司。

    不过，从公告来看，两家公司的合作并不涉及比特币的交易，而只

    提供相关配套服务，如搭建交易平台、面向个人提供“挖矿机”等。

    中金在线已开设了“比特币导航”频道，设有资讯、论坛等栏目，并

    指向与比特币有关的各种网站，还设立了微信公众账号。

    三五互联指出，双方共同开展比特币业务项目是因为看好比特币的

    市场前景，将依托中金在线的投资者和比特币爱好者群体，结合双方在

    技术资源方面的优势，深度开拓比特币的运营。

    不过三五互联公告也表示，由于上述业务尚处初期阶段，具体合作

    事项仍需双方根据实际情况共同协商后确定，意向书中无具体的数量和

    分成金额。

    从公告来看，三五互联并没有涉入有监管风险的比特币投资环节，而是围绕相关产业链提供服务。比如搭建交易平台，引来个人投资者与

    交易网站，面向个人提供“挖矿机”用于投资比特币，面向交易网站提供

    支付中介，将比特币换成人民币等常规货币，而这些服务都能获得收入。

    (四)钱包公司获得投资

    比特币协议从根本上来说是非常安全的。对于市场参与者而言，影

    响比特币钱包安全性的最大问题之一是操作钱包计算机本身的漏洞。

    Armory是一个声称其安全性处于业界领先地位的开源比特币钱包管理平

    台，它正在努力解决这个问题。

    Armory增加了后端的技术层和比特币客户端核心顶层界面，来增加

    安全性和易用性。

    该公司最近从三个天使投资者筹集了相当于60万美元的资金(其中

    有美元和比特币)来优化比特币。Armory希望能够增加额外的设置来提

    升功能。例如多签名交易，或者允许用户设置安全性和易用性之间的优

    先次序。公司尚未明确发布一个商业计划，尽管这是一个将来很有可能

    的选择。

    另一个进入比特币钱包行业的是Trezor，一个总部设在捷克的公

    司，它也是比特币硬件钱包的领导者。硬件钱包可以让用户将比特币保

    存在USB设备上。这使得交易签名不会受到计算机漏洞的影响，如键盘

    记录器等帮助不速之客来保存用户的比特币私钥的方式。

    2013年7月，一个名为Kipochi(斯瓦希里语“钱包”)的公司推出了

    一个针对非洲人群的钱包服务。该公司提供了一个整合移动手机，包括

    非智能手机的方案，以应对非洲大陆上日益增加的移动需求。他们还提

    供了一种可以和M-PESA(非洲日益普及的移动货币体系)兑换比特币的服务。

    (五)Boost Accelerator公司

    Boost Accelerator是由Boost VC的创始人Adam Draper创办的，主要

    针对最新的比特币公司。七个比特币公司最终收到15000美元的初始种

    子资金，当程序结束还会有50000美元的资金。同样投入资金的还包括

    Bitcoin Opportunity Fund，Lightspeed Venture Partners，Rothenberg

    Ventures和天使投资者Ben Davenport。本轮投资最近已结束，所有已经

    推出和即将推出的公司包括：

    BitBox和Vaurum——两个将设在美国的比特币交易所。

    Gliph——一个安全信息传输应用，最近增加了无摩擦的比特

    币交易和创建钱包功能，并且他们宣布已经筹集了20万美元将用于增加

    其功能。

    BitPagos——阿根廷的支付处理初创公司，增加了一个比特

    币的选项，以实现让更多的比特币流入阿根廷及周边拉美国家。

    VerifyBTC——专注于帮助比特币公司产品让新客户遵守反

    洗黑钱规则。

    BitWall——能够让在线内容支持比特币微交易。

    Arbiter——便于在游戏中使用比特币投注。(六)SatoshiDice被收购

    SatoshiDice是一个基于比特币的赌博公司，2013年7月中旬以约

    126，300个比特币的价格被收购。该公司基于一个简单但可信任的游

    戏，在它2012年4月推出以来到2013年7月被卖出为止，已经获得了超过

    77，000个比特币的赢利。

    这个游戏的玩法是，一个用户发送比特币到SatoshiDice的一个比特

    币地址。一经签收，SatoshiDice使用一个随机数发生器合成一个随机

    数，以确定玩家输赢。如果玩家赢了，他们将在原来的地址上，根据赔

    率收到奖金；如果玩家输了，SatoshiDice将向玩家返回很小一笔确认付

    款。是什么原因能让这种模式具有这么大的吸引力？因为所有操作和汇

    总统计都可以通过公开的比特币区块链来证实是否公平。

    (七)比特币信托投资

    从比特币创立开始，为非技术人员找寻一个安全的方式来参与比特

    币市场始终是一个悬而未决的问题。当每个人都负责保存自己的资金

    时，即使有专业知识来确保比特币的安全，仍然可能由于人为的疏忽造

    成损失。

    Coinbase在很大程度上解决了这一问题，通过提供用户友好界面来

    保存比特币和增加行业通用的功能，如通过电子邮件来重置密码。对于

    较大投资者的问题是Coinbase的交易限制——每天50个比特币(接近

    6500美元)。这一限制会导致大玩家离开。SecondMarket是一个持有牌照的经纪交易商，他们声称具有极强的

    专业知识来解决流动性不足的市场，最近推出了比特币投资信托

    (Bitcoin Investment Trust，BIT)。信托股份的价值不仅仅来自于比特

    币，而是能够让机构投资者通过比特币获得高回报而无须担心存储、传

    输和安全问题。

    BIT是一种私募基金而不是在证券交易委员会(SEC)注册的，定

    期为投资者提供流动性。SecondMarket的启动资金为225万美元资产，需要最低限额为2500美元的投资者。基金管理包括管理者、法律顾问和

    审计。为了增加公司的收入，SecondMarket收取2%的年费，以及1.5%

    的前端和后端费用。

    (八)挖矿公司

    随着更大的投资注入，这些年来的军备竞赛已经大大加快，这从比

    特币的汇率就可以看出来。

    挖矿公司在2013年获得了巨大的资本注入。就像CoinTerra已经公开

    了他们的融资情况——从多名天使投资者筹集了150万美元将挖矿设备

    销售给用户，也有多家公司募集了资金从制造商手上购买散装的芯片来

    为自己制造矿机，有些人在发展更加先进的硬件的同时自己挖矿。至少

    有两家公司已经获得了很大一笔私人投资，并且可能永远不会向公众公

    开他们的挖矿业务。

    (九)展望在未来，预计还会有一系列来自全球的公司宣布筹到大量资金。显

    然，目前尚未披露投资情况的至少有三个比特币交易所，它们都不是在

    美国。这种模式可能会持续，投资者会寻求进入交易所市场，来解决这

    个行业内最明显的问题，但是现在最不明朗的问题就是如何符合美国的

    相关监管政策。

    挖矿公司的投资预计会持续，但逐渐向私人运营方向开始转变将成

    为常态。建立规模效应获得效率，而没有昂贵的供应链和客户服务成

    本，将会带动本行业，促使相关资本流入。交易所

    (一)Mt.Gox

    总部位于日本东京的Mt.Gox是世界上最大的比特币交易中心，每天

    承担全球超过80%的比特币交易，长期占据着全球交易量第一的宝座，是全球数字货币的价格风向标。Mt.Gox最初由Jed McCaleb在2010年7月

    建立，后来在2011年3月卖给了日本的Tibanne Co.，现在由Mark

    Karpeles管理。Mt.Gox在多起重大的事件中，都扮演着重要的角色。不

    论未来的结局如何，Mt.Gox都是数字货币发展历史上的一个传奇。

    图2-2 Mt.Gox首页图2-3 交易板块

    图2-4 资金充值图2-5 资金提现

    (二)比特币中国

    比特币中国网站成立于2011年6月，是中国最早的比特币交易平

    台。比特币中国在早期高风险与小众的生态下生存了下来，并逐步发展

    为中国最大的比特币交易所。2013年11月，比特币中国获得了国际著名

    投资机构光速安振中国创业投资和美国光速创业投资的A轮投资，融资

    总额达到500万美元。同月，比特币中国超越Mt.Gox，一跃成为全球比

    特币交易量最大的交易所。图2-6 比特币中国首页

    图2-7 交易面板图2-8 买入比特币

    (三)Bitstamp

    Bitstamp是Mt.Gox在美元比特币交易市场上最大的竞争对手，其发

    展与努力对改善整个比特币交易环境起了非常大的作用。图2-9 Bitstamp首页

    (四)BTC-e

    BTC-e是一家位于俄罗斯的交易网站，它是欧洲最大的比特币交易

    所，也是全球最大的竞争币交易所，在业内一直有着良好的口碑。与

    Mt.Gox和比特币中国不同，BTC-e除了支持比特币外，还提供莱特币

    (LTC)、PPC、TRC等几个主流竞争币的交易，因而得到了大量矿工

    的支持。BTC-e的支付渠道与EgoPay合作。EgoPay平台目前有49个分布

    在世界各地的支付渠道，如Payza、西联汇款、WebMoney、MasterCard

    和Visa等。EgoPay最显著的特点是通过其支付渠道交易不收取任何手续

    费用。图2-10 BTC-e首页

    (五)OKCoin

    OKCoin比特币交易所是国内首家公司化运营、以公司作为备案主

    体在工信部网站备案的数字货币交易平台。OKCoin于2013年8月上线，在本节介绍的交易所中，是上线最晚的一家。但是通过差异化的经营策

    略、集中轰炸的媒体宣传，并充分利用后发优势，优化网站设计与用户

    体验，OKCoin在短时间内得到了用户的认可，迅速抢占了市场，一跃

    成为比特币(BTC)交易量国内第二、莱特币(LTC)交易量国内第一

    的知名交易所。图2-11 OKCoin首页支付

    (一)BitPay

    比特币的汇率变化吸引到了来自媒体的大多数目光，但最多的风投

    资金却流向了那些促使比特币成为一种交易用途的货币的公司——支付

    处理商。从2013年4月份到现在，至少有五家在这一领域的公司已经拿

    到了投资，同时它们中的一部分已经获得了极大的成长。

    BitPay在2013年5月拿到了200万美元的投资(现在已经总计250万

    美元)，并在此以后每月的交易量增长到了等值640万美元，而2013年1

    月的这一数据是67万美元。公司在2013年9月的商户数量也增长到了一

    万家，相较于去年同期是1000%的增长。如果比特币的价格是因为数字

    货币的巨大潜力而攀升，那么这些数字至少在一定程度上说明，这一可

    能性正在成为现实。

    在向商户介绍比特币的好处及其协议的路途上，BitPay并不孤单。

    Y Combinator加速器培育的Coinbase公司，在2013年5月由Union Square

    Ventures所领头的风投中获得了610万美元的投资，从那以后使用其服务

    的商户数量达到了12，000家(根据公司网站的数据)。2013年11月，由GoldFusion的创始人所创办的Circle宣布获得了比特币领域历史上最大

    的一笔风投，从General Catalyst Partners和Accel Partners那里获得了900

    万美元的资金。该公司还没有给出关于他们的计划的重要细节，但已经

    表示商户接受工具将是产品组合中的核心组件。总部位于亚特兰大的BitPay宣称自己旗下的商户遍布全球164个国

    家，其他比特币商户处理商把目标放在了美国以外的区域。GoCoin宣布

    拿到55万美元天使投资，其中包括一份来自Facebook前首席运营官的投

    资。BitPagos是另一个从最新的Boost公司加速器计划中毕业的公司，它

    已经开始和阿根廷的商户签署合作协议，并计划马上扩展到南美其他地

    区。

    从2013年4月以来，比特币交易的用户体验已经获得了极大的改

    善，考虑到大批的资本流入这一行业，这一改善还只是个开始。就算最

    近的这次价格暴涨不能够持续，基础设施建设的推进只会使得比特币更

    加像一个用于交易的货币。

    尽管资本现在正在推进商户接受比特币，这对于整个行业来说是个

    好消息，但我们不得不怀疑是否有足够的空间能容纳下如此多的公司。

    地理上的分布可能会把一些新进入的公司隔离开来，但随着三家总部在

    美国的公司都拿到了几百万美元的投资，并在同一业务上相互竞争，这

    些领域的竞争和圈地运动很有可能会加速。最后在这一领域也许能够存

    活多家公司，很像信用卡一样有不同的品牌。在支付领域，像PayPal这

    样的公司从最先赢得客户以及商户中受益，但和PayPal不同，比特币天

    生就允许任何钱包和处理商之间的支付，这意味着在比特币领域多家公

    司获得成功是很有可能的。

    (二)Coinbase

    Coinbase的目标是成为比特币界的Gmail。毫无疑问，Coinbase的

    CEO Brian Armstrong正在努力让比特币成为一种主流货币。该公司专注于使比特币更易用。

    在美国的用户可以使用信用卡在Coinbase购买比特币。他们可以轻

    松地把比特币存在在线钱包(一个iPhone应用)里，并且可以通过电子

    邮件地址互相发送比特币，而不需要担心二维码或者那串看似乱码的比

    特币地址。如果想，他们甚至可以通过短信来控制自己的比特币。这是

    如何做到的呢？

    核心开发者Jeff Garzik曾经说过，尽管比特币货币的基础协议已经

    被开发出来了，但仍然需要设计用来充分利用这种货币的第二层服务。

    这些服务，比如说更加直觉化的支付系统、信用服务、股票交易

    所，以及智能资产，将使得比特币在那些对比特币公钥等概念不感兴趣

    的主流用户中获得更多的关注。

    Coinbase并没有建设上述服务中的大部分，但它聚焦在使得这些服

    务的一个超集尽可能简单易用。Coinbase想让比特币变得更简单，并且

    如果可以通过使用底层的比特币科技来实现，那么Coinbase就将先用底

    层科技，但如果客户要求一些像定期结算、订阅支付或者免费的超小额

    支付的服务，并且无法想出一条使用底层协议来实现功能的途径，那么

    Coinbase将在协议的顶端提供它。

    当Coinbase的用户在Coinbase钱包间互相发送比特币时，他们是把

    比特币发送到电子邮箱地址，而不是比特币地址。这是这家公司提供的

    众多易用特性之一。

    Coinbase的服务可以分解成三大块：用户钱包、比特币买入及卖

    出，还有商户工具。在所有的三个领域，它都有竞争对手(比如说BitPay就是它在商户

    工具领域的对手)，但它是为数不多的(如果不是唯一的话)提供一个

    去中心化的比特币生态系统的公司。

    Coinbase在以上三大领域分别拥有不同的优势，提供了钱包的链外

    (off-chain)交易，以及推荐其他客户的比特币奖励。

    在商户这边，它使得商户可以通过早些时候发布的商户工具来收集

    寄送地址和电子邮件地址，并且已经从2013年5月开始就提供定期支付

    的功能了。商户们还可以零费率接受微支付。

    Armstrong总是将Coinbase的服务比喻成Gmail，而把比特币比喻为

    SMTP。SMTP是一个开放的提供基础功能的电子邮件标准，但人们使

    用Gmail可以做到更多的非标准的事情，比如说把日历活动的邀请自动

    放入Google日历中，或者说充分利用自动信息优先处理或者直接在客户

    端里以会话形式查看邮件。

    大概75%～80%的Coinbase交易是在内部被处理的，但在需要更多

    的处理能力时，它有合作伙伴。Coinbase和Tradehill、Bitstamp以及

    Mt.Gox有合作协议。但是因为监管上的问题Tradehill下场了，而Mt.Gox

    现在又需要很长的时间来处理美国用户的提款，Armstrong承认Bitstamp

    才是他目前能够求助的对象。

    在一个一切皆无定数，像比特币这样的去中心化的世界里，拥有你

    自己的生态系统将等于拥有一笔宝贵的财富。但公司仍然面临着挑战。

    现在还是有一些监管上的不确定因素。公司正在美国范围内进行比特币

    与法币的兑换，并且已经采取措施以在联邦级别上获得一张MSB的许可

    证。然后，在美国不同的州会发生不同的事情。每个州都有自己的监管方法(有的州似乎完全没有)。Coinbase已经搞定了它自己

    的“AML(反洗钱)”和“KYC(了解你的客户)”的流程。

    Coinbase在以最大的努力确保有监管者来问话时，公司可以向他们

    展示一些记录在案的流程。这一手段与合作伙伴(比如Tradehill)有着

    鲜明的不同，比如说Tradehill更专注于高净值市场，它拒绝在没有拿到

    所有美国国家许可的情况下做生意，并且在解决这一问题的同时已经退

    出了市场。

    Coinbase的举动相当大胆。先拿下市场有利于抢占先机，早期参与

    者可以在监管者入场前，拿下一大块市场份额并建立一个健康的现金

    流。

    以Square为例，它们被佛罗里达州和伊利诺伊州的监管者罚款50.7

    万美元，是因为没有拿到许可证就开始营业了。但是，到了那个时候，公司已经聚集了3.31亿美元的资金，佛罗里达州的罚款(这使得它随后

    拿到了在佛州的许可证)在那个时候变成只是做生意的成本了。

    Coinbase还有很长的路要走。它在2012年5月成功地拿下了Union

    Square Ventures主导的A轮价值500万美元的投资。在当时，那是与比特

    币相关的公司拿到的最大的一笔投资，并且这为将来拿到更多的投资做

    了良好的铺垫。它持续地成长着，刚刚和Cashie Commerce签署了一份

    协议，使得后者可以在BitDazzle(这是一个线上的针对对比特币友好的

    商户的Etsy风格的市场)上使用它的商户API。如果监管者真的来找麻

    烦，公司必须偷偷地希望，它已经筹集到足够的资金来应付。

    与此同时，Coinbase将关注放在交易量的增长层面，通过在仍然是

    新兴的市场那里获得广泛的关注。这是公司免除了商户的前100万美元的销售处理费用的原因之一。它还将力求关注用户想要什么，这可能会

    让核心开发团队在开发商户和钱包特性的时候先走一步。

    (三)eBay

    eBay的首席执行官John Donahoe在接受采访时说，数字货币将是一

    个非常强大的东西，eBay试图扩展其接受的数字货币的范围，并表示其

    支付系统PayPal可能某一天会支持比特币。John Donahoe看好比特币不

    是一天了，但由于政策原因，PayPal与eBay一直没有支持比特币。但我

    们相信这一天已不远。

    eBay有超过1.24亿活跃用户，Donahoe指出，他们正在搭建一个体

    系，从零售商得到的奖励积分都可以存到PayPal钱包。“你能随身带多

    少卡是有限制的，或者有没有积分都不太容易记住。”他说道，“但是如

    果放到数字钱包，你可以随便放50种不同的会员卡。”

    Donahoe说eBay不会马上扩展PayPal钱包以容纳比特币，eBay还在

    观察比特币。

    eBay的努力提高了像比特币这样的虚拟货币在某一天成为电子商务

    正式角色的可能。一些爱好者相信比特币或其他的数字币相比传统的银

    行系统代表着在线支付的将来。扩展PayPal钱包的应用是和全球技术巨

    头(像Google、Apple)斗争的结果，虚拟支付系统在战斗的最前沿，都是为了增加消费者对他们产品的信任。

    各种团体都在致力于寻求提高用户在线或者在大街上使用数字钱包

    的兴趣。移动电话公司、银行和零售商都在竞相使用新的移动钱包颠覆支付业务。这些努力大多数都集中在使用传统的货币(如英镑和美元)

    探寻新支付方式，而不是使用像客户积分或比特币这样的中间交换媒

    介。

    (四)GlassPay

    一个让人们能够通过谷歌眼镜项目(Google Glass)在店内使用比

    特币支付的应用程序已经在美国亮相。这个被称为GlassPay的应用程序

    是由加州的RedBottle Design开发的。它使消费者在实体商店时能够真正

    享受一些方便的在线购买体验。

    RedBottle Design的首席执行官Guy Paddock说：“通过GlassPay，我

    们实践着一个最基本的文化经验，购买物品行为，并将它带往未来。比

    特币在全球市场上接受程度越来越高，我们知道，一个基于面对面的购

    物和消费应用将会是下一波潮流。我们已经准备好了。”

    Google Glass和Android用户只需扫描其物理购物篮中物品的条码，将其添加到一个虚拟的“购物车”。然后，他们使用比特币来购买物品，这意味着他们不需要排队来支付他们的商品，也不需要携带钱包。

    消费者的另一个好处是，GlassPay的购物车是实时操作的，这意味

    着在扫描每个产品后会更新总价，让客户的预算更有效。

    零售商和商家也有意愿通过GlassPay付款，因为他们不必支付信用

    卡处理费。Paddock说GlassPay计划与零售商合作，创建定制的解决方

    案，这将有助于他们避免出现购买问题。他解释说：“该解决方案将取

    决于商家的销售方式。如果他们喜欢宜家、百思买的客户，他们在购物前花费了大量的时间在销售展示厅，零售商可以获得客户的订单实际上

    是为他们准备的，因为这只会发生在付款以后。”

    Paddock说，在超市环境，支付系统可以集成在门口的迎宾亭或收

    银台。“客户可以提供自己的订单号，收银员可以查看比较客户扫描了

    哪些物品。这类似于Costco零售商，在收银口检查那些曾使用自助结账

    通道的购物清单，除去它将更加无纸化。”

    GlassPay在圣克拉拉的DEMO 2013会议上做了演示，解决消费者和

    商家都可能会有的任何恐惧心理。预计在2014年第二季度，应用将会出

    现在Google Play市场和Glass Boutique中，在谷歌推出Glass之后。

    (五)BIPS

    支付平台BIPS宣布将支持电子商务购物车平台Bigcommerce，这个

    平台被世界各地超过40，000家商户所使用。这个新的发展意味着企业

    可以很容易地避开信用卡交易费，通过比特币提供便捷、匿名和低成本

    的支付解决方案。

    BIPS的CEO Kris Henriksen认为，充满激情的比特币爱好者们将通

    过使用Bigcommerce的整合，进一步扩大比特币经济。他指出，公司的

    宗旨是提供一个全面的运营商级技术平台，使商户可以通过接收加密货

    币为他们的产品和服务进行网上付款。

    商家可以通过输入一个API密钥到他们的Bigcommerce配置中，使

    用BIPS接受比特币付款系统。企业可以自定义某些元素，如通过其

    BIPS账户时出现比特币支付图标等。BIPS为Bigcommerce提供的比特币支持现在已经启动和运行，但它

    实际上并没有得到电子商务购物车平台的正式认可。“我们目前并不正

    式支持比特币。对于我们的想法请在网站投票。”公司的代表通过推特

    这样回应记者。

    图2-12 在Bigcommerce平台上通过第三方处理平台的美国商户信用卡交易费

    数字货币交易所CoinMKT的首席执行官Travis Skweres认为，持续

    使用类似于BIPS的集成会导致比特币在未来某一天成为一个主要的付款

    方式。“对于40，000个能够接受比特币和消费者的新商户而言，他们有

    了相比以往任何时候都更多的选择，比特币最终会成为世界货币，我们

    知道它可以。”

    利用比特币，相对于传统的电子商务(如信用卡支付)，对于想使

    用不同的产品或服务及多种付款方式的商户提供了机会。Ankur Nandwani是支持BitMonet(一个比特币微交易支付系统)的

    领先开发商，他相信，BIPS现在提供的集成可以吸引商家销售小费用的

    数字商品。他认为看到这种现象将是非常有趣的，而且他相信可以看到

    这首先发生在虚拟商品上。

    至于Henriksen，他认为比特币相对于信用卡支付是一个故障安全比

    小得多的系统，他希望商家将很快认识到这一点。他解释说，“基础设

    施、P2P传输、没有中央监管来保持这个‘系统’和运行，意味着没有单

    点故障。”

    其他支付平台也在与电子商务平台集成，如BitPay，它目前有超过

    10，000个活跃的商户正在接受比特币，有14个插件可用于不同的电子

    商务和内容管理系统(CMS)平台。Henriksen意识到他面临BitPay的强

    大竞争，但相信在经历了三年的发展后，BIPS的产品会是他的公司的主

    要优势。应用市场

    (一)Bigpoint

    2013年9月19日，德国在线游戏开发商Bigpoint开始允许用户使用比

    特币购买游戏中的虚拟物品。该公司始建于2002年，目前拥有超过330

    万用户，是欧洲第一家引入免费玩网络游戏模式的公司。这意味着用户

    在玩基于浏览器的游戏时不必支付订阅费，只有当玩家想要购买虚拟物

    品(虚拟物品将有助于玩家发展得更快)时才需要付款。

    Bigpoint的首席执行官Khaled Helioui解释说，该公司已经有一个大

    的支付系统，通过来自世界各地的一些第三方支付提供商接受支付。到

    目前为止，有超过220个支付服务集成在公司的API，Bigpoint一直在为

    用户寻找一些相关而且有趣的付款方式。Bigpoint决定使用BitPay作为比特币付款的处理商，这样它可以获

    得更多的客户。BitPay最近宣布拥有超过10，000家商户在其网络，支

    持超过30种货币，让Helioui兴奋的是，这比PayPal支持的还要多。

    Bigpoint已经支持超过150个国家(和超过30种语言)，但该公司决

    定首先在德国和美国推出比特币付款方式。如果测试期间证明这个方式

    是成功的，那么比特币支付将涵盖公司的所有游戏和大多数的国家。

    Helioui认为比特币有很大的潜力，因为Bigpoint的很多用户都是技术娴

    熟的年轻人，他们往往没有信用卡，却已经拥有数字货币。

    事实上，Helioui认为比特币有着巨大的潜力，他将给那些使用数字

    货币支付的玩家追加5%的奖励(相比用其他付款方式支付的玩家，他

    们可得到额外5%的虚拟物品)。

    比特币不仅将让更多的人玩Bigpoint的游戏，此外还有一方面也对

    公司有利——削减了成本。

    使用传统货币进行跨国支付所收的手续费差别很大，但Helioui声

    称，一旦和接受比特币付款的成本相比，别的方式的成本是令人如

    此“憎恶”(BitPay的支付处理费从0.99%起)。他解释说，比特币的支付

    系统是“非常易用和平滑的”，他还表示，相对于Bigpoint或它的用户而

    言，他看不到任何缺点。“我宁愿我们的用户在我们创造的虚拟世界中

    全部使用比特币而不是当地货币。它真的省掉了很多的麻烦，包括我们

    的和他们的。”

    Helioui透露，该公司目前正在努力与HBO创建网游《权力的游

    戏》，并预计在2014年某个时间点推出。他说，考虑到《权力的游戏》

    是如此流行，Bigpoint真的愿意花时间来确保它达到电视节目粉丝的期望。他补充说：“希望在《权力的游戏》推出的时候，我们能够看到比

    特币用户的付款率达到不错的比例。”

    比特币基金会的监管事务委员会主席Marco Santori认为，网络游戏

    产业是一个能够让比特币真正蓬勃发展的产业。“由于比特币逐渐被主

    流采用，这样的发展提醒我们，比特币可以非常完美地和虚拟经济结合

    在一起。”他说，“没有理由看到任何货币或其他任何形式的付款方式会

    比比特币更加适合这个特殊的产业。”

    从法律角度看，Santori说：“Bigpoint到目前为止不太可能在一些国

    家需要解决‘比特币问题’所带来的任何法律后果，例如英国、德国、加

    拿大和美国等。”“当然，在美国几乎没有任何法律后果。根据3月的

    FinCEN指导意见，Bigpoint仅仅是虚拟货币的用户，所以对于他们而言

    不需要承担货币传输业务的责任。”他补充说。

    (二)BitDazzle

    2013年10月23日，在没有任何声明的情况下，Bitmit电商网站莫名

    关闭。与此同时，另一个C2C电商网站BitDazzle上线。BitDazzle网站是

    Cashie Commerce公司和Coinbase合作建立的，目标是建成最大的比特币

    电商网站，为接受比特币支付的中小企业提供一个网上店铺。随着比特

    币用户的不断增长，比特币电商领域也将有大的发展。BitDazzle类似于淘宝网站，为中小卖家提供销售平台。用户访问网

    站的时候，将看到一大批琳琅满目的产品，他们可以通过简单的搜索找

    到自己的意向产品，所做操作很简单。平台下的产品涉及食品、科技、艺术、服装、珠宝、礼品、美容、生活、游戏等众多热门分类。网站除

    了支持比特币支付外，同时支持PayPal和信用卡。

    如果用户没有比特币，可以注册一个Coinbase账户来购买，也只是

    几分钟的事情。商户在BitDazzle上开店也很简单，只需简单注册就可以

    发布产品，并且支持Facebook和移动设备。目前BitDazzle已经有大量来

    自世界各地的商家，与Coinbase的合作也将更大程度地帮助商家完善商

    品和提高业绩。

    对于此次合作，Coinbase的CEO Brian Armstrong说：“毋庸置疑，可以使用比特币购买的产品已经广泛地提供给早期的比特币消费者。我

    们很高兴与BitDazzle达成合作，并将不断扩大支持比特币交易的商家份

    额。BitDazzle的推出标志着比特币正在成为主流。”

    BitDazzle将推出多达10万种商品供比特币消费者选择。此外公司也

    将开展慈善捐助，主要面向儿童脱发。BitDazzle将是比特币领域的一个

    巨大的飞越，至于到底会对市场有多大的影响，也许未来几个月的市场

    可以告诉我们。(三)百度加速乐

    2013年10月14日，中国搜索引擎巨头百度宣布，其用于提高网站的

    性能、速度和安全的“加速乐”服务接受比特币付款。百度当前市值530

    亿美元，被Alexa评为中国访问量最大的网站，也是全球第五大访问量

    的网站。

    百度公司成立于2000年10月14日，与谷歌一样，通过各种工具为搜

    索提供相关信息和产品，但是，百度专为汉语提供搜索字词。百度加速

    乐是百度旗下一个网站安全加速平台，为超过19万站长提供网站安全防

    护服务。当然，这是一项付费服务，只不过现在这项服务开始接受比特

    币支付了。

    比特币基金会的执行董事Jon Matonis说这是个“令人鼓舞的消息”，特别是因为它来自中国，并且在纳斯达克上市。他认为，百度这一举动

    的理由类似于WordPress的决定，是希望开放他们的服务来扩大客户

    群。比特币已经遍布60多个国家和地区，其中很多都是被VISA、万事

    达卡和PayPal目前所忽略的。Matonis说，许多中国公民生活在国外，但

    仍使用百度，所以对于这些人能够使用比特币来支付将会是很有用的。

    2013年12月7日，随着中央五部委发布《关于防范比特币风险的通

    知》，该项支付方式被宣布关闭。

    (四)盛大果壳电子

    2013年10月30日，国内盛大集团旗下企业果壳电子宣布开通比特币支付功能，成为又一家支持比特币购买实物的公司。

    果壳电子官网的支付选项中除常见的支付宝、盛付通、信用卡外，还加入了比特币选项。果壳旗下GEAK Watch智能手表、GEAK

    EyeMars智能手机均可通过比特币付款。

    提交比特币支付订单后，果壳电子官网会生成支付账户和所需比特

    币值，用户打款到相应的账户即可。由于海外比特币市场已相对成熟，果壳电子官网加入比特币支付，应验了之前关于果壳进军海外市场的传

    闻，也是其对新兴支付方式的一种尝试。

    2013年12月7日，随着中央五部委发布《关于防范比特币风险的通

    知》，该项支付方式被宣布关闭。

    (五)盛大天地青春里

    2013年10月25日，受自贸区利好辐射的上海张江板块“盛大天地青春里”项目开盘销售，首度接受虚拟货币比特币购房。“盛大天地青春

    里”的开发商——盛大网络集团旗下的盛大天地(中国)有限公司(下

    称“盛大天地”)希望在传统的房地产行业中植入更多的互联网基因，接

    受比特币支付就是其手段之一。盛大天地青春里所接收兑换汇率约为比

    特币对人民币1:1000(盛大天地有权保留汇率调整权利)。

    据项目负责人透露，此次接收比特币购房做了充分考虑，并非借机

    制造话题。尽管已开盘的仅是盛大天地青春里首批LOFT和SOHO产

    品，但对于整体项目来说，盛大天地将要塑造一个互联网和科技传媒文

    化相关产业的聚集区，尤其是为小微创意创业团队和工作室营造一个理

    想的孵化空间和加速平台。项目围绕文化创意青年人才和团队的创业、创意、工作、生活、娱乐等需求展开，致力于构建一个全新的文化创意

    产业综合生态系统。因此，尝试虚拟货币(比特币)购房并非偶然的想

    法。

    另一方面，集团自身就有别于传统房地产开发商，其互联网的企业

    背景就已经注定所试水的房地产项目也将更具备创新、前 ......